剛好有在做美股當沖交易員 分享一下經驗好了
當沖最重要的前提是
1.極低的手續費
2.快速穩定的成交速度
3.夠大的槓桿
以美股的交易手續費來說 每股進出來回共0.02USD 也就是每100股進出只要2USD
舉例來說 買進(或放空)100股 SPY(買進成本=100*114.62=11462USD)
手續費來回只要2USD
同樣的例子在台股來說 假設買進11462USD的股票 (約等於372515 TWD 假設USD/TWD=32.5)
手續費約為 372515*(0.1425% + 0.1425% +0.3%) = 2179.2 TWD or 67USD
(假設手續費不打折)
兩者的差距高達 67USD / 2USD = 33.5倍
就算台灣券商只收1折手續費 仍然還是比美股貴3倍左右
更何況美股的手續費還能夠打折 例如單筆1000股以上進出 只要1USD 也就是半價
所以台股當沖賺的是辛苦錢 我個人是蠻認同的
再來是成交速度 就我以前使用過台灣券商的下單介面
無論是股票或是期貨介面
從下單到成交需要至少3-5秒甚至以上
感覺起來有點像打網路遊戲lag的感覺 XD
美股我使用的介面 從成交到下單通常少於0.5秒
這一點對於極短線的進出(有時候短到只有3-5分鐘 甚至是scalping 每次只有幾10秒)
有很大的優勢
而關於操作週期 就我個人的經驗來說 每個人都應該找到適合自己的時間流
例如以日線圖操作當一個標準的話
30分鐘線圖就是13倍速度的時間流 (美股交易時間6個半小時)
5分鐘線圖就是78倍速度的時間流
在經過數千筆 數萬筆交易的經驗之後
交易員對於線圖走勢的判斷只需要不到5秒 或說是反射動作
所以能夠快速找出可獲利的機會
但是練習這樣的技能 確實是非常非常辛苦
你必須日復一日全職交易 盤後以及假日時間用來檢討自己的每一筆交易
算出自己交易的勝率 期望值等等 並且加以改善 歸納成系統
對於自己的心理障礙 要能練到不把錢當錢 這是最難的部分
以我們交易室來說 1年內的交易員存活率不到5% 能夠賺錢的更是少數
當你能夠當沖賺錢 波段操作(Swing Trading)也能夠賺錢
這兩者的差別只在於槓桿和時間流的不同 甚至會覺得日線圖是慢動作
由於當沖沒有跳空的風險 所以槓桿的使用可以很大
這一點可以彌補波段的價格波動 大於當日的價格波動的差距
因為美股沒有漲跌幅限制 所以波段留倉的風險遠大於台股
一不小心都有可能發生重壓的個股 開盤跳空20%以上的風險
因此美股的波段操作都必須要適度降低槓桿 或是使用個股選擇權來避險
另外說明一點 當沖操作指數期貨 和個股 的技巧有一點點不一樣
操作指數期貨 有點像是全能型技巧 交易者必須順著指數期貨的走勢
使用各種不同的技巧 例如缺口技巧 追高殺低順勢技巧 反轉技巧等等
而當沖個股 可以專做一種型態 例如缺口 其他型態全部放棄
因為在數百支股票中找出一種型態是比較容易的
至於當沖是否有極限 我個人認為是有的
當你的成交金額愈來愈大的時候 你就無法短線頻繁進出
因為找不到足夠的買家或賣家來撮合達成交易
這時候當沖交易的難度會大幅增加 因為你可能必須花費半小時建立部位而不是1-10秒
因此解決的方式就是放慢交易週期 或是轉換到更大的市場交易
更不用說像是規模超大的避險基金 基本上大概只有期貨和外匯市場
能夠快速"消耗"他們的現金 當沖個股是不太可能的 除非他們想整間買下來 XD
最後 我只想說 當沖真的是辛苦錢
而台灣現有的股票交易手續費對當沖台股非常不利 (至少比美股貴很多)
主要是因為證交稅的關係
美股有課證所稅 但是沒有證交稅
不過證所稅是在整年"有獲利"時才確定會課稅 所以如果能被課稅
至少代表你是一位成功的交易者 我覺得反而是一種恭維
不過為什麼當沖這麼吸引人呢
主要還是在於對於小資金帳戶的報籌率很可觀
基本上只要每天1%左右穩穩賺 1年能夠達到250% (250交易日)
但是這是在進出不會大幅影響股價的前提之下
一般會質疑真的那麼好賺 怎麼沒看到哪個當沖交易員成為大富豪
基本上隨著資金成長 當沖難度會不斷提高 直到停止在一個規模
我個人認為當沖交易不太可能成為大富豪
就連驚人的BNF也只賺到1億美金左右 就必須分散他的資金到房地產和長期投資
在華爾街 1億美金只能算是個小咖而已
(沒有貶低的BNF意思 某種程度上 他算是當沖交易員的偶像)
但是你能想像巴菲特的資金用來當沖...老巴每天幾百億美金殺進殺出...OMG
就算他想 也找不到這種標的 XD
不知不覺說了好多 有點語無倫次
這些就只是我在華爾街學到的一些經驗分享
不管您認不認同 就當參考囉
最後住大家順利賺錢 ^^
--
當沖最重要的前提是
1.極低的手續費
2.快速穩定的成交速度
3.夠大的槓桿
以美股的交易手續費來說 每股進出來回共0.02USD 也就是每100股進出只要2USD
舉例來說 買進(或放空)100股 SPY(買進成本=100*114.62=11462USD)
手續費來回只要2USD
同樣的例子在台股來說 假設買進11462USD的股票 (約等於372515 TWD 假設USD/TWD=32.5)
手續費約為 372515*(0.1425% + 0.1425% +0.3%) = 2179.2 TWD or 67USD
(假設手續費不打折)
兩者的差距高達 67USD / 2USD = 33.5倍
就算台灣券商只收1折手續費 仍然還是比美股貴3倍左右
更何況美股的手續費還能夠打折 例如單筆1000股以上進出 只要1USD 也就是半價
所以台股當沖賺的是辛苦錢 我個人是蠻認同的
再來是成交速度 就我以前使用過台灣券商的下單介面
無論是股票或是期貨介面
從下單到成交需要至少3-5秒甚至以上
感覺起來有點像打網路遊戲lag的感覺 XD
美股我使用的介面 從成交到下單通常少於0.5秒
這一點對於極短線的進出(有時候短到只有3-5分鐘 甚至是scalping 每次只有幾10秒)
有很大的優勢
而關於操作週期 就我個人的經驗來說 每個人都應該找到適合自己的時間流
例如以日線圖操作當一個標準的話
30分鐘線圖就是13倍速度的時間流 (美股交易時間6個半小時)
5分鐘線圖就是78倍速度的時間流
在經過數千筆 數萬筆交易的經驗之後
交易員對於線圖走勢的判斷只需要不到5秒 或說是反射動作
所以能夠快速找出可獲利的機會
但是練習這樣的技能 確實是非常非常辛苦
你必須日復一日全職交易 盤後以及假日時間用來檢討自己的每一筆交易
算出自己交易的勝率 期望值等等 並且加以改善 歸納成系統
對於自己的心理障礙 要能練到不把錢當錢 這是最難的部分
以我們交易室來說 1年內的交易員存活率不到5% 能夠賺錢的更是少數
當你能夠當沖賺錢 波段操作(Swing Trading)也能夠賺錢
這兩者的差別只在於槓桿和時間流的不同 甚至會覺得日線圖是慢動作
由於當沖沒有跳空的風險 所以槓桿的使用可以很大
這一點可以彌補波段的價格波動 大於當日的價格波動的差距
因為美股沒有漲跌幅限制 所以波段留倉的風險遠大於台股
一不小心都有可能發生重壓的個股 開盤跳空20%以上的風險
因此美股的波段操作都必須要適度降低槓桿 或是使用個股選擇權來避險
另外說明一點 當沖操作指數期貨 和個股 的技巧有一點點不一樣
操作指數期貨 有點像是全能型技巧 交易者必須順著指數期貨的走勢
使用各種不同的技巧 例如缺口技巧 追高殺低順勢技巧 反轉技巧等等
而當沖個股 可以專做一種型態 例如缺口 其他型態全部放棄
因為在數百支股票中找出一種型態是比較容易的
至於當沖是否有極限 我個人認為是有的
當你的成交金額愈來愈大的時候 你就無法短線頻繁進出
因為找不到足夠的買家或賣家來撮合達成交易
這時候當沖交易的難度會大幅增加 因為你可能必須花費半小時建立部位而不是1-10秒
因此解決的方式就是放慢交易週期 或是轉換到更大的市場交易
更不用說像是規模超大的避險基金 基本上大概只有期貨和外匯市場
能夠快速"消耗"他們的現金 當沖個股是不太可能的 除非他們想整間買下來 XD
最後 我只想說 當沖真的是辛苦錢
而台灣現有的股票交易手續費對當沖台股非常不利 (至少比美股貴很多)
主要是因為證交稅的關係
美股有課證所稅 但是沒有證交稅
不過證所稅是在整年"有獲利"時才確定會課稅 所以如果能被課稅
至少代表你是一位成功的交易者 我覺得反而是一種恭維
不過為什麼當沖這麼吸引人呢
主要還是在於對於小資金帳戶的報籌率很可觀
基本上只要每天1%左右穩穩賺 1年能夠達到250% (250交易日)
但是這是在進出不會大幅影響股價的前提之下
一般會質疑真的那麼好賺 怎麼沒看到哪個當沖交易員成為大富豪
基本上隨著資金成長 當沖難度會不斷提高 直到停止在一個規模
我個人認為當沖交易不太可能成為大富豪
就連驚人的BNF也只賺到1億美金左右 就必須分散他的資金到房地產和長期投資
在華爾街 1億美金只能算是個小咖而已
(沒有貶低的BNF意思 某種程度上 他算是當沖交易員的偶像)
但是你能想像巴菲特的資金用來當沖...老巴每天幾百億美金殺進殺出...OMG
就算他想 也找不到這種標的 XD
不知不覺說了好多 有點語無倫次
這些就只是我在華爾街學到的一些經驗分享
不管您認不認同 就當參考囉
最後住大家順利賺錢 ^^
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