新手想請教書單 - 投資

人生時間有限 除非你專職想投資的 不然就是發揮20/80法則就好了
就是把精力集中在前20%

書本也是一樣 所謂的前20% 就是市場上有長期驗證成功的和績效最的投資人的方法
或寫的書去研究就好了

因為市面上大部分的書和方法都是錯的

台灣有本書叫超額報酬 裡面有
把美國過去幾十年 投機和投資的投資人的報酬率和年數統計出來

建議你查一下 把這些人驗證是成功的投資人寫的書去看
巴菲特績效不是最好的 卻是持有最久的 所以巴老的必看
彼得林區 歐尼爾等 這些是我特別好好研究過的


然後不要以政治立場來看事情 大陸那邊許多投資書我覺得寫得比台灣好很多
比如說 大陸的林園 但斌 張磊 這些是幾十年下來大陸績效最好的投資人(價值投資)
我是也有特別下功夫研究

另外 什麼樣的公司會成為 成長100倍股的公司
美國有許多這樣的研究 100倍股它的基本面 財報應該是什麼樣子
大陸有翻譯 台灣沒有


然後再來是近20年 美國矽谷的趨勢 風投 創投類 裡面最成功的人是誰
簡單說 PAYPAL幫那群人 彼得 蒂爾 馬斯克等
這些矽谷現在推動世界人類科技前進他們的Money flow投的是什麼?
另外 ARK績效最好的基金 他的投資理念和標的是什麼


以上20/80是一個理念 深入腦中 人生會不一樣
人生沒有那麼多時間浪費在80%較不重要的事情上 除非你有興趣
所以把確實已經成功的人和標的研究透徹 去模仿就好 這樣也會有不錯的人生

至於財報的話 裡面數據一堆 但核心跟投資相關的關鍵數據 沒有幾個
你如果買本一般財報的書 讀的很累但又抓不到重點
但鎖定那幾個投資人 了解他們關注的幾個關鍵的財報數據 那很快便能掌握


※ 引述《inewigkeit (APFSDS)》之銘言：
: 看書是投報率很高的途徑
: 前提是讀對內容，畢竟讀書的時間成本累積下來也不算小
: 大概把各主題的經典書籍看過一遍，就會對投資哲學與實踐有基本的認知
: 當然可以一直買新書來看，不同作者與年代總會有一點新見解
: 但大多數重複性較高，而且也要注意家裡書架儲存空間囧 現在過年打掃也是一個難題
: 以下把之前在股版的文章轉過來
: 基本上讀書應該是非常划算的投資
: 一本書幾百元，學習方向正確的話
: 觀念應用到持股就不只那個數目，倉位越大，比例越大
: 當然書也可能買到雷，浪費書錢浪費時間
: 但如果有時間選股擇時卻連篩選書的耐心都不願意給
: 也只能說good luck了
: 自己習慣把投資書單分為三類：
: 1. 宏觀層面，如心理學、哲學、經濟學、金融史
: 這些主題廣泛，可能不直接涉及股票買賣
: 但很多思維都能幫助型塑出對市場的完整認知
: 單純只想炒股的可能吃不下，但心態正確才是在股市走得長遠的關鍵
: 很多大師的著作都出現在這類。
: 推薦：
: >投資觀點
: 漫步華爾街 by Burton Malkiel 呼籲指數投資，自己當初也是從這本入門
: 長線獲利之道 by Jeremy Siegel 看完會對美股長期年化報酬率7%具備信心
: 投資最重要的事 by Howard Marks 價值投資大老
: 不定期出刊的Oak Tree Memo對市況分析相當重要，值得追蹤
: 雖然近幾年價值投資被成長股聲勢蓋過
: 但價值派對市場的基礎認知還是相當值得學習
: 科斯托蘭尼的投機世界 by André Kostolany 文筆生動，但可能要有一定歷練才能領悟
: 適應：金融演化新思維 by Andrew Lo 站在效率市場假說的肩膀上，進一步的學術探討
: >投資心理學：這系列的書有助於散戶理解自己心理面哪裡容易出錯，進而改善
: 因為投資不是只看外界與標的，有時自己疑神疑鬼擔心才是對績效的最大拖累
: 不當行為
: 贏家的詛咒
: 投資進化論
: 魔球投資學
: 成功與運氣（這本超愛，仔細分析何謂技術，何謂運氣）
: 擊敗群眾的逆向思維
: >機率：不直接談股市，但從學術角度來切入，也能讓參與股市這件事有更深體悟
: 不被假道學或市場雜訊呼攏，讓智識與心理素質更加強韌
: 精準預測
: 機率思考
: 高勝算決策
: 混沌：不測風雲的背後
: 股價、棉花與尼羅河密碼
: Taleb系列：隨機騙局、黑天鵝效應、反脆弱、不對稱陷阱
: （超愛塔雷伯，根本人生導師）
: >廣泛閱讀：從宏觀歷史、學科演進角度看投資，才能掌握全局，見樹又見林
: 風險之書
: 金融投機史
: 華爾街的物理學
: 二戰投資啟示錄
: 窮查理的普通常識
: 2. 投資策略
: 無論主動或被動投資
: 這邊具體告訴你怎麼做，如總經分析、選股擇時、資產配置
: 價值分析、護城河、技術分析、量化分析、指數化等等
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推護城河系列的書
台灣護城河系列 我記得有兩本

另外其實美國還有另外一本也是晨星那個團隊寫的 台灣沒有翻譯
大陸有翻譯 書名叫" 投資的護城河 晨星公司解密巴菲特" 作者 Heather brilliant
這本很不錯 把護城河用更多的例子解釋清楚



: 財經背景或市場打滾很久的朋友應該都相當熟
: 非本科的可以從這裡開始實際瞭解
: 從開戶到買進賣出怎麼執行，股市有哪些門派，要依據什麼邏輯來操作。
: 推薦：
: >基本面：雖然先人智慧在最近疫情與無限QE有點受到挑戰，但想紮實投資
: 先從基本分析與學看財報等馬步來切入，應該還是能學到不少
: 股市真規則
: 護城河投資優勢
: 經濟指標教你加減碼
: 超越大盤的獲利公式
: >指數投資：又稱被動投資，是適合絕大多數市場參與者的策略
: 被動與主動並不是截然二分，而比較像是光譜般的存在
: 持股可以依照自己風險耐受度，一定比例放指數ETF，一部份嘗試自己主動操作
: SPIVA - S&P Dow Jones Indices 有興趣深入瞭解指數績效請看這邊
: 投資金律
: 投資人宣言
: 投資終極戰
: 柏格頭投資指南
: 智慧型資產配置
: 資產配置投資策略
: >技術分析：線圖有效與否，迄今依然眾說紛紜。可以學習，但不一定盡信
: 技術分析精論
: 約翰墨菲視覺分析
: 3. 產業趨勢
: 關注宏觀產業與商業活動
: 簡單講就是現在流行什麼，什麼公司最熱門
: 看書中提到哪些公司或產業，找代碼看財報看線圖
: 到底是神預言、高檔出貨還是亂報牌，研究是否有投資價值。
: 推薦：這方面書很多，看雜誌也可，不一一列舉
: 幾年前就是看了一本未來產業
: 裡面提到數位支付Square，讓自己從被動指數變成主動選股
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這個我也有買


: 以上大略推薦
: 書名丟google應該都找的到是講哪本
: 不碰台股，所以國內作者的很少看，當然還是有不錯的
: 只做美股，大多看翻譯書，但要小心別踩雷（無論內容或翻譯）
: 建議買書前先看譯者，盡量挑得過翻譯獎或師大、台大、輔仁譯研所畢業的
: 單單譯作豐富不代表譯筆好，如果很在意文筆流暢，常常會翻譯腔看到吐血。
: 看書不是提升績效的絕對保證
: 但很可能提升我們對市場的觀點與技巧
: 直到現在依然每個月都會留意又有什麼新書
: 算是興趣使然，當然也希望從中得到一些操作靈感
: 譬如最近講文藝復興量化投資那本就很想瞭解
: 要說閱讀帶給自己最大的收穫
: 就是相信美國，相信人類文明會持續進步的這份信心吧。
: 其他書單可見https://bit.ly/3pMzQRX
: 剛看完 諾貝爾經濟學獎得主的獲利公式LIFECYCLE INVESTING
: 版上已經有很多篇精彩的討論，自己正在寫讀書心得
: 也推薦給投資朋友，相信看完會對槓桿以及資產配置有全新的觀點
: 以上 希望對原PO有幫助囉

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