小玩covered call的紀錄 - 期貨

: : 大大是否試算過您的Covered Call部位，相對於現貨部位的大小？
: : 也就是Delta的概念，若是沒有彈性調整，恐怕容易失控。
: 11月份試玩一口 op +6500 現貨 小虧續抱
: 12月份試玩兩口 op -39400 現貨 +21940
: 元月剛結算 op +3100 現貨 +9781
: 我看過您的部落格,應該是比較趨近Delta=1

是的！小弟過去是以Sell Put+Sell Call的方式，維持Delta Neutral，
只是近來隱含波動率太低，時間價值太小，所以就暫時縮手。

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: 我的作法是結算前一週開始找機會sell次月份價平的call

價平附近的OP，其delta通常約等於0.5口小台，
往價內跑的時候，會逐漸接近 1，往價外跑的時候，會逐漸降到 0。

: 賣價希望至少有130以上,然後放到結算
: 很幸運的三種情境都讓我遇到
: 11月是大盤跌,op全拿,但現貨會虧
: 12月是大盤漲,call被軋爆但現貨賺
: 元月我很勉強把它算不漲不跌( 7600call我賣149,結算在7118,小賺),現貨也賺
: 這邊有個重點,就是現貨永遠擺在那邊,所以現貨部份11月我沒賠,12月我也沒賺
: 到了元月小賺,那也只是代表我的現貨資產增值罷了

Covered Call的操作目標若是以避險的角度來看，您的方式有點奔放，
小弟建議您可以考慮以價外買權的方式保護您的Covered Call部位。
事實上，目前小弟台灣50的避險方式就是如此，價差組合式的Covered Call，
當指數大漲時，避險部位虧損的程度比較容易控制。

: 第三個就是您的部落格了
: 不過我還是喜歡單純一點的玩法,哈哈,請多多指教~

感謝您的支持～
沒錯！投資理財單純一點比較好，
只是單純複雜的定義每個人不同，
建立好自己的交易檔案，
即便是複雜的概念，操作起來也會很簡單。

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