王醫師的一篇文章 - 期貨

我想請問一個關於期望值的問題.....



假設：
1.市場價格變動遵守布朗運動 (說白一點，就是漲跌隨機)
2.這是完美市場，沒有交易成本、沒有流通問題 (不用手續費、不會滑價)

那麼，是不是任何策略的期望值都是零？
什麼KD、停損、停利等.... 都沒用



根據直覺上我會這樣認為
但是不知道該怎麼用數學或是邏輯上的方法，去證實或是否定



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