用期貨複製指數 - 投資

※ 引述《AsWell (At Least)》之銘言：
: 期貨和現貨最大的差別在於：期貨多單持倉者賺不到股票配息，
: 以台股配息率4%（詳細數字要再查一下），
: 雖然有可能賺到轉倉價差（大部分轉倉都是逆價差），加起來還是損失居多，
: 以0050總費用率加上下單手續費，我記得還不會超過1％，
: 這樣算起來完全沒有優勢啊...
: 加上以小台點數7300*1點50＝365,000 X 比照現貨1倍槓桿＝最低投資金額 365,000
: 要365,000的整數倍數才能下一筆...
: 這篇文章作者為了避這不到1％的管理費支出，卻花了更多成本... @@
: 就算轉倉價差反應了所有的配息，相對於要節省的成本而言，
: 每隔一陣子要進行這些手工的動作也蠻累的...

你應該都是憑"感覺"在說。配息不會領比較少，領得少就有套利機會。除非一堆公司
在轉倉後才突然公布要除息，價差才有可能來不及反應。

期貨交易成本遠低於現貨，一年換12次倉也不見得比你現貨進出一次貴。

另外重點就是配息不扣稅，台灣還好稅沒多重感覺不出來，國外ETF配息先給你扣30%
就知道差別了。

此外外匯也很適合用期貨來玩，因為一般玩外匯常又被吃買賣價差又被坑利息，而期
貨會把利息算得好好的反應在價格上。


: ※ 引述《ccjin (黃金體驗)》之銘言：
: : http://0rz.tw/yVh80
: : 無聊看到這篇文章
: : 因為是新手 接觸金融相關知識很短暫
: : 對期貨的規則也沒有很懂
: : 只是看到他說的很簡單 應該覺得有問題
: : 至少我覺得資產分配上很麻煩
: : 加上期貨本身跟預測指數走向相關
: : 更不適合被動投資?
: : 金額似乎也要很大
: : 不知道各位高手看法如何
: : 謝謝

期貨有些合約規模太大沒錯，資金太小不太適合。

資產分配麻煩？是更簡單吧- -a 讓你用小小一筆保證金就能複製一種商品報酬。

跟指數走向相關才適合被動投資阿，還是你是指期貨的價格發現功能領先現貨？如
果長期持有我覺得這沒有什麼影響，反正合約一結算就得回歸現貨價格。



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