我看過的..... - 財經

※ [本文轉錄自 Stock 看板]

作者: backto1982 (夢回1982) 看板: Stock
標題: Re: [閒聊] 我看過的.....
時間: Wed Nov 8 21:49:14 2006

我倒是一開始就操作台指選擇權 因為懶得選股 操作期貨保證金又不夠
(我是指大台 小台成交量太小我不喜歡)
去年年底轉作期貨 證券戶到現在還沒開過

當初操作選擇權只是因為資金不足 如果可以操作期貨就直接操作期貨
所以那些什麼跨式勒式的策略我都不懂 純粹把選擇權當期貨操作
出現多頭訊號就買進買權 出現空頭訊號就買進賣權 並依盤勢逐步移動停損點
之後若出現反向訊號就平掉原有部位反手操作 否則如果沒有碰到停損就抱到收盤再出場
(剛開始操作沒多久就碰到兩顆子彈 之後部位一定當天出清決不留倉)
選擇訊號出現時權利金價格最靠近100的選擇權(delta約為0.5)操作
重點是資金控管和操作紀律 該進場就進場該出場就出場
把自己當成沒有感情的電腦程式 完全按照預定的交易模式操作
逆向進場 順向加碼 嚴守停損 獲利續抱

舉例說明:

假設總資金10萬元
單筆可允許最大損失 = $100,000 x 2% = $2,000
選擇權最大停損點數 = $2,000 / 50 = 40(點)
(包括手續費與期交稅 假設來回合計3點)

期貨在7150出現空頭訊號 停損點在7180
權利金價格最靠近100的賣權為7100P 市價115(買114 賣115)
限價買進7100P 120 1口
(成交在116)
限價買進7100P 110 1口
限價買進7100P 105 1口

若期貨漲至7180(停損點) 7100P約為 115 - ( 7180 - 7150 ) x 0.5 = 100
損失 = 116 + 110 + 105 - 100 x 3 + 3 x 3 = 40(點)

若期貨跌至7140後反彈至7172(110與105均成交) 再跌破7140
停損點下移至7170 不加碼

若期貨跌至7140後反彈至7166(110成交 105未成交) 再跌破7140(假設為7138)
此時權利金價格最靠近100的賣權為7000P 市價85(買84 賣85)
停損點下移至7162 (7100P約為 115 - (7166 - 7150) x 0.5 = 107
7000P約為 85 - (7166 - 7138) x 0.5 = 71)
停損下移前之停損點數 = 116 + 110 - 100 x 2 + 3 x 2 = 32
若加碼1口 總停損點數 = 116 + 110 - 107 x 2 + 85 - 71 + 3 x 3 = 35 > 32
不加碼
取消委託7100P 105 1口

若期貨跌至7140後反彈至7162(110成交 105未成交) 再跌破7140(假設為7138)
此時權利金價格最靠近100的賣權為7000P 市價85(買84 賣85)
停損點下移至7162 (7100P約為 115 - (7162 - 7150) x 0.5 = 109
7000P約為 85 - (7162 - 7138) x 0.5 = 73)
停損下移前之停損點數 = 116 + 110 - 100 x 2 + 3 x 2 = 32
若加碼1口 總停損點數 = 116 + 110 - 109 x 2 + 85 - 73 + 3 x 3 = 29 < 32
限價買進7000P 90 1口
取消委託7100P 105 1口

若期貨跌至7140後反彈至7158(110與105均未成交) 再跌破7140(假設為7138)
此時權利金價格最靠近100的賣權為7000P 市價85(買84 賣85)
停損點下移至7158 (7100P約為 115 - (7158 - 7150) x 0.5 = 111
7000P約為 85 - (7158 - 7138) x 0.5 = 75)
停損下移前之停損點數 = 116 - 100 + 3 = 19
若加碼1口 總停損點數 = 116 - 111 + 85 - 75 + 3 x 2 = 21 > 19
不加碼
取消委託7100P 110 1口
取消委託7100P 105 1口

若期貨跌至7140後反彈至7154(110與105均未成交) 再跌破7140(假設為7138)
此時權利金價格最靠近100的賣權為7000P 市價85(買84 賣85)
停損點下移至7154 (7100P約為 115 - (7154 - 7150) x 0.5 = 113
7000P約為 85 - (7154 - 7138) x 0.5 = 77)
停損下移前之停損點數 = 116 - 100 + 3 = 19
若加碼1口 總停損點數 = 116 - 113 + 85 - 77 + 3 x 2 = 17 < 19
若加碼2口 總停損點數 = 116 - 113 + 85 x 2 - 77 x 2 + 3 x 2 = 25 > 19
加碼1口
限價買進7000P 90 1口
取消委託7100P 110 1口
取消委託7100P 105 1口

若期貨跌至7130後反彈至7142(110與105均未成交) 再跌破7130(假設為7128)
此時權利金價格最靠近100的賣權為7000P 市價95(買94 賣95)
停損點下移至7142 (7100P約為 115 + (7150 - 7142) x 0.5 = 119
7000P約為 95 - (7142 - 7128) x 0.5 = 88)
停損下移前之停損點數 = 116 - 100 + 3 = 19
若加碼1口 總停損點數 = 95 - 88 + 3 = 10 < 19
(就算碰到停損點7100P也是獲利 故不列入計算)
若加碼2口 總停損點數 = 95 x 2 - 88 x 2 + 3 x 2 = 20 > 19
加碼1口
限價買進7000P 100 1口
取消委託7100P 110 1口
取消委託7100P 105 1口

若期貨跌至7130後反彈至7140(110與105均未成交) 再跌破7130(假設為7128)
此時權利金價格最靠近100的賣權為7000P 市價95(買94 賣95)
停損點下移至7140 (7100P約為 115 + (7150 - 7140) x 0.5 = 120
7000P約為 95 - (7140 - 7128) x 0.5 = 89)
停損下移前之停損點數 = 116 - 100 + 3 = 19
若加碼2口 總停損點數 = 95 x 2 - 89 x 2 + 3 x 2 = 18 < 19
加碼2口
限價買進7000P 100 2口
取消委託7100P 110 1口
取消委託7100P 105 1口

加碼口數以預定要買但沒買到的口數為限
之後若再跌破前波低點可繼續下移停損點 但不得再加碼

交易訊號可參考:1.當沖高手 Jake Bernstein 財訊
2.盤勢判讀的技巧 Vadym Graifer/Christopher Schumacher 寰宇
3.交易訊號之直覺操作(上)(下) 王慶津 朝日文化

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舜何人也？予何人也？有為者亦若是！

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