徵求TD投資ETF健檢 - 投資

Suhail Hany avatar
By Suhail Hany
at 2019-10-16T18:05

Table of Contents

※ 引述《daze (一期一會)》之銘言:
: → Capufish: 如果打算長期投資超過20年,任何債配置都是減低報酬而已 10/15 21:17
: 推 daze: 可以試著玩玩蒙地卡羅分析。 10/16 01:20
: → daze: www.portfoliovisualizer.com/monte-carlo-simulation 10/16 01:20
: → daze: 稍微配一些債券,會改善在10th Percentile的結果。 10/16 01:22
: https://www.portfoliovisualizer.com/monte-carlo-simulation
: 假設一個情境吧:
: 從20K開始,每年存通膨調整的20K,直到通膨調整後有500K即可退休。
: 100%美股
: 在 10th, 50th, 90th percentile 分別要 23, 15, 11年。
: 90%美股+10%中期美債
: 在 10th, 50th, 90th percentile 分別要 22, 15, 11年。
: 80%美股+20%中期美債
: 在 10th, 50th, 90th percentile 分別要 21, 15, 12年。
: 90%配置比起80%配置
: 在90th percentile贏了1年
: 但在10th percentile輸了1年
: 就看想選哪一種吧
: 根據各人的情境
: 或許也有某些情境下,100%配置優於其他配置的狀態也說不定

感謝daze大的好文!

daze大的預設情境是一個工作者要努力存到足夠退休的金額, 所需的時間.
我提供另一個情境, 也跟daze大用一樣的參數:
一個從25歲開始工作, 每年存下通膨調整後$20K, 65歲退休, 工作40年所存下的金額.
一樣跟daze大採用相同的資產配置(100% vs 90/10 vs 80/20)

結果是:
100%美股的配置有72%的機率會超越90/10配置, 有73%的機率贏過80/20.
(使用內插法來估計, 原網站只有10/25/50/75/90分位數)

三種結果如下圖:
100%美股
https://upload.cc/i1/2019/10/16/FRo4Iw.jpg

90/10
https://upload.cc/i1/2019/10/16/CvqEaK.jpg

80/20
https://upload.cc/i1/2019/10/16/IPrMSb.jpg

因此全股票的配置在超長時間的區間來看, 勝率的確高於90/10或80/20.
當然, 如同daze大所言, 報酬率並非唯一追求的目標, 波動度同樣很重要,
畢竟大多數人都是敗在大幅波動下的心魔, 因此失眠或擾亂心神~
如果因為大幅波動而抱不住持股, 那模擬數字再漂亮也是白搭....
從以上三種模擬結果可以明顯看出債券配置越多, 40年後的範圍區間就越窄,
也代表著波動度較低~

以上提供令一種常見的情境, 供大家參考~

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All Comments

Necoo avatar
By Necoo
at 2019-10-17T08:09
這類配置探討 經典的指數投資書籍都已有專章解說 大
家可以翻翻 債券的配置仍被推崇不是沒有原因的 感謝
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Adele avatar
By Adele
at 2019-10-18T05:02
很抱歉,前提是無限的多頭,否則什麼都不是
Thomas avatar
By Thomas
at 2019-10-22T10:28
甘不能噓文???什麼鬼...
Skylar DavisLinda avatar
By Skylar DavisLinda
at 2019-10-26T10:33
股市報酬來自經濟成長+公司賺錢,如果不相信經濟會成長
公司會賺錢,那投資幹麼?
Olga avatar
By Olga
at 2019-10-30T12:39
人類的經濟史拉大尺度看就是無止境多頭無誤啊
Erin avatar
By Erin
at 2019-11-02T12:40
但是地質年代史不是連續多頭哩
Odelette avatar
By Odelette
at 2019-11-04T12:50
有專章解說, 可是很艱澀啊, 我想大部分的人不是跳過就是
Jacob avatar
By Jacob
at 2019-11-05T13:52
有看沒有懂. 不過這些理論地方才是精華啊, 操作只是延伸.
Mia avatar
By Mia
at 2019-11-10T02:12
已投資金律來說, 後來再翻都只看前三章了.
Andrew avatar
By Andrew
at 2019-11-12T19:11
長期投資每個人都能當前50%的成員嗎?萬一落在後段班,
全股票最慘
Edward Lewis avatar
By Edward Lewis
at 2019-11-15T21:24
樓上的說法哪裡來的?指數長投的報酬是落在前15%以內喔
Sierra Rose avatar
By Sierra Rose
at 2019-11-16T05:11
https://imgur.com/zgcyDaE
Skylar Davis avatar
By Skylar Davis
at 2019-11-18T13:37
感謝cs大

徵求TD投資ETF健檢

Jake avatar
By Jake
at 2019-10-16T01:50
→ Capufish: 如果打算長期投資超過20年,任何債配置都是減低報酬而已 10/15 21:17 推 daze: 可以試著玩玩蒙地卡羅分析。 10/16 01:20 → daze: www.portfoliovisualizer.com/monte-carlo-simulation 10/16 01: ...

從FT移轉至TD的現金部位

Daniel avatar
By Daniel
at 2019-10-16T00:01
各位前輩好, 因為TD把ETF變成免手續費了,所以上週提出申請 剛剛登入看,股票的部份已經在昨天移轉完成了 可是現金部位還有兩百多美金 我以為現金他會一併的移轉至TD...Orz 請問各位大大,這種情況該怎麼處理呢? 謝謝 - ...

徵求TD投資ETF健檢

Freda avatar
By Freda
at 2019-10-15T17:01
真的很不好意思, 看了大家推文之後覺得好像發文寫的太隨便, 連假前發現報酬率太低心慌慌亂亂寫, 請大家見諒! 1.綠角醫生的確沒有什麼必勝公式, 應該說我參考綠角推薦的ETF組合成個人的最佳組合(自認) VEU 40% VSS 20% VTI 20% VWO 10% VBR 10% 2.仔細算了一下ir ...

Fw: 投資美股零距離 掌握美國那斯達克100期貨藏寶圖

Ursula avatar
By Ursula
at 2019-10-14T23:30
※ [本文轉錄自 Broker 看板 #1Tf95qLr ] 作者: tabaccoish (tabaccoish) 看板: Broker 標題: 投資美股零距離 掌握美國那斯達克100期貨藏寶圖 時間: Mon Oct 14 23:17:06 2019 原文鏈結 : https://reurl.cc/ ...

作台股要看費半嗎?費城半導體指數介紹

Genevieve avatar
By Genevieve
at 2019-10-14T19:20
※ [本文轉錄自 Stock 看板 #1Tf5dB4Y ] 作者: ffaarr (遠) 看板: Stock 標題: [心得] 作台股要看費半嗎?費城半導體指數介紹 時間: Mon Oct 14 19:19:28 2019 本文簡介 費城半導體指數的構成方式以及和台股的相關度等。 ---------- ...