書本心得-高勝算操盤(下冊) - 股票

高勝算操盤-學做操盤高手(下)

前言：

今天利用一點時間將下集補完，上冊(#1NpXHSws)貼文一共出現了40推，雖然該篇文
章價值只有11P幣(有人可以告訴我為什麼這麼少嗎?)。上冊共有第1~9章，下冊則是

10~18章。基本上想買書的人建議可以先買上冊，內容比較淺顯易懂，下冊比較注重實

際面，包涵交易計畫、交易系統、資金管理以及最重要的紀律。這兩本書非常的推新手跟
目前還找不到獲利系統的操作者來看，作者引述本書最初是為商品交易者所設計，但也適
用於股票交易者。有時間再分享其它書籍，目前還是比較推純心理面的書。有時候

操作輸錢，真的不要責怪市場或是運氣。

金融交易是一個巨大的機器，你我都是一個小小的螺絲釘，市場不會因為你我而改變轉動
。

書的內容只能擷取重點摘要，還是那句老話，一本好理財書價值遠超過書本的售價，有興
趣的鄉民真的可以購買支持。

高勝算操盤 學做操盤高手(上)ISBN 978-957-493-935-0
高勝算操盤 學做操盤高手(下)ISBN 978-957-493-936-7





第10章(高勝算交易)：



一個專業的交易玩家，要如何在市場上穩定的賺錢?作者引用上一本書的解釋-『資金
管理、交易策略、紀律』。最重要的就是採取風報比偏低且勝算高的交易，如果玩家

不能堅守這點原則，基本上交易就跟擲骰子無太大差別。而作者所說的高勝算交易，並不
是玩家絕對不會停損，而是在你看對走勢時，能夠獲取大利益，判斷錯誤時只會造成些許
虧損。

高勝算操盤所需要參考的條件包涵"透過不同的時間線圖彼此確認"、"順勢交易"、"
等待折返走勢"、"在交易前預先設定停損點"、"利用技術分析"、"建倉的理由"、"專注情
緒及嚴守紀律"。

錯誤的交易理由，不應該是"攤平"、"某某推薦"、"新聞發布前"、"保證金太多"。要如同
德州撲克一樣，如果拿到爛牌，應該毫不猶豫的棄牌；在拿到好牌之前，絕不冒險下注。
對於一些盤整毫無趨勢的行情，絕對不要勉強建倉，有時候最佳的持倉口數絕對可以是"
零"。

作者建議的理想風險/報酬關係→當日沖銷交易，比率約在1:2或1:3，甚至更低。長
期部位約在1:5。

部位永遠採用相同的規模，等於不能判別不同市況或不同風險程度。如果市場走勢清
楚，或剛修正到到趨勢線(均線)附近，而且停損點很近，這類勝算較高的機會，部位
的持有數可以斟酌提高。

在趨勢明確的行情裡，猜測頭部或底部的位置，就屬於勝算不高的交易(就像空手承接高
處掉下來的刀子)。


輸家的交易策略不外乎：
1.不清楚各時間架構的市場趨勢
2.在快市中追價下單
3.在開盤時間盲目下單
4.逆勢操作
5.完全不採用技術分析(該書作者沒有要戰兩派的意思)
6.完全針對消息面進行交易
7.永遠建立相同規模的部位
8.猜頭、摸底、接刀
9.交易頻繁且缺乏理由
10.不能判別每筆交易的風報比
11.不清楚部位停損價值與帳戶資金的比例



第11章(交易計畫與行動計畫)：

交易計畫由兩個部分構成：
(1)：交易系統：買進/賣出的交易方法。
(2)：資金管理參數。

交易計畫又包括：進場、出場、停損設定、部位規模與風險水準。
交易計畫：包括交易系統與資金管理方法，不會經常變動
行動計畫：根據行情走勢而建立，如調整停損點，或因應某項即將公布的重大新聞消息(
非農指數/升息/脫歐)。

作者建議的交易計畫(評估)事宜：
1.交易方法
2.那種類型的交易系統
3.交易的市場
4.可承擔的風險
5.可接受多大的損失(每筆交易虧損佔資金的比例)
6.預期的操作績效
7.交易成本(爭取較低的手續費、減少滑差)
8.無法預期變數的可能性(金融風暴/319槍擊/禁空令)
9.如何預防重大虧損
10.部位持有時間(當沖/隔日沖/中期/長線)

作者建議的績效評估：
1.價位是否達到獲利甜蜜點?
2.部位是否需要加碼或減碼?
3.行情是否按照計畫發展?
4.資金運用到其它方面，績效是否更理想?
5.行情是否逼近停損點?
6.無法控制停損?
7.價格波動劇烈

一個錯誤部位在認清錯誤時，如果能有效且降低損失，可以視為一筆交易的成功。

市場永遠都存在。如果你輸了1元，你必須要賺2元回來才可回到原點。適度的交易虧損，
是投資生涯必經的路程，但總報酬率必須為正。

真正的交易者，常定期檢討自己的交易。首先檢討未平倉的部位，然後才是已經結束
的部位。因為過去的交易結果是最佳的學習對象，每個人自己的交易計畫(結果)才是

自己最珍貴的教材與資產。

一個錯誤的投資者常有以下的觀念：
1.根本不知道"已"承擔多少風險
2.不知道自己應該交易的槓桿
3.交易過度頻繁
4.常被追繳保證金
5.對於特定市況毫無因應策略
6.不知道何時應該出場
7.不知道如何評估自己的操作績效



第12章(系統交易)：

略(本章單純在講一些市售的軟體如何發生交易訊號，或自行建立程式指令)。

第13章(系統測試概論)：

略(本章在講如何回測自己的交易系統，以及點出一些回測的盲點。)

第14章(資金管理計畫)：

資金管理方法的重要性，遠超過全世界的技術指標。

作者比喻交易者的思維必須與職業賭徒相同。只要拿到一手好牌，有正確可能獲利的
原因，情況合理，輸贏就不再是問題。因為賭徒與專業玩家相同，只期待穩定的獲利

。 愚蠢的賭徒每把都會下注，笨拙的交易者則會永遠都留在場內。

職業賭徒與金融交易相符的心理素質：
1.不會輸錢搏大(攤平)
2.隨著勝算高低而調整賭金(風報比)
3.知道何時退出(看清市況)
4.除非擁有合理勝算，否則不跟進(盤整行情、快市)
5.知道在哪種情況下"可以輸錢"
6.具備嚴格的紀律規範
7.知道如何管理資金
8.知道何時應該放手，何時應該退出，何時應該走開，何時應該逃跑

資金管理是決定交易成敗的關鍵，也是所有贏家的共通處。了解如何管理資金，其困
難程度遠超過技術分析。

一但掌握自我資金管理的秘訣後，就可以忍受10筆連續虧損，然後在2筆交易中扳回先前
所有的損失。真正玩家的分水嶺，不在於如何擴大獲利，而在於如何"侷限損失"。

作者建議的資金管理內容：
1.整體風險承擔
2.每筆交易的風險
3.何時應該更積極的承擔風險
4.特定時候所能夠承擔的最大風險
5.風險暴露程度
6.何時應該認賠
7.如何設定部位規模
8.如何進行加碼

風險忍受程度越低，越可能成為頂尖交易者。且不應由交易資金來支付日常生活費用
，否則必然會嚴重干擾交易(心理因素)。也不要因為輸或贏而沖昏頭，開始背離風險
參數限制，不相信自己會遇到最大連續虧損。

交易系統的獲利期望值必需為正數，否則任何資金管理方法或部位規模策略都不能讓
你獲利。交易時必須珍惜戶頭的一分一毫，這些錢絕對不是準備輸的。如果把帳戶資
本視為可以損失的資金，自然就不會珍惜。

每筆交易在考慮獲利之前，先考慮會有多大損失。且目前的交易絕對不要受到先前交
易結果的影響。

作者建議承擔風險時，需要考慮的因素：
1.順勢或逆勢
2.價格離趨勢線或均線之間的距離
3.走勢是否已經發展一大段了?
4.你願意接受多少損失
5.獲利潛能
6.通常如何處理這類的交易

不要因為操作成功或失敗而調整交易規模，情緒波動時不適合擬定或變更決策。適當
的加碼方法，要讓最多部位持有最低的成本(金字塔式加碼)。千萬不要向下攤平，這

是輸家常用的策略，有可能讓損失持續擴大，虧損增加的速度變快，務必侷限損失。如果
交易績效不理想，不妨暫時停止交易。


第16章(紀律規範：成功之鑰)：

不論你的弱點為何，只是"知道"並不夠，還必須想辦法解決。你必須把交易當成事業
來經營，定期檢討交易結果，制定合理的交易條件，做好準備工作，積極改進自己的
投資缺點。


過度交易有A、B兩種情形，都可產生致命性的後果：

過度交易(A)屬於情緒性決策，恐懼、貪婪、刺激、報復性、證明自我、追價

過度交易(B)與交易者本身較無關，而是交易環境的問題，網路交易、快市、人員鼓吹。

交易者最難學習的東西，就是無法克制進場的衝動。遇到重大挫折時，最明智的做法
就是接受損失並停止交易。

交易不是一、兩筆交易就結束的行為。年底回顧時，一筆虧損交易、一個交易不順或某個
連續虧損的日子，只要年度總獲利為正，其實都不算什麼。

虧損是交易無法捨去的一部分。如果你開始畫線給大盤走，邁入全部獲利的交易，最
好立即出脫所有部位，靜下來讓自己好好思考。交易不是消遣、娛樂的工具，必須運
用最顛峰的心智狀態。

當散戶紛紛投入市場時，專業玩家知道，這是出場訊號。如果你想要在成功獲利，就
不要跳上貪婪的列車。畢竟交易最難之處，就是承認自己錯誤，然後認賠出場，重新
再設想自己遨遊於市場。




以下是作者推薦的國外詩人

已協助幫大家找到中文翻譯

《如果》紀伯倫

當大家都喪失理智而責怪你時，如果你能夠保持清醒;
當大家都懷疑你時，如果你仍能相信自己，
同時還能斟酌他們的懷疑;
如果你能等待而不覺得厭煩，
或者當人們對你說謊時，你不會以謊言以對，
或者當人們憎恨你時，你不會還以憎恨，
但是，你不會看起來太善良，說話不會太明理;
如果你能夢想 - 但不會被夢想牽著走;
如果你能思考 - 但不會把思想當成目標;
如果你能夠應付勝利與災難，而且能夠平等看待兩者;
如果你能忍受自己所說的真理
受到惡棍的扭曲而成為愚人的陷阱，
或者看著你以生命維護的東西破碎，
然後彎下腰來，用老舊的工具重新修護;
如果你能讓大家注意你的勝利
並以此為賭注而放手一搏，
輸了，重新來過
不會對於虧損抱怨一句；
如果你能讓自己的心靈與肉體
協助你最求目標，甚至在他們都乏力之後，
在你除了意志之外，已經空無所有時，
仍能堅持下去，並告訴他們：『堅持下去』；
如果你能夠與群眾在一起，而不喪失自己的美德，
或者與國王並行，而不會喪失凡夫俗子的立場;
如果仇敵與好友都不能傷害你;
如果所有的人都能依賴你，但又不過分依賴;
如果你能讓無情的一分鐘充滿六十秒;
你就是大地與所有的一切;
而且還要更多，你已長大成人 - 我的兒子！





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