系統測試 day21 - 期貨

※ 引述《huntersa (獵人)》之銘言：
: 推 ETHZ:小寫et老弟,你的比喻錯了,毛利根本和PF不同,PF>0就是賺錢! 12/26 11:32
: → ETHZ:另外,你舉的例子完全是誤導,如果PF=1000那個系統是經過長時間 12/26 11:33
: → ETHZ:實戰,那當然是PF=1000那個好.我這樣講好了,假如有兩個系統: 12/26 11:34
: → ETHZ:都經過10年,一個PF=2(交易1000次),另一個PF=2.1(交易100次) 12/26 11:35
: → ETHZ:絕對是PF=2.1的好.當然,這裏面沒考慮DrawDown 12/26 11:36
: → ETHZ:PS:我見過和開發過的系統有超過100個(每個都自己玩過) 12/26 11:37
: → ETHZ:這樣有沒有比你多? 12/26 11:37
: 推 ETHZ:In summary,一個系統的DrawDown愈低,PF愈高,交易次數愈少,實 12/26 11:40
: → ETHZ:戰期愈長,那這系統就愈接近聖杯! 12/26 11:40
不好意思 來回一下舊推文
最近看了ET大的一些文以後 讓我重燃了交易和尋找聖杯的熱情
不過這邊我不太認同ET大的看法

我們先定義什麼叫做 "好" 的系統
我認為是能夠賺愈多錢的系統就是愈好的系統

仔細看一下這段
兩個系統 都經過10年,一個PF=2(交易1000次),另一個PF=2.1(交易100次)

我覺得交易1000次的系統是比較好的
而且比起交易100次的系統 會好很多

假設兩個系統的盈虧的distribution是類似的
假設系統2交易100次可以讓本金翻10倍好了
系統1的PF只比系統2的PF稍微差一些
就算我們極度悲觀的假設系統1交易100次只可以讓本金翻2倍
但是系統1總共有1000次交易 所以也總共可以讓本金翻2^10=1024倍
而這還是在極度悲觀的前提假設之下

回到現實來說好了
現實生活中交易次數愈多的系統
就愈不能夠維持勝率和PF ratio
交易1000次 PF有2的系統簡直是天方夜譚

事實上, PF不是很好, 但是交易次數夠多的系統
未必會輸給PF很高但是交易次數很少的系統
舉例來說, 兩個系統
系統A 每年交易2次, 一次虧5%, 一次賺15% PF = 3.0
=> 每年資產成長 = 1.0 * 95% * 115% - 1.0 = 9.3%
如果用Kelly Formula算出最佳下注應該是 一次虧35% 一次賺105%
=> 每年資產成長 = 1.0 * 65% * 205% - 1.0 = 33.3%

系統B 每年交易100次, 50次虧5%, 50次賺6% PF = 1.2
每年資產成長 = 1.0 * (95% * 106%)^50 - 1.0 = 41.7%
如果用Kelly Formula算出最佳下注應該是... 我懶得算了


當交易次數愈多 你的資產能夠呈指數成長的機會也會愈大
但是有兩個很前提就是:
1. 你的系統必須 PF > 1
2. 你的起始資產就要夠大 才能享受到指數成長的好處

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