成交量 未平倉 比例 - 期貨

2020/7/10日盤資料

商品 日盤成交量 未平倉 成/未

大台
202007 140575 77309 182%
202008 12135 17808 68%
202009 269 5672 5%
202012 79 1136 7%
202103 80 587 14%
202106 16 123 13%

小台
202007 147983 31621 468%
202008 9926 7706 129%
202009 1114 4144 27%
202012 240 1808 13%
202103 246 792 31%
202106 115 241 48%

摩台
202007 38590 174851 22%
202008 21 396 5%
202009 1 243 0%

電子期
202007 2371 2096 113%
202008 132 296 45%

電子選
全 127 3308 4%

永續期
202007 552 91 607%
202008 393 16 2456%

生技期
202007 435 329 132%
202008 59 63 94%



成交量/未平倉量，類似股票週轉率，成交量/股票數量

一般來說，股票週轉率越高

價格就越不穩定，受到主力操控的可能性也越大，證交所也會打壓

期貨的未平倉量也許不能樣看，但姑且猜猜市場結構？

摩台的未平倉量遠大於成交量，而大台、小台則是反過來

成交量超過未平倉量，多出來的成交量一定是當沖

小台比大台多，可能因為散戶資金較偏好小契約

從遠月來看，小台成交量、未平倉量比大台多，可能跟選擇權交易有關

永續期、生技期是最近推出的商品，還有獎勵活動衝高交易量

但從未平倉量來看，生技期比較多人願意留倉

永續期很少人留倉，成交量卻很高

但是盤中的掛單很差，一般來說不會有人當沖這種商品

因此大膽推測，這些成交量都是假的，僅僅是A跟B互洗成交量

這種性質，讓人要平倉時平不掉，因為沒有掛單可以平，對手不願意掛單

比如說電子選擇權，Call的未平倉量是1933

但是Call賣方前十大交易人合計部位也是1933

這表示說，電子Call的賣方不超過十個人

買方雖然超過十個人，但是跟賣方重疊的有多少？

如果這些人不掛單，那基本上無法交易

也很難知道合理價格是多少，因為選擇權訂價很複雜

而台灣期貨除息點數、正逆價差點數也沒有很穩定

偷懶的人，只能參考市場（別人）的報價

這是否也意謂著，如果「他們」可以操控價格，偷懶的人就會掉進陷阱？

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