有關連動債 - 投資

※ 引述《badfood (我怕蟑阿螂)》之銘言：
: ※ 引述《JOKER13 (JOKER)》之銘言：
: : coolgigi大大 我有問題想請問你
: : 如果連動債是條件式的呢?
: : 例如 我半年保證配息25% 條件是到達25.01%就出場
: 這裡的半年保證配息25%,是年利率嗎? 即利息是本金的12.5%
: 還是半年後給你本金的25%,再賺到0.01%的利息即可出場
目前市場上流行的應該就是半年即配息25%
而非年息25%.半年配


: : 半年評價一次 有下檔保護機制與額外配息機制
: : 額外配息就是當你到達條件出場時 公司會額外配息給妳
的確就是到達出場條件才會額外給息
稱為紅利配息
而你所謂不出場的額外配息.是跟LIBOR加碼

: 這裡有點怪怪的,一般是達到出場條件時不出場,會照約定的公式算額外利息給你
: : 那你對這種產品覺得如何
: : 這是保本的連動債 且沒有幣鎖期 最久是10年 因為是用年金包裝的
投資型保單的一種

: 如果是我在考慮買這類產品,思考模式如下,供參考
: 首先,先思考在最差的情形之下,我能不能承受
: 你文中的半年保證配息25%,我的解讀是年利率25%,所以半年的保證利息是12.5%
應該是25%
: 最差的情況就是連結的股票一直下跌,下檔保護失效,沒有配息進來
: 所以10年下來的利息是12.5%,這是一個很糟糕的報酬率
: 就算保證配息是本金的25%,10年賺25%,也不理想
: 更何況你投入資金減掉手續費才等於投入本金
: 如果資金有打算放十年的心理準備,不如去買張十年期的美國國債
: 再來,情況是否有可能不那麼糟,是否有可能提前出場
: 那就看你的下檔保護是否夠多,連結股票是否夠強
: 最常見的配息公式=MAX(0,下檔保護+連結股票中表現最差的一檔)
連結的股票可能有15到20檔.所以搞不好一支不好就慘了

: 假設下檔保護是15%,如何拿到那關鍵的0.01%配息,==> 連結股票沒有一檔跌超過15%
: 請問你如何確認"連結股票沒有一檔跌超過15%",進而獲得配息提前出場
: 不外乎幾個原因
: 1.對每隻連結股票深入研究之後,經過判斷下跌15%的機會不大
: 2.目前全球走多頭,連結股票不會跌太多吧
: 3.連結的全是全球知名大企業,藍籌股波動應該不會很劇烈吧
: 4.理專說之前的產品都很快就出場了,這支她也很推薦
: 5.I am lucky guy,我買的股票應該會漲吧
: 這個問題必須是你自己回答的,你為什麼認為你可以提前出場
: 我連預測明天的股票漲跌都有困難了,要我預測一年後評價日的股票收盤價
: 我辦不到
: 最後,假設提前出場了,配息是鎖死在上限25.01%,還是上不封頂
: 假設出場前拿到25%保證配息,根據評價公式可拿10%配息==>破表了,可出場了
: 最後拿到的利息是35%,還是25.01%?
當然是只能拿出場紅利配息.就是前面提的

: : 那你對這項產品看法是? 可以請你分析嗎 因為我想多了解 ^^ 多謝

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