為什麼我選擇指數化投資(三) - 股票

※ 引述《x111222333 (試驗者)》之銘言：
: 原文恕刪
這系列文受益匪淺 個人認為可以多多討論
大致上股市的部分多能理解
但債券較不能接受
我的原因是
0.匯率匯率匯率！！！我們是台灣人用的是台幣！你要買這些東西就是要用美元！
書上寫的是很好 但指數投資的好標地是在老外 你要用美元去買！！
巴菲特約翰伯格等大師也都說了 不要買外國人的股票
買美國就好 主因之一是日常生活用的是美元
可是在場的兄弟 我們用的是台幣！！
註：國內雖有類似追蹤美股美債的指數產品 費用績效成交量完全不值得考慮

1. 養兵千日 用在一時 是否值得？
綠角以及其他書上都有舉幾個代表性的年代來證實配置債券的好處
在某些時期 債券的確起了很大的降低股市虧損的作用
但是實務上 你查查債券的殖利率 綠角是用3-7年的美債來做 並非公司債
殖利率低到只有1%多 正常局勢時。 也許股市崩盤時美債可高達15%
我不禁想問 1%多的美債要去擺嗎？考慮匯率稍微一波動可能還倒賠
即便匯率不動 你換為台幣肯定匯損
天下無事的平日若買個美國保單3.5%或美國公司債5%
假設十年給你遇到一次慘烈崩盤 終於讓你的美公債發揮作用
但1%美國債 這十年等於少賺了25%~40% 也差不多抵銷了？
（當然多久遇到股災沒人知道 也要看你投入時的運氣）

2. 同0, 我們要買這些相當好的先鋒股債etf都是美元計價 跟美國人買受老美管
除了前述匯率問題 還有老美稅率法令的問題，
老美遺產稅課徵40% 即便是複委託未來亦未必能避開這個問題：
http://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2016/08/estate-tax-evasion-by-sub-brokerage.html
大家千萬不要天真地覺得意外來臨時會有充分的時間去處理 而能避開40%遺產稅
既然要考慮這些策略 就必須以最壞狀況的想 別以為意外不會發生在你身上
我的意思是：
指數投資海外股債etf的確是非常的好，遺憾的是台灣並沒有良好健全的投資環境
導致想投入的人必須面臨用這些非正規的做法
通常被動投資適用於資金有一點規模的人 這類人通常已不想大富大貴只想求個心安
把時間花在良好生活品質上，
但為了投入這一塊還必須因應各種狀況想出種種策略以因應？ 這不是矛盾了嗎

以上 只要有一天台灣也出了一家類似先鋒的公司 這些顧慮應可迎刃而解
但我想是遙遙無期....

理念和東西是非常好 可我們是台灣人！
有時想到這些東西之後真的就不如買0050算了 但0050沒有債券的部位

個人淺見 謝謝！！


: 有兩個部份跟綠角不同
: 1.投資初期，不建議配置債劵
: 1.選擇費用最低的被動型指數化基金
: 2.選擇大範圍，而非單一領域的基金
: 但也有幾個操作法，似乎並無定論：
: 1.投資的股債的配置比
: 看到股票配置的比例是(110 or 100-年齡)%
這其實沒有啥好問的 跟每個人經濟狀況家庭背景職業 個性 尤其是個性影響風險承受
比爾蓋茲就算一百歲 他需要債券的配置嗎
我覺得不用太執著這個公式 自己抓一下不難
: 記得綠角的說法是，配置一定比例的債劵，可以減低股市大跌時的衝擊
: 另外再平衡時，也可能可以創造更多的報酬率
: 但看了young23的文，我也隱約覺得初期不配置債劵，似乎也很有道理
: 因為股票的平均報酬率，是比債劵多滿多的
: 而且你投入的資金，如果是閒錢，理論上也不必畏懼崩盤時的帳面損失
: 但看到本系列的第一篇回文
: #1SSt92TW
: 裡面又有提到，配置一定比例的債劵，在平衡時可能可以創造比100%股票更多的報酬...

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