川普向中國喊話：我會贏得連任 到時給的 - 股票

※ 引述《wen9008 (股神)》之銘言：
: 6.中國會慘沒錯，美國也不會沒事，那些大企業短期內可能要吞關稅，長期的採購成
: 本勢必上漲，要馬轉嫁消費者，要馬自己吞了，結論就是獲利一定減損，會反應在
: 美國股市上


股神你好:

你對美股的估計相對樂觀, 我個人認為美股很有可能會上演 "戴維斯雙殺"
就是獲利/本益比雙重下修, 原因如下:

1. 成本升高, 如你所言.
2. 終端需求減少
現在美國 Dow Jones 30 成分股, 過去幾個季度有提到 亞洲需求衰退因素的,
就我印象所及就有 MMM, AAPL, CAT, 熱門股有 NVDA, AMD, AMAT, MU, MKSI
可見得, 美國一方面善用全球化來達到成本降低, 二方面利用技術/品牌將產品
回銷全球 (你可以去研究全球化對美國景氣的推動, 應該很多文章)
一但供應鏈重塑, 財富重新分配, 新的中產也需要時間才能累積購買力
(還記得幾年前大陸收入不高時, 山寨機需求大好, 這十年才轉換成 iPhone.
東南亞勞工有錢, 應該也是先買褲子衣服摩托車山寨機, 對美貨的需求還是很低)
因此當成本端/需求端 同時壓縮, 那對美國股市的影響, 不能掉以輕心.
3. 展望因此平淡: 美國很多股票漲跌都是看 "展望", 如 AMD, Q1 業績很難看,
但是喊出下半年 "重拾成長". TSMC 也是, 現在就高喊 "重拾成長"

如果沒有成長? 更不用說 全面苛征關稅 都外部效應還沒有 price-in 咧!




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