推動行情背後的黑手(市場動力學)?! - 財經

藉著回應網友的問題,請容我再佔用一篇版面,仔細說明我的觀察:

ZAU:每天都很像 但台灣跟美國日K 就是差這麼多 這麼大.. 09/26 09:22
ZAU:一個在天上了 台灣還在山腰 如果你說兩國都類似 怎會差異如此

如果去翻出美股NQ和SP500的10年線型,台股的表現並沒有輸它們,走勢也很像!長期走
勢很像一點都不稀奇,因為全球經濟是連動的.我最近發文想要強調的是,不同市場的
日內(intra-day)走勢竟然也可以互相"複製"相似,且近幾年發生的更頻繁,我猜可能是
電子交易和資訊流通高度發達有關.

網友認為台股和美股日K差那麼多,哪有像? 當我們要比較"懶叫"和"雞腿"的時候,不是
那麼容易可以比的.在數學的"拓樸"分析上,一張平面的紙和一個立體的紙碗是等價的,
但一個甜甜圈和一個紙碗就是完全不同的.在數字上,(1,2,3,4,5)和(10,20,30,40,50)
是100%不同的兩個數列,但它們卻100%正相關(線性相關係數是1).所以才會有人用複雜
的型態辨認演算法去比較不同的市場,或是比較同市場但不同時段的走勢,希望能找到
相似的型態,當做交易的參考.人腦最厲害,可以用肉眼一眼看出兩個東西像不像,但是
人有七情六慾很難像電腦一樣快速且"一致"的分析.期神黃毅雄應該就是練就了跟電腦
一般的判斷力,所以他可以光用眼睛看K線就能準確判斷行情.據說他連電腦都不太看,
只每天請營業員傳真K線圖給他.

但我真正想要開發的,還並不是單純的做型態辨識和比對,我是想要找出市場根本的群
眾動力學,藉由瞭解這樣的東西,直接讓市場的力量無所遁形,達到真正的戰勝市場.這
可能是痴人說夢,永遠達不到,但是我知道我們有辦法離它愈來愈近.

我就來說一個簡單的模型:
1. 基於市場總是少數的人賺錢,且假設目前市場一共只有11個人(奇數是為了讓多空
一定有一方勝出)
2. 假設市場上每一個投資人都是根據"過去10天"的行情來決定明日該做多(+1)或
做空(-1)
3. 10天就一共有1024種可能的組合,但只會對應到+1或-1的結果.這11個投資人都可
能隨機的從這些規則中挑出一個或數個去決定明天的方向,假如一共有3個人決定
出要漲(+1),8個人決定要跌(-1),那明天的行情就是+1,因為根據條件一的原則.
4. 用這方法去跑出一個多空數列,就會跟真實市場的走勢很像.
5. 藉由這種方法,還可以進一步去分析,其實市場有時候是可以預測的(因為群眾剛好
都選一樣的策略),但有時候是不能預測的(因為群眾選的策略很分崎).如果用這
簡單模型來交易,我們可以讓這個模型跑一段走勢,直到出現和真正的市場走勢很
相似的一段,用那一段的結果來下單.勝算可能就很大.

我不是要推銷這個方法,因為我自己都還沒弄好它(我自己有完全不同觀念的操作法,且
績效很好).只是提出或許對大家建構屬於自己的交易系統時,能有所幫助.不好意思,
寫很多,可能害大家眼睛酸.

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