權證計算問題 - 期貨

資料來源:

http://0rz.tw/ZaPek

發行價格= ((100 - 80+(80*10% *(90/365)))*0.2 = 4.39452054795

報酬率 = ((89-80)*0.2- 發行價格)/發行價格 = -0.59039900249

牛熊證因為深度價內

所以評價方法可以用一些簡單的數學去近似.

懶惰一點就直接google "牛熊證 計算器"




※ 引述《ckcck (ckcck)》之銘言：
: https://examweb.sfi.org.tw/Download/102q3_34.pdf
: 第二分題目的申論題 在第四頁
: 問說 某一權證發行時標的市價為100元 下限價格為90元
: 履約價格為80元 財務費用比率10% 行使比例為1:0.2 距到期日時間為90天
: 假設後來標的證券收盤價跌至90元 且次一營業日平均成交價為89元
: (1)此權證的發行價格為多少?
: (2)投資人於此權證之交易報酬率為多少?
: 請問該如何作答?
: 感謝各位大大

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