為什麼那麼多人不會停損? - 股票QA

By Hazel
at 2022-05-13T09:59

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※ 引述《lienchi (...)》之銘言：
: 要不要停損應該是要看投資額佔總資產的比例，如果是融資開槓桿當然要停損，現股壓身
: 家我也覺得要停損等待機會，如果投資額只佔總資產的皮毛，加上又有正向現金流，有沒
: 有停損根本沒差。舉例來說，資產好幾千萬，每個月好幾十萬現金流的人的即使買到一張
: 一千多的紅茶店不停損根本也沒差。資產兩百萬，之前全押買三張六百八台積電的人應該
: 早就要停損。

安安，因為失去是痛苦der，人類面臨損失會選擇規避。

記得停利時心滿意足的笑容嗎?
賺的時候，我們尋求風險厭惡，所以停利。
記得停損時椎心刺骨的痛苦嗎?
賠的時候，我們尋求風險尋求，所以不停損。

造成散戶小賺大賠，報告完畢

維基大神有教
https://zh.wikipedia.org/zh-tw/%E6%8D%9F%E5%A4%B1%E8%A7%84%E9%81%BF

損失規避（英語：Loss aversion）是指人們面對同樣數量的收益和損失時，認
為損失更加令他們難以忍受。損失帶來的負效用為收益正效用的2至2.5倍。
損失厭惡反映了人們的風險偏好並不是一致的，當涉及的是收益時，
人們表現為風險厭惡；當涉及的是損失時，人們則表現為風險尋求。

由Daniel Kahneman（1934年~）和Amos Tversky（1937年~1996年）在
1979年發表的論文中，通過以下的對照實驗，觀察到了此種心理上的「
趨避現象」。次試驗分為兩組：

第1組實驗：被實驗團體先行持有1000單位的現金。在此基礎上做出選擇。
　　　　　A.50%的機率將持有的現金增加為2000。
　　　　　B.100%的機率將持有的現金增加為1500。
　　　　　此實驗中，被實驗團體的16%選擇了A，84%選擇了B。

第2組實驗：同實驗團體先行持有2000單位的現金。在此基礎上做出選擇。
　　　　　C.50%的機率損失1000單位現金
　　　　　D.100%的機率損失500單位現金
　　　　　此實驗中，同實驗團體的69%選擇了C，31%選擇了D。

實驗中，A選項和C選項最終手中持有現金是1000或2000的機率都是50%。相對的，選
項B和選項D最終手中持有的現金是1500的機率是100%。即是說，被實驗的團體在有可
能獲得利益時傾向於選擇低風險，而在有可能遭受損失時，更傾向於選擇高風險。

還有一種情況是短視損失厭惡（英語：myopic loss aversion）。在證券投資中，長
期收益可能會週期性地被短視損失所打斷，短視的投資者把股票市場視同賭場，過分強
調潛在的短期損失。這些投資者可能沒有意識到，通貨膨脹的長期影響可能會遠遠超過
短期內股票的漲跌。由於短視的損失厭惡，人們在其長期的資產配置中，可能過於保守。

※ 編輯: Freighter (101.10.61.162 臺灣), 05/13/2022 10:04:52

→ bitlife : 其實股巿比這個模型更複雜,更多的是溫水煮青蛙,當到 05/13 10:09

→ bitlife : 65度覺得有點燙時,才算開始面臨文中的抉擇 05/13 10:09

→ bitlife : 如果早先在35度就知道會變100度,所有蛙都會提早跳走 05/13 10:10

→ bitlife : 再加上有可能從40度就開始降溫變回20度,比文中模型 05/13 10:11

→ bitlife : 複雜太多 05/13 10:11

→ untry : 推人性，人總是厭惡失去 05/13 10:33

推 encoreg57985: 推實驗 05/13 10:58

推 rabbit1026tw: 因為貪心呀 05/13 11:06

→ fallinlove15: 也不是沒人停損對吧 05/13 13:13

→ fallinlove15: 而且這系列講的多人怎麼樣才算多 05/13 13:13

推 YJM1106 : 聽說有人做實驗，滾水反而青蛙跳不出來 05/13 13:51

→ YJM1106 : 肌蛋白瞬間變性，肌肉失去作用 05/13 13:52