我2009的績效沒有勝過大盤... - 投資

※ 引述《others (= =)》之銘言：
: 2009年是很特別的一年 完全沒有基本面的支撐 股市 與 原物料市場卻漲了個翻天
: 美國可以啟動無敵印鈔機戰術 資金行情無敵
這個說法有點問題，因為其實後來查證，美國並沒有印很多鈔票 XD
或者是換個說法，流入股市的資金有相當大的比例並非來自美國（EPFR資料）
資金潮是事實，但是是否美國政府印超而來，我非常質疑
一來是目前沒有找到任何證據，二來是以美國的愛國情操，不會是新興市場大漲，美股落後這麼多
: 從類股來看 許多基本面甚差的公司卻漲翻天 許多水餃股漲了好幾倍
: 而此波漲幅至三月至今一直量價背離
: 投機意味濃厚 因此無論從 基本面 或技術層面來看 皆像是一個 空頭市場的反彈
: 因為 研判為 空頭市場反彈 使我09年戰戰兢兢 隨時擔心股市崩跌
: 於七月道瓊拉回時被洗出場
: 以美股而言 我主要是買XOM, PG, 新興市場 大陸 我買 PTR (Petrochina, adr)
: 及巴西的 PBR (Petrobras, adr) 韓國的 PKX (POSCO, adr)
: 商品市場 我是買 天然氣UNG 債券的話TLT
: 及 Inverse ETF, FAZ 及 SH
: 或許只以 我選的個股這個portfolio
: XOM, PG, PTR, PBR, PKX等 只要抱到年底不做任何動作 其實是遠勝大盤SPY的
: 可惜的是 我情勢錯判 認為這是一各空頭大反彈 道瓊及將崩盤
: 於是在七月多時出清現股 這是其一
跟你比較不一樣，我除了三月初進場，七月是我第二次進場而非出場
我的持股是BAC, C, LUK，七月才買進BRK.B（以及你也有的UNG）
兩次猜底買便宜貨的效果都還不錯
: 其二是 反手放空 買FAZ 及SH 及買債券TLT 又被嘎到外太空
: 而年底前 又因為太貪心 未做好資金分配 看好天然氣 卻忽略風險
: 買了太多的部位在UNG上
UNG是投機題材，不要抱太多
: 在此之前我未曾研究過期貨 不是真的很了解期貨contango的問題
: 而事實上是 天然氣現價已從2.x 翻到5.x 但ung還在給我10.x
這你真的誤會UNG了，這是當時候UNG單位數不夠而產生超過20%的溢價，不是contango的問題
你如果真的擔心，晚上花個幾美金把UNG換成UNL就好了
: 這都抵損了我09年的報酬率 算一算09一整年我大約才賺約20%
: 這樣的績效 是不如一個在09年每月定期定額買入SPY的人的
2009十二個月，每個月買一張SPY的平均成本是94.07，年底收盤是111.44，整年績效是18.47%
所以，你還稍微贏一點（這樣有安慰到你嗎？ XD）
: 我反省這樣的結果 找出自己的錯誤...
: 1.不要預測股市
: 或許沒有人可以預測未來之股市 股市往往在最繁華之時候崩盤
: 也在令人最舉喪之時候升起 想要time the market的人好像最後也會掉入自己的陷阱中...
: 我想解決如此方法可以是 做好良好的 股 債%分配 風險分散
: 抱持績優股 其實並不用急於賣 只要股市持續往上 就會賺的
這應該不必反省就知道了，我們只能聽市場先生要告訴我們什麼，但是不能以為市場先生將要說什麼
上面有提到我也擇時，不過我擇時不是預測，而是根據過去市場先生告訴我的話
去判斷我的買點是不是夠低（越低越接近安全邊際）
: 2.不要反手放空 和做期貨
: 看來我市場的敏銳度似乎不夠 若我覺得股市已超漲 便可調高自己手中的債券比例
: 調降 股市的比率
所以你認為現在呢？
: 3.最近指數投資法似乎很流行 但我始終覺得若不自己選股
其實一點都不流行，真的.....
台灣知道指數投資的可能不到一半股民，知道還有用的可能不到一成
: 分析個股基本面似乎就少了樂趣
: 因此 2010年 就試試 自己選股 然後用以上方法
你上面的作法似乎是技術分析，但是這邊提的是基本分析，所以是用什麼方法？
而你要比較的大盤是SPY還是？像我是用VT當比較準則，因為我不只投資台股和美股
向我2009也是大贏SPY，但是被UNG拖累，年底金融股又跌一波，跟VT一比其實還是小輸了
: 若還是無法擊敗大盤的話
: 之後我就改用 指數投資法好了...SPY, RSX, FXI, EWZ
: 一點心得 大家參考一下 你們也可以談談你們的

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