小小虎2023上半年報 - 股票QA

[2023上半年報 +472萬]
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大家好，我是小小虎~
因接下來較忙，所以提前結算。

今年初到現在戰績: +472萬
績效雖然看起來很好，但因這兩年改成做長週期，有好好抱著部位的話，今年績效很好是
正
常的，這是行情所致，因此我認為長週期要2022+2023上半年一起看會比較合適。

去年戰績: -162萬(這已包含FTX破產歸零-70萬 & 俄羅斯ETF-RSX歸零-15萬)

因此2022到2023上半年戰績共: +310萬
平均”本金”年化報酬率: 年化26%
(不含信貸500萬，只算平均操作本金約600萬)

感謝今年上半的大行情，股票賺的加上薪資所得，讓我目前29歲達到資產破千萬的里程碑
。
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本來想鉅細靡遺放上對帳單，但有些難度，放太多讓人看不懂也沒意義，而且跟板上大神
比
我的損益也是奈米等級，因此只放重要的來分享~

操作帳戶主要有這些:
1. 本來有TD帳戶，後來用ACATS全部資產轉去IB，TD帳戶就被砍了，當初TD的已實
現
看不到。

2. 複委託帳戶也有用收盤市價一買一賣的方式，把複委託股票對敲轉去IB。

3. 美金匯率也是操作之一，2022幾乎把全部身家拿去換美金，準備開始買美股，平
均
成本落在28.3(目前匯率算30.9，所以美金部位獲利都要再*1.09)。

4. 有小部位操作台指期。

5. 加密貨幣之前都用FTX做交易，後來倒閉。

會把資產全部集中在IB，是因為IB融資相對便宜，在這上面部位越大，我槓桿就可以越大
。
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接下來是對帳單部分，都大概算而已。

2022~NOW複委託已實現:
共-49萬TWD (主要是為了對敲去IB)
https://imgur.com/nRuwWO0

2022~NOW TD已實現:
共+14萬TWD

FTX歸零，已實現:
共-70萬TWD

台股期貨:
共+50萬TWD

今年為了買房出清的NVDA(+116%)和AMD(+54%)，已實現:
共3.35WU*30.9(匯率)*1.09=113萬TWD
https://imgur.com/FGDVDrO

2022~NOW IB未實現:
共7.5WU*30.9(匯率)*1.09=252萬TWD
https://imgur.com/OggBAud

總結2022~NOW:
共賺310萬TWD (分成去年-162萬&今年至今+472萬)

今年在IB的績效圖(這有含信貸當分母)
https://imgur.com/Ch4dNdY
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接下來切入正題。
從2022初開始，就認為接下來會很難做，所以變成分批長線布局:

2022上半年，分批買低基期的美國航空郵輪。
2022下半年，開始分批抄底狂崩的科技股+美國長債ETF。
2023上半年，上滿槓桿，去買科技股+美國長債ETF+1口日圓期貨。

會選擇2022下半年開始買科技股，是因為納斯達克月K技術分析告訴我們，越靠近月/60(
綠
線)，就越是難得的長線買點，要買進而不是跟著恐慌殺低。
https://imgur.com/p93shyL

而2023年初時，美國各大指數都技術線都出現，頭頭高+底底高的型態，我認位底部已確
認
，因此開始大部位上槓桿，但也有搭配美國長債ETF來避險，同時也認為升息盡頭來臨，
長
債有機會賺價差，日圓期貨同理。

蠻多投資網紅在嘴買長債的人，現在事後看，長債的確是拖累績效的部位，但不能因現在
看
到答案，就否定當初槓桿買”科技股+長債”的決定。

升息盡頭，長債本來就是下跌有限，又有避險屬性的部位，而且我是有配長債才會開這麼
大
的槓桿，舉個例子:
A做法: 100%股票多單
和
B做法: 150%股票多單+50%長債 (總部位是2倍槓桿)

結果最終世界沒什麼大事發生，股市一直漲，長債死在那，也不該用事後論的角度認為50
%
長債應該要換成股票多單。

因為若我沒做長債避險的話，就不會開到這麼大的槓桿，就只能A做法，結果績效也不會
比B
做法好，因為現在行情是債券橫盤沒跌，但股市漲，所以B的績效還是會贏A 的績效50%。

用已知的事實去否定當初槓桿”股+長債”配，只是看答案檢討過去，並沒有意義，不然
乾
脆直接說: 不如10倍槓桿NVDA。
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分享目前我的資產配置:
https://imgur.com/OggBAud

淨資產396KU(包含信貸) + IB融資337KU=我總買進部位733KU。

本來是資產+信貸，拿去IB再開超過2倍槓桿，因為今年一直漲，才讓槓桿降小於2倍 (用
本
金來看接近4倍槓桿，但IB會斷頭，信貸不會，所以信貸我不認為算增加風險)。

雖然2倍好像很大，但很大一部分都是長債&科技大盤，所以自認還算保守，就算再狂崩都
離
斷頭還遠。

圖中股票只顯示一部分，上滑還有很多，用200%去分配比例的話，大約如下:
65% 科技大盤
35% 長債
60% 美國航空遊輪
25% TSLA+NVDA+AMD(現在只剩TSLA)
10% 中國科技ETF
5% 有的沒的
還有額外約350萬台幣的日圓 (1口日圓期&日圓現金都有)
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雖然美國航空遊輪我抱很久，但依然很看好。

台灣航空最近熱度很高，美國航空的體質的確是比台灣的差很多，因為美國大升息他們債
務
又高，所以美國的獲利不會像台灣的這樣噴出，但美國的相對基期也更低，他們股價只要
回
到疫情前正常水位，報酬率就不會輸台灣的了。

等於是：
美國的只要回歸正常，賺一倍。
台灣的雖然獲利噴出，但只能賺50%。
期望值美國的看起來沒有比較不香。
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2023下半年規劃:
很明顯現在就是多頭進行中，還在半信半疑中成長而已，而且是大空頭之後的第一年多頭
，
歷史經驗來看這只是起漲點。

因為一直漲的關係我槓桿已經降低，接下來有回檔我會重新上槓到2倍以上，我要超大部
位
去賺接下來的大多頭。
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每年都會推薦學習資源，今年也不例外:
1. 清流君 生命週期投資法系列影片。今年改變我最多想法的。
2. 財經M平方 會員的報告。長抱真的需要信念，他們會員的報告對總經的分析很詳
細
我在這總經年抱股票更有信念。
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今年上半真的很爽，祝大家下半年也一樣賺爽爽

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https://i.imgur.com/qRpRMHW.jpg
我是：
股價分析師兼操盤手 飆股小小虎↗↗↗
我現在睡在公園

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