似乎少考慮了1.總資金可買張數問題 2.買入點位時每支ETF淨值不同
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舉2011/10/4(近年最低點)到2012/11/21(上周五收盤價)之SP500相關ETF為例
假設以一萬美元買入(手續費+帳管費不計 其實在這裡也有價差)
1."作多"SPY(無槓桿ETF)107元~141元
=> (10000/107)張*(141-107)元=93張*34 = 3162元 /(141/107)=1.31倍
2."放空"SPXU(三倍放空)111元~39元
=> (10000/111)張*(111-39)元=90張*72 = 6480元 /(111/39)=2.8倍
3."作多"UPRO(三倍作多)38元~84元
=> (10000/38)張*(84-38)元=263張*46 =12098元 /(84/38)=2.2倍
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這段時間整體是上漲 結論是
1.兩種槓桿型的都沒有無槓桿型的三倍獲利
2."放空""放空型"ETF的獲利率>"作多""作多型"獲利率
但是由於作多作多型時該ETF較便宜 故可以買進更多單位
最終的獲利反而比較多
3.要放空應該是顛倒的"吧"?!
<-我對槓桿型很沒信心 作不出看空時 買進放空型ETF的結論XD
4.有些文章提到要作槓桿 下期權就可以了
數據請參考 謝謝
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舉2011/10/4(近年最低點)到2012/11/21(上周五收盤價)之SP500相關ETF為例
假設以一萬美元買入(手續費+帳管費不計 其實在這裡也有價差)
1."作多"SPY(無槓桿ETF)107元~141元
=> (10000/107)張*(141-107)元=93張*34 = 3162元 /(141/107)=1.31倍
2."放空"SPXU(三倍放空)111元~39元
=> (10000/111)張*(111-39)元=90張*72 = 6480元 /(111/39)=2.8倍
3."作多"UPRO(三倍作多)38元~84元
=> (10000/38)張*(84-38)元=263張*46 =12098元 /(84/38)=2.2倍
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這段時間整體是上漲 結論是
1.兩種槓桿型的都沒有無槓桿型的三倍獲利
2."放空""放空型"ETF的獲利率>"作多""作多型"獲利率
但是由於作多作多型時該ETF較便宜 故可以買進更多單位
最終的獲利反而比較多
3.要放空應該是顛倒的"吧"?!
<-我對槓桿型很沒信心 作不出看空時 買進放空型ETF的結論XD
4.有些文章提到要作槓桿 下期權就可以了
數據請參考 謝謝
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