有人有買過永豐銀行發行舞動奇基連動債嗎? - 投資

根據原po所知和推文現有的的參考資料來看，
推估這個產品應該是屬於
五年期到期美金保本CPPI架構的連動債
(有別於連結股權帶有下檔保護的不保本連結債)
三個月配息一次(前提是積極部位大於等於40%，換言之，積極部位低於40%不配息)
配息來自於積極部位表現，也就是多空部位的操作績效
不過因為該連結債屬於CPPI架構，
所以從去年八月開始，美國一連串的降息動作，造成債券價格上漲
使得這類CPPI架構的產品積極部位和債券部位(bond floor)之間的GAP縮小，
積極部位才會降低的這麼快而無法配息
因此這段時間，這類連動債的連結標的表現倒是其次，債券價格上漲反而變成了主因
當然，如果連接標的如果是連結股票，那無疑是雪上加霜，
因為CPPI是典型的追高殺低的被動投資方式，最怕市場大幅震盪
說到這裡，有在玩基金的版友，應該都知道過去這半年發生了什麼事...@@
所以囉!如果美國繼續降息，那好戲還在後頭...Orz
那CPPI架構的產品就這麼一無是處嗎?也不盡然，
至少在五年前那個由空轉多，台幣定存利率低到只有一點多的時候，
它的配息可是很令人滿意的!
(當然，如果那時是投資基金也很有耐心持有到去年十月的話的話，應該是賺翻了...^^")

回歸原PO的問題，
既然您父親已經投資了，所以在此也就不去爭論連動債好壞與否
基本上，這個產品是屬於到期保本的產品，
所以剛剛上面提到的情況只是會影響到配息與否，持有到期還是保本的
以現在淨值92.88(期初100)，
考慮已獲得之配息和提前贖回手續費3%(不知道有無申購手續費?)
如果現在贖回約損失8.9%
(到期這個損失就不見了，不過將機會成本考慮進去的話，還是有損失到利息喔)
但是以現在國際金融市場波動劇烈，報酬率想達到9%以上，真的是可遇不可求
既然短時間沒有更好的標地可選擇，
小弟建議你暫時維持現狀，當然也可以聽聽其他版友的意見
以上僅供參考...^____________^
※ 引述《lovefood (大吉bye 小吉bye)》之銘言：
: 我爸媽去年十月買了永豐銀行發行的五年期的連動債
: 投資了四萬美金
: 然後已經配過一次息(季配息 1.25%)
: 但是最近股災
: 銀行跟我爸媽說"可能"今年之後會無法固定季配息
: 因為他的風險性部位比重小於40%(但是這個一開始理專沒有跟我爸媽講清楚)
: 理專是強調這是保本的 目前債券淨值是92.88%
: 而我們基金的標的目前有作多跟作空的部位
: 作空部位應該是選擇權 不過目前沒有操作
: 作多部位的每個月基金組合都不一樣(像美林拉美 瑞銀新興債券 瑞銀美元債券等)
: 如果現在就要贖回要扣手續費3% 然後原本的四萬還要乘以92.88%
: 這淨值應該是會一直起起落落
: 但是萬一五年時間到了都沒賺 但是也沒陪
: 我爸媽這五年不是都做白工 放四萬塊美金
: 請問各位大大 現在該認賠贖回把錢轉換到別的投資組合 或是定存
: 還是繼續放 希望她會漲 然後會固定配息?
: 請大家給我意見 感恩 祝大家新年快樂

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這真是支彷彿漫畫中才有的球隊。無論從第一棒到第九棒、從王牌投手到洋將，
全部是充滿獨特個性的傢伙。 UNI for
今後，我也想持續替各位介紹這支這麼可愛的球隊下去。譯:okikuma UNPREDICTABLE
ほんと、マンガみたいなチームです。勿論、 1番から 9番、エースから外国人助っ人まで
キャラ立ちまくりの連中です。 From:木村公一
今後は随時、そんな“愛すべき棒球隊員”たちを紹介していきたいと思っています。

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