總統:生醫將成台下個兆元產業 - 股票
By Vanessa
at 2020-02-22T23:17
at 2020-02-22T23:17
Table of Contents
※ 引述《a810086 (眼睛業障重)》之銘言:
: 問一下,為什麼台灣醫材相關製造商這麼少,或者說沒有很完整的產業鏈?照理來說尖端零部件代工是台灣的長處,台灣的醫療體系又相當完整,人口老齡化世界前三且前三名都是我們隔壁鄰居,應該會有很大市場,可是相關耗材廠還有製造商怎麼這麼少,與其開發新藥,做醫材是不是更適合台灣
: -----
: Sent from JPTT on my iPhone
要有完整/活躍的產業鏈,就必須要有一級玩家
他們可以開發高價值醫材,有的隨著時間還能開發好幾個不同的產品
高價值醫材 = 解決了重要的臨床問題 + 逐年提升的用量
要擁有這樣的產品,通常要滿足三個條件:題材、關係及合規的工程技術
1. 題材
開發題材其中一個重要來源是醫生的臨床問題
簡單來說就是醫生治療患者時,認為不滿意還可以改進的地方
台灣由於健保的關係,有些高價好用的產品並沒有引進台灣
因此醫生傾向改良本身的手術技術
因此面對同一個不滿意的產品
台灣醫生可能會把手術技術等治療技能點滿
美國醫生則可能找廠商合作,提供臨床觀點,並協助廠商抓到產品改良的方向
台灣廠商如果找台灣醫生合作,有時台灣醫生認為不需要的需求 (緣於其以技術克服)
歐美反而很重視並正在發展中,而歐美是產品收益最好的市場
講到"發展中",代表有些廠商早就知道要開發這些標的
這就是第2點:關係
2. 關係
產品開發價值最高的就是要投入高發展潛力的領域
這些領域其實就是醫生長期的臨床研究成果,可能牽涉世界多個醫學中心
終於確認了改善病患治療的重要方向
而最早掌握這些方向就是相關科別的權威醫師
他們已經知道哪些問題極具價值 只是還需要時間收案等等才會公開發表
針對這些問題開發產品 (解決方案) 等同保證了廠商的終端銷售
而開發過程中的專利自然就擁有了影響力
因此與這些權威醫師建立關係是非常重要的
在其他條件都相同時,越早開始越有利
除了專利外,產品是否能用也需要醫生在各開發階段進行測試
累積醫生的使用反饋可以累積開發優勢
資源會走向最有贏面的玩家
但要獲得他們的垂青也不容易 需要有相當的資歷保證
台灣玩家很多時候能做的是當第二、三線的廠商
第一線玩家會自行開發最高收入/核心的產品
不管第幾線,獲得有價值的題目後
一定要能把他做出來,而且還要能符合規範
這就是最後一點:合規的工程技術
3. 合規的工程技術
好不容易把問題變成解決方案後,需要把他變成實體 才有辦法進行各種實驗/測試
變成實體就牽涉多種工程技術:材料、機械、化工...
如果是SaMD (軟體即醫材),演算法/數據/機器學習,就變成了主角
除了要達到規格所需的技術,還要能符合法規/各種標準
例如材料的bioburden量、雷射切割後的顆粒/毛邊程度等等
由於醫療用通常還要潔淨與無菌
為了達到這兩個條件又可能對生產元件造成影響
例如用gamma ray滅菌,可能會造成材料降解/交聯/老化
好不容易又解決了這些問題
還會需要嚴謹的文件管制,這是政府審核的一個關鍵
他們要確保這些用在人體的產品,是有被嚴格控管風險的
所以製造商可能要有GMP/ISO 13485/CE/電器安規...
這裡有一個重要的問題
因為整個產品開發不可能全部自己做
例如你不會自己蓋個伽馬照射廠 你會找CBC
工程技術也是 例如雷射切割可能是產品製程所需的一項工藝
你可能就會找配合的廠商
然而在產品還沒完成 或是獲得上市許可前
你沒有量 同時還有開發失敗的風險
但所需工程技術可能還超過廠商既有水準 需要廠商配合發展
此外還要能符合多種規範 (文件 & 管制)
所以要找到可以配合的廠商很難
有時會付費委託開發,但這就要依靠廠商自己判斷相關風險
整體評估其實很不容易,而且我們沒有無限的資源可以試
符合這些條件的廠商很多在國外
因為他們有醫材大廠及一級開發玩家在支撐營運
所以成就了高度的工藝技術 同時還能符合多項規範
能找搭配的工程技術供應商,並獲得支持,是最後的關鍵
總結
一級玩家的出現 才會有感的帶動供應鏈與創造生態系
但他們開發的產品有時也會耗費的7、8年 甚至更長
做完後真的上市 也許還會遇到嚴重問題 或是產品表現不符預期
專利訴訟也是另一個實質的威脅
這些會影響廠商投入意願 也會影響人才培育
沒有人才就更難完成前面所需要的條件
如果有廠商在前面三個面向掌握得很好
就很值得投資
但不在巷子內 很難了解
題材和關係有機會透過財報/新聞評估
因為這是廠商的價值之一,可以透過讓投資人了解來募資
合規的工程技術就很難確認
有太多細節不會被外界知道 但這些細節可能都跟產品成功有關
而且每種產品的關鍵點又很少共通 因為醫材非常多樣化
太多感觸 好像寫太多了@@
還是看些本斥但大的東西比較好
--
: 問一下,為什麼台灣醫材相關製造商這麼少,或者說沒有很完整的產業鏈?照理來說尖端零部件代工是台灣的長處,台灣的醫療體系又相當完整,人口老齡化世界前三且前三名都是我們隔壁鄰居,應該會有很大市場,可是相關耗材廠還有製造商怎麼這麼少,與其開發新藥,做醫材是不是更適合台灣
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: Sent from JPTT on my iPhone
要有完整/活躍的產業鏈,就必須要有一級玩家
他們可以開發高價值醫材,有的隨著時間還能開發好幾個不同的產品
高價值醫材 = 解決了重要的臨床問題 + 逐年提升的用量
要擁有這樣的產品,通常要滿足三個條件:題材、關係及合規的工程技術
1. 題材
開發題材其中一個重要來源是醫生的臨床問題
簡單來說就是醫生治療患者時,認為不滿意還可以改進的地方
台灣由於健保的關係,有些高價好用的產品並沒有引進台灣
因此醫生傾向改良本身的手術技術
因此面對同一個不滿意的產品
台灣醫生可能會把手術技術等治療技能點滿
美國醫生則可能找廠商合作,提供臨床觀點,並協助廠商抓到產品改良的方向
台灣廠商如果找台灣醫生合作,有時台灣醫生認為不需要的需求 (緣於其以技術克服)
歐美反而很重視並正在發展中,而歐美是產品收益最好的市場
講到"發展中",代表有些廠商早就知道要開發這些標的
這就是第2點:關係
2. 關係
產品開發價值最高的就是要投入高發展潛力的領域
這些領域其實就是醫生長期的臨床研究成果,可能牽涉世界多個醫學中心
終於確認了改善病患治療的重要方向
而最早掌握這些方向就是相關科別的權威醫師
他們已經知道哪些問題極具價值 只是還需要時間收案等等才會公開發表
針對這些問題開發產品 (解決方案) 等同保證了廠商的終端銷售
而開發過程中的專利自然就擁有了影響力
因此與這些權威醫師建立關係是非常重要的
在其他條件都相同時,越早開始越有利
除了專利外,產品是否能用也需要醫生在各開發階段進行測試
累積醫生的使用反饋可以累積開發優勢
資源會走向最有贏面的玩家
但要獲得他們的垂青也不容易 需要有相當的資歷保證
台灣玩家很多時候能做的是當第二、三線的廠商
第一線玩家會自行開發最高收入/核心的產品
不管第幾線,獲得有價值的題目後
一定要能把他做出來,而且還要能符合規範
這就是最後一點:合規的工程技術
3. 合規的工程技術
好不容易把問題變成解決方案後,需要把他變成實體 才有辦法進行各種實驗/測試
變成實體就牽涉多種工程技術:材料、機械、化工...
如果是SaMD (軟體即醫材),演算法/數據/機器學習,就變成了主角
除了要達到規格所需的技術,還要能符合法規/各種標準
例如材料的bioburden量、雷射切割後的顆粒/毛邊程度等等
由於醫療用通常還要潔淨與無菌
為了達到這兩個條件又可能對生產元件造成影響
例如用gamma ray滅菌,可能會造成材料降解/交聯/老化
好不容易又解決了這些問題
還會需要嚴謹的文件管制,這是政府審核的一個關鍵
他們要確保這些用在人體的產品,是有被嚴格控管風險的
所以製造商可能要有GMP/ISO 13485/CE/電器安規...
這裡有一個重要的問題
因為整個產品開發不可能全部自己做
例如你不會自己蓋個伽馬照射廠 你會找CBC
工程技術也是 例如雷射切割可能是產品製程所需的一項工藝
你可能就會找配合的廠商
然而在產品還沒完成 或是獲得上市許可前
你沒有量 同時還有開發失敗的風險
但所需工程技術可能還超過廠商既有水準 需要廠商配合發展
此外還要能符合多種規範 (文件 & 管制)
所以要找到可以配合的廠商很難
有時會付費委託開發,但這就要依靠廠商自己判斷相關風險
整體評估其實很不容易,而且我們沒有無限的資源可以試
符合這些條件的廠商很多在國外
因為他們有醫材大廠及一級開發玩家在支撐營運
所以成就了高度的工藝技術 同時還能符合多項規範
能找搭配的工程技術供應商,並獲得支持,是最後的關鍵
總結
一級玩家的出現 才會有感的帶動供應鏈與創造生態系
但他們開發的產品有時也會耗費的7、8年 甚至更長
做完後真的上市 也許還會遇到嚴重問題 或是產品表現不符預期
專利訴訟也是另一個實質的威脅
這些會影響廠商投入意願 也會影響人才培育
沒有人才就更難完成前面所需要的條件
如果有廠商在前面三個面向掌握得很好
就很值得投資
但不在巷子內 很難了解
題材和關係有機會透過財報/新聞評估
因為這是廠商的價值之一,可以透過讓投資人了解來募資
合規的工程技術就很難確認
有太多細節不會被外界知道 但這些細節可能都跟產品成功有關
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