有關期貨跟選擇權 - 期貨

※ 引述《ULTIMA1002 (醫者傳道授業解惑)》之銘言：
: ※ 引述《e0101010 (HAPPY)》之銘言：
: : 期貨跟選擇權一定是不一樣 我做一個簡短的證明
: : 假設
: : 期貨=選擇權
: : 那 期貨-選擇權=0 所以 你買期貨就等於買選擇權
: : 那不就代表 買期貨花多少買選擇權就要花多少 所以證明了 期貨不等於選擇權
: : 而且你問意義其實就是"名詞" 書本教我們 名詞基本上不太會講意義
: : 除非這是定義或是定理甚至是小lemma 所以就不多談意義了 多說無益
: : 期貨本金依照不同的契約跟合約物 會有這個商品合理的保證金定價
: : 大台 保證金 90000
: : 電子期 90,000
: : 金融期 75,000
: : 瘦肉條 945美金
: : 活牛 LC 1013美金
: : 這都是因為不同商品的風險價值跟合約口數所制訂 所以看合約是很重要的
: : 短期獲利較高 其實個人長年來的認知 是連續闖紅燈以及紅燈闖越平交到不被警察抓到獲
: : 利是最高 在五分鐘之內 可能可以穿越 10個紅燈加一個平交道 總共賺到罰款30000元
: : 而在期貨市場五分鐘要賺到 一口30000元 獲利是不容易的甚至是選擇權
: : 至於選擇權在最後幾天獲利最高 應該是你觀察到的吧 只不過這也不是多數人都有吃到
: : 不然你可以詢問在這個版上的大哥哥大姊姊 有多數人吃到獲利倍增嗎？
: 感謝你的回答~
: 因為我在股票版問如何短期獲利數倍,有人跟我推薦選擇權,而且說要在什麼快到期時
: 去買獲利最多,我才覺得奇怪快到期是有什麼因素可以翻倍賺?
既然你怎麼誠心的想知道 那我就講講他的失敗因素吧

選擇權在最後7天 時間價值的遞減會非常快速 因為控制他的參數建立在指數函數上
請畫一張圖exp(x)的圖形你就可以知道
在演算法跟數值分析中 如果跟你分析函數的快慢 那指數是跑得最快的函數
也因為這個原因 當接近結算日時 因為這個參數影響的因素變小

exp(-rt) r是利率 t 是時間
而這樣子造成波動度影響變大 只要漲幅過劇烈 一天來個幾百倍都不是問題

很聰明的主力 就在這個原因下 製造了一個月前的400倍獲利 這絕對不是偶然
而是在台灣小資本結構市場造成的奇特市場 所以皆下來台股會在9000～11500震盪
因為這個範圍獲利最高最好玩 如果你很有興趣建議還是先熟悉市場再說
幾百倍一年至少一次 今年等不到明年也有 不需急於一時

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