次貸 美經濟零成長？ - 投資

※ 引述《wahaha99 (此方不可長)》之銘言：
: ※ 引述《paperavi (paperavi)》之銘言：
: : 次貸 美經濟零成長？
: : 【聯合晚報╱編譯彭淮棟/綜合報導】 2007.11.25 03:01 pm
: : http://udn.com/NEWS/FINANCE/FIN5/4111447.shtml
: : 很多人愛說次貸問題是局部病變，不影響整體經濟。他們愈來愈顯得過度樂觀。次貸危機是「一波才動萬波隨」，影響遠大，美國經濟可能出現成長率被拖到接近零的夢魘。
: : 哥倫坡是次級房屋抵押貸款戶，他的可調整利率抵貸 (ARM)在12月依約調高利率後，他每月償款驟增30%，也就是增加1500美元 (台幣4萬8000元)。他還得應付一個女兒的大學學費。他即將落得社區裡許多人同樣的下場：無力還貸，家被查封，樹起「出售」的牌子。
: : 美國的ARM次貸人數大約二百萬，貸款共值六千億美元，他們的ARM將在未來八個月裡相繼調高。許多屋主已經甘脆棄家走人。第三季查封屋數超過去年同季兩倍，達44萬6000多戶，即美國每196戶人家就有一家被封成空屋。封屋數目未來將只增不減，遠景嚇人。
: : ARM大多前兩年只付息不還本。40萬美元的房子，每月本來要還2200美元，依ARM合約只付6.5%利息。純付息期限一過，每月卻必須連本帶利付四千美元，無數本來債信尚可的教師、藥劑師、公務員吃不消，人去屋空。
: 這段很不能明白
: 為什麼他們要採用這種貸款,
: 是不會算,還是過度包裝讓人看不出問題來?

僅以我有限的所知來作解釋，鞭吧XD

以跨期消費的觀念來說
這種計法會讓人比較重視C1(當期消費)
因為當期的利率較低，且一開始還只要付利息部分就好

所以在當期的花費就比較低
這對資金有限卻又想早點享受的人是一個誘因

重點還是在變動利率
也就是利率並非一直都像當期這麼低

但人想先享受，此時若他預期未來利率不會升太多
或者認為在當期付少一點，使剩餘資金較多
這些剩餘資金對他來說很重要(有其他重要的開銷：學費之類的)
或想保留這些剩餘資金作其他投資，此時這種方案就很誘人

think,當期只要付少少的錢就能有房子，剩餘資金還能轉作其他用途

多好啊~

但若在C2(後期消費)時，發現這些剩餘資金其實並不如之前想的充裕
此時問題就產生了：

是要將有限的資金都拿來補房貸？還是先拿來應急過生活？

這些囧境就算利率沒升高，都有可能發生了
何況這種變動利率一旦升高，而他之前又低估利息風險或高估自己的償債能力

就剉賽啦…

要說是銀行騙人像在騙卡奴嗎？

不，這是合約，一切都是自己不認真看不評估

銀行也是在賣你東西，各行各業賣東西都一樣
誰要一開始就一直提醒你「後來你可能會還不起喔，利息可能變很大」
當然是先給你利多吸引你來消費啊~
銀行自己也不願隨便高估客戶的償信啦，壞帳又不能吃

應該是債權、債務人雙方在一開始都太樂觀了

以上，歡迎更正指教。

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( ￣ c￣)y▂ξ...人帥真好，人壞真好，人好真壞...〒△〒

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