最近紐幣值得投資嗎? - 投資

※ 引述《mmpp (唉)》之銘言：
: 只是想用外幣定存...
: 因為最近紐幣一直貶...不知道有沒有高手可以指點一下
: 現在是不是適合買的時機?
: 或是有高手可以指點一下 該怎麼學習預測匯率的走勢?
: 還有 很好奇一點..話說外幣存款最大的風險來自於匯差
: 所以我看到很多人建議定存不要買太長期..最好一各月一各月續約
: 那如果買了外幣後..發現一值都沒有達到可接受的匯差..因此一直續約定存著
: 存到也許一兩年後..在可接受的匯率下 換回台幣..這樣應該也不會虧損到吧?
: (因為外幣的利率畢竟高了一些...若是拿去定存的為閒錢..是否就比較不受時間的影響?
: 還是我這樣的想法太天真了...?)

紐幣一年期的利息現在台銀是5.85 可是去年紐幣對台幣就貶了0.9%左右
也就是說你去年存一整年的紐幣可能才賺不到5%
這樣看起來是很多 不過其實若是匯率趨勢翻轉的話 那常常會相當久
(雖然像紐西蘭這種商品貨幣可能還不至於在今年太過弱勢)
像紐西蘭今年經濟一定會大幅放緩 只貪圖紐幣的高利息去買那可能真的會得不償失
而且紐西蘭今年可能還會減息 減息不只產生利息的損失 而且還會導致匯價的下跌
另外以投資來說 其實沒什麼"閒錢"
因為眾所週知 時間所產生的複利效應是相當驚人的
你在這個投資的同時 不是只有損失少賺的錢 而是還賠了這個不當投資的時間
(因為你如果投資別的地方可能會賺錢 這一來一往就差很多)

另外外幣存款可以注意一下各幣別的利率曲線 有的幣別如英鎊南非幣
一個月的利率比一年的高 這就表示銀行預期該貨幣可能減息
有些如紐澳幣 一年的利率和一個月的利率差不多 就表示未來調高利息的機會不高
有些如美金加幣 一年的利率遠大於一個月 表示未來還有調升利率的空間
對於像紐澳幣這種長短期利率差不多的貨幣
一個月一個月慢慢存其實一年之後產生的利息比直接定存一年還多
(這就是我前面說的時間產生的複利效應)
因為你上個月的利息滾近本金之後再續存又會升利息
以台灣銀行的定存利率為例 一個月紐幣是5.75%(一年是5.85)
也就是存紐幣一元 定存一個月 那麼你會得到 1+{1*[(5.75%)/12]}=1.00479紐元
那麼存12期 也就是一年 你會拿到(1.00479)的12次方 也就是1.059
報酬率是5.9% 高於直接定存一年的利率5.85%(台銀)
這0.05%看起來不多 但你投資2000紐元的話 一年就多大概22*2000*0.05%=22台幣
但是這種方法在某國發現重大變故的時候 可以趕快脫身
避免遭受重大損失
而且當你投資金額大一點的時候 那個一點的利息其實是會放大很多的

當然 如果你能預測一個貨幣在新的一年很強勢 那麼當然長期持有是好方法
問題是預測匯率是很困難的
所以像紐幣這種經濟放緩的國家 可能就是打帶跑 賺了就走的策略比較好

最近已經一堆人問說可不可以買紐幣 其實我自己也是持有紐幣
而且現在還被套在22.9附近 當然和我那時候當兵放假時間沒能遇上紐幣最低時間有關
高息貨幣不是不能買 但是所謂的生門即死門 死門即生門
外匯存款其實風險來自於匯差 但是獲利最大也來自匯差
利息只是在狀況不好的時候幫忙抵銷一部分損失而已 真正賺過匯差的人都知道
利息是微不足道的(我自己投資過幾檔低利貨幣 都在一個半月內賺2%左右 而紐幣一個月
的利息才不過5.75%/12=0.479% 可見賺的3/4以上都來自匯差)
如果一開始投資就想說怎麼樣不賠錢 那麼就不要投資了
因為投資是要"賺錢"的 不是"不賠錢"的
所以應該先想想哪些貨幣可能匯率會上漲 哪些國家的經濟變好
哪些國家的出口品現在炙手可熱? 而不是只是想用利息來減低虧損
那麼還不如去定存台幣一年(選機動利率) 畢竟今年底之前台幣利息可能會調到2.35以上
這樣看起來台幣一年定存利息其實比歐元加幣日圓瑞郎都還要好很多
但是這幾個貨幣今年應該對台幣的表現都會升值2%以上
這樣的績效可能會讓很多台灣股票都黯然失色

個人意見這樣 請批評指教



--