樂活大叔施昇輝0050的KD大法 - 股票

如果我只在K小於20買入0050，會比較好嗎？

https://yenyu0320.blogspot.com/2018/04/k200050.html

　　這是前陣子在被動投資交流會中一位朋友提出來的問題。與會中我回答道：「KD是什
麼呢？中文名稱是什麼呢？」我想有些朋友知道，有些不知道。

　　KD指標是美國George C. Lane在1957年原創，全名是stochastic oscillator（隨機
指標）。

　　有看到隨機指標了吧？我半開玩笑的回答：「既然都叫隨機指標，那你認為還會有什
麼意義呢？《漫步華爾街》不就是整本書都在講隨機？既然是隨機，參考它的道理依據何
在呢？反正都是隨機。」；當然我想這種答案可能朋友不會那麼服氣，可能看這篇文章的
你也不服氣。因此竹軒土法煉鋼，整理一下2004-2017年來驗證一下酸民我的論點。

　　配合許多小資族的實際情況，我做出幾個以下條件來假設：

1.小資族一個月只能投資1萬，一年最多12萬。
2.設定投資起始時間為2004年，是因為方便計算，截至2017年年底收盤，恰好14年整。
3.假設2004年期初擁有12萬（2003年存來的），之後每個月固定都會投資或存1萬。
4.每次交易手續費為0.1425%

　　提出問題的朋友認為，不需要K<20買入，K>80賣出，可以改良為K<20持續買入不賣出
。當然所有朋友都知道竹軒不相信什麼K<20買入，什麼K>80賣出這種鬼扯論點，詳細可參
見這篇文章：奇妙的KD大法，詭異的報酬成績。
https://yenyu0320.blogspot.com/2018/01/kd.html

　　呀！講太多，大叔又會生氣氣了，所以我們趕緊拉回來吧。我們先來看K<20持續買入
策略吧！我設定K<20買入策略條件為：

1.只要每個月出現K<20，就會投資1萬元在當日收盤價，因此預設是一年交易12次。
2.倘若這個月或是連續幾個月都沒有K<20，那麼累積的金額會在下一次出現訊號一次買入。
3.期間股息會隨同下一次出現K<20訊號再投資。
4.結算市值報酬日期為：2017年12月29日收盤價：82.15元。
5.14年投入成本為：14X12X10000=1,680,000元。

https://tinyurl.com/y84gezad

　　如上圖所示，我們可以看到14年間總共有68次買入機會。這裡要註明一下，並不是每
個月只會有一次K<20，而是依據小資族一個月固定投資1萬來說，只要每個月第一個K<20
訊號出現時，就會全部投入。別抬槓什麼我可以每個月分拆幾次之類的鬼話，光一個你怎
麼知道接下來這個月有幾次訊號就可以打死你的突發奇想了。

https://tinyurl.com/ycghcr5q

　　我們可以看到，這個策略最終可以取得4.69%年化報酬率，但14年也吐了3,085元手續
費。獲利感覺也能接受事吧？如果同樣一個標的策略（單純只討論0050），我們可以參照
一下比較組。

　　比較組是懶人包，設定條件為：

1.每年年初開盤價投入12萬，接著整年不管它。
2.股息會隨著隔年年初一起投入，接著也不管它。
3.結算市值報酬率與上個方法相同，為2017年12月29日收盤價。
4.一樣14年投入成本為1,680,000元。

https://tinyurl.com/y8f8ejh2

　　看圖看結論比較快，我們可以看到：

1.14年手續費2,996元，勝過K<20買入策略的3,085元。
2.年化報酬率為4.86%，是優於K<20組的4.69%。
3.在實質獲利上也多賺了72,000元之譜。

天道真的酬勤嗎？這值得朋友們思考一番了。

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