投資美股ETF選"複委託"還是"美國券商"? - 理財

「美國券商」：直接開立美國券商戶頭，直接跟海外券商購買美股ETF。
透過「複委託」(國內代理商) 或是「美國券商」(海外直購) 各有優缺點，下面分享小弟
目前的配置及個人意見。
網誌版：https://goo.gl/ySzmU4
目前配置：
1.美國券商
a.TD Ameritrade: TLT 14%
b.Charles Schwab (嘉信理財): ZROZ 12%
2.複委託
a.富邦證券: QQQ 23%、SPY 25%、EDV 7%、TLT 6%、ZROZ 13%
b.花旗銀行: None
歷程說明：
1.一開始是看上免佣ETF的優點，開立了 TD Ameritrade 和 Charles Schwab 兩家美國券
商
的帳戶
a.TD Ameritrade 的100多支免佣ETF: Commission-Free ETF
b.Charles Schwab 的200多支免佣ETF: Schwab OpenSource ETFs
2.後來發現，若遇上無常，美國資產依美國法令(遺產稅)辦理，免稅額6萬美金(約180萬
台
幣)，超過的採累進稅率 (約15%~35%)，1,000萬只能取回650萬，不妥，遂慢慢將資產轉
至「複委託」
3.「複委託」首先開立在 花旗銀行，手續費/佣金不低 (超過1%)，就當作是『為了讓親
屬
順利取得海外遺產的保險費』吧
a.手續費/佣金：單筆最低買進金額美金$5,000元、手續費為單筆買進及賣出成交金額
的1
(每筆最低收費美金$50元)、銀行保管費為 (賣出成交金額X0.2%X持有天數)/365
4.付了幾個月高額的『海外遺產處理保險費』後，發現複委託業務很多國內券商都有，
於是在 富邦證券 開立第二個帳戶
於是在 富邦證券 開立第二個帳戶
a.手續費/佣金：手續費為單筆買進及賣出成交金額的0.12%、單筆最低手續費美金$18
元
(低消$18)
5. 因「美國券商」可將股利自動再投入，因此將部分債券ETF留在美國券商。另外，
Charles Schwab Debit Card (嘉信理財金融卡) 全球提領現金免手續費，國外使用便利
，建議保留使用
美國券商：
- 優點：
a.交易成本低。買進與賣出每筆交易不限金額與股數收固定費用 (視券商約
US$6.95~US$9.99)；多家提供免佣ETF (ex: Commission-Free ETF、Schwab OpenSource
ETFs)
b.金融商品選擇較多、交易限制較少
- 缺點：
a.美國遺產稅 > 35%
b.若語文能力不佳，碰到交易糾紛就不容易處理了
若自己語文能力OK，但親屬語文能力不佳，碰到海外遺產處理也是一大難題
c.電腦操作有一定門檻
c.電腦操作有一定門檻
複委託：
- 優點：
a.開戶方便、中文介面、中文客服、金管會監管 (協助處理交易糾紛)
b.中華民國遺產稅 10%
- 缺點：
a.手續費0.12%、低消US$18 (以 富邦證券 為例)
b.報價資訊延遲
c.沒有 DRIP (股利自動再投入)
「複委託」及「美國券商」各有優缺點，建議都開戶使用看看，只有親自體驗過才會知道
是否適合自己的理財規劃
例如：
- Charles Schwab Debit Card (嘉信理財金融卡) 全球提領現金免手續費，匯率比台銀
或
是兆豐線上結匯漂亮，又免收手續費，為何不辦?
- TD Ameritrade: TLT 免佣、股息自動再投入
- TD Ameritrade: TLT 免佣、股息自動再投入
- 富邦證券 手續費0.12% 當作是海外資產的保險費，不擔心身後事是最最重要的，不是
嗎
? 低消US$18對於每季才購買一支美股ETF的理財規劃也是超適合不過
手續費試算：(link)
- 試算表範例以每季投入NT$100,000購買一支美股ETF為例：
a.海外匯款手續費使用國泰銀行雙電報全額到匯，費用 NT$600
b.「複委託」及「美國券商」費用率幾乎相同
c.每投入一筆費用率約0.59%，加計8%十年年化報酬率後，費用率降至0.39%
(試算表請參考網誌版)
- 試算表範例以每半年投入NT$200,000購買一支美股ETF為例：
a.「複委託」及「美國券商」費用率幾乎相同
b.每投入一筆費用率約0.3%，加計8%十年年化報酬率後，費用率降至0.2%
(試算表請參考網誌版)
- 試算表範例以每半年投入NT$480,000購買一支美股ETF為例：
a.「複委託」及「美國券商」費用率幾乎相同
b.每投入一筆費用率約0.12%，加計8%十年年化報酬率後，費用率降至0.08%
(試算表請參考網誌版)
(試算表請參考網誌版)
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