日本經濟爛掉到底誰的錯? - 股票QA

以上，師傅常說世界上各國，景氣循環，工業化經濟成長發展，有三個例外，

一個是日本，一個是阿根廷，另一個是我不能說出名字的強國，Z國。

成長史其實蠻接近的，可以看出越南要走向發達之路，

師傅的判斷標準，一是國民所得破9000美元，二是電力足夠與電路網，

三是四線道已經鋪成好。另一個非必要條件(加分用的)是貪汙低，政治清明。

君主立憲、中央集權、政體什麼的，不是重點，反而稅制比較影響這些。

(十五年前，越南都還是泥巴路，首都還是兩線道而已。)

基本面其實最難，難的地方在預測半年後的現實環境與商業環境。

https://i.imgur.com/Vk70kNR.jpg (示意圖)

像佳圓學妹的公司，每年會花近一百萬去買投顧白皮書，

是真正的投顧，裡面有詳細的產業分析，期貨原物料，中國ZF的政策走向。

最新的報告也會附進來，感覺像科學界的期刊一樣。

在四月初，+圓警告泰國大機率會發生選舉的武裝政變，叫她朋友不要去泰國，

甚至柬埔寨相關一帶動亂的機率也不小，

到現在時間點，兩個月時間證明，大選沒亂，泰國起飛，泰銖起飛，航空業起飛，

我為+圓的泰銖空單、東南亞放空、觀光沒買敬一杯，一定很難熬。

重點在即使是某某政府跟軍政府勾勾纏，政策搖擺不定，

只要不破壞道路，電力，人口不減少，該成長的還是會成長的，

然後會反應到(反映於)股價與大盤上。



技術面只提一段，台股假如盤整在16800~~16900，時間經過，

由於大家的成本都已經變高，(15200-->15500-->新的15900預測值)

收斂之後，往上走的機率比較大。



今年除了AI，最重要的基本面已經有雛型了，

+圓看了農產品的預測，國外媒體報導，管道的報告，

預測俄國已經缺錢到無法打陸戰了。

好吧，聽到她的話，要求證，我是Κrθll期貨分析派的，看了美元走勢、

黃金下跌日幣下跌，好吧，一副世界和平再和平的樣子。

管道上說，加拿大糧食今年也是盛產，印象中是增產近20%，

烏克蘭小麥、糧食也是正常產出。(R: ウソ 我猜斯拉夫農夫減員16% 農業不影響??)

除非是普亭往俄羅斯"自己"扔核彈，否則這些趨勢會持續下去。

她認為戰爭結束石油會爆跌一波； 我認為AI會帶動更多電器用品，需要更多石油。

(R: 所以結合以上說法 台灣的基本面預測是如下

GDP Q1: -3.2% Q2: -0.5% Q3: +3% Q4: +11% 全年平均: 2023年+2.5%)

(R: 由於這樣的基本面"猜測" 所以台股才會出現這樣的走勢 拉Q4但那是接近高點)





接下來回到猶太習作主題，

這兩週大家最關注的問題，假設Z國，代稱薩爾瓦多，

(1)薩國借了一百億美元在國內猛蓋高速公路，這算不算真實的GDP??



這段得先解釋貨幣幻覺跟通膨。

去年是用日本舉例，假設日幣(以美元匯率)去年到今年年中(年半)100-->150，

真實情況是 95--> 125 --> 135 --> 120 --> 148 ，100/150比較好算，

你是獨立於日本體系的貿易商/善良投資人/卑鄙的外鄉人/ whatever ...

妳在台灣用25萬台幣，換100萬日幣買了日本壓縮機(whatever 希缺工業品)

今年漲到150萬日幣，好高興，換成台幣，25萬台妹幣。 (R: 疑 白作工)

妳在台灣生產小麥，去年賣日本100萬日幣，今年也賣日本100萬日幣，

同樣也在日本買機台，結果買到0.66單位的壓縮機。 (R: 北比的是霓虹人吧)

日幣一年間的貶值很可怕，在古羅馬，銀佳崙的年貶值超過10%兩三年，

羅馬各省就內亂了。

如果你是日本人，你在去年把所有資產換成東芝壓縮機，

去年100萬，今年150萬，如果日本同樣體系內都是完全效率市場，

你只是物價往上到一個區間而已。

現實情況，去年今年換150萬的壓縮機或高級經片的資產還是有賺，

為什麼呢?? 你賺到別人未漲的薪資，(文一的數據)

這兩年日本食物可能漲20%，但沒有貨幣貶值多吧。

現實情況，日本上班族，七海社畜，可能每個月薪資漲5%在沾沾自喜，

出國看看，貶值就是真實的；食物漲幅你就忽略了；

你可能奢侈品買得少了。

上次提到如果是政府多印鈔造成的通膨，政府可以多用舉債做事，

像安培政府如果把多出來的錢砸在某一項新產業上， (R: 安培左手定律的安培??)

繼任者黑田得到新產業注資而發達，但那是變相收刮民眾的財富。

不然多印鈔，能不能一直增加GDP?? 一直增加以本國貨幣計算的GDP??

其實是搜刮財富但是政府政客要"確定"把財富挪用到正確的地方喔~~

像古典經濟學貨幣供給增加，"終會"造成物價通膨，

日本例外的地方是，利率近於零還收保管費，政府注資給企業，企業居然躺平了。

(PS: 政府的確有發行法幣的權力與"權利"。 不保障外鄉人也有說法。)



補充: 貨幣政策，通常隔半年才生效，

產業政策，通常需要一兩年的時間調整。

其實，通膨是介於半效率市場~~與完全不效率市場之間，

所以，身為猶太人的你，知道要套時間價值了吧。

事先先換了日本資產或海外金融或海外資產，接下來可以請到相對便宜又高素質的

日本勞工及女僕了。



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我是數學家莫里亞提，倫敦犯罪者之王，
我得到屬於夜晚的力量，
將來會建立一個屬於黑夜的王國。
代價就是永日永夜不得安眠，
永遠無法跟所愛的人見面，並且死後得下地獄不得長眠。

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