日系外資調降鎧勝-KY評等至「中立」 - 股票

日系外資調降鎧勝-KY評等至「中立」，預估今、明年恐轉虧損

日系外資在最新出爐的報告中表示，金屬機殼廠鎧勝-KY(5264)在iPhone訂單滲透率不如
預期，接單第一年的良率偏低恐導致虧損，將鎧勝-KY評等由原先的「買進」調降至「中
立」，目標價由118元下修到79.5元。同時下修今、明年獲利預估，預估將由盈轉虧。
日系外資表示，鎧勝-KY獲利從2017年下半年開始惡化，主要是接獲今年下半年新款6.1吋
LCD面板iPhone訂單後，導致初期成本提高，加上iPad、MacBook以及中國大陸品牌智慧型
手機等訂單面臨到價格競爭。
日系外資預估鎧勝2018年、2019年iPhone訂單市占率將從原本預估的2.4%、7.5%調降至
0.4%、3.4%，受到出貨規模縮減恐讓鎧勝-KY今年下半年到明年上半年產品週期難獲利，
日系外資也調降鎧勝-KY今明年獲利預估，由盈轉虧，由原先預估每股盈餘6.75元及9.9元
，降為分別每股虧損4.3元、每股虧損1.3元。

http://www.investor.com.tw/onlineNews/Innerfastnews8.asp

心得 :

恐虧損 慟 !!!!

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