穩懋ECB訂價497元 溢價4成 - 股票

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2.原文內容：
新聞標題:穩懋ECB訂價497元 溢價4成
工商時報 方歆婷 2021.01.09

台股科技大廠募資再創新紀錄，砷化鎵晶圓代工龍頭穩懋（3105）海外第一次無擔保轉換
公司債（ECB），8日完成訂價497元，溢價幅度高達40％，遠優於國巨於2020年5月辦理
ECB的30％，是近年來少見之高。
穩懋股價昨上漲8元、2.25％，以363元作收，站回5日均線。
市場評估，三年前博通（Broadcom）以私募入股，成為穩懋大股東後，本次穩懋再度引資
國外重要科技大廠入夥大舉卡位5G、航太商機，攜手打造第三代半導體商機。
穩懋8日宣佈，這次ECB轉換價格為每股497元，發行期間五年，票面利率為0％，發行總額
為5億美元。每張債券面額為20萬美元或其整倍數，價格將依面額100％發行，預定發行日
期為2021年1月14日，在新加坡證券交易所發行及交易，募得資金用於支應外幣購料、外
幣資本支出。
國巨於2020年5月發行ECB的溢價幅度三成，曾創亞洲地區2020年來最高紀錄（除歐元計價
以外），當時被視為近年來台灣發行海外可轉債募資案的最高溢價比率，然穩懋此次發行
ECB的溢價幅度以40％遠遠超過之，引發關注。
對於定價溢價幅度高，法人認為，除代表公司非常看好未來營運表現外，也藉高溢價幅度
使ECB更偏向債的性質，較難轉換，進而難以稀釋股權，此舉將有利於大股東。
全球網通大廠博通子公司安華高科技（Avago），2017年曾斥資55.4億元，以每股277元認
購2千萬股私募，目前為穩懋第二大股東，法人表示，不排除是博通再度拉高持股，然公
司對此則不表示意見。
隨5G世代的來臨，身為全球化合物晶圓代工龍頭的穩懋站在浪頭上，近年持續擴產「超前
部署」以為因應，法人認為，這回發行ECB也顯示大股東看好程度大增。

3.心得/評論：
大盤狂漲的情況下,1/7直接放匯損利空,跳空開殺,1/8由黑翻紅,這操作很可以
,直接壓低甩轎,溢價4成,公司派這麼樂觀,PA下禮拜恐噴一波再說
下周一371缺口硬上根本不難...

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