家族傳承節稅規劃 善用「時價」與「市價 - 稅務

家族傳承節稅規劃 善用「時價」與「市價」差異 有效降低贈與稅及遺產稅

2022-08-21 08:31 聯合新聞網／ 永然文化出版

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家族傳承規劃包括許多層面，其中財富傳承是最實際的面向。圖／聯合報系資料照片


林易陞律師

一、家族傳承與節稅規劃

在我國家族企業的色彩濃厚，不論中小企業或上市櫃公司，家族企業都占有很高的比例（

註1），而談及家族企業的治理，良好的家族傳承規劃絕對是必要的一環，也是影響家族

企業能否永續經營的關鍵。

家族傳承規劃包括許多層面，其中財富傳承是最實際的面向。在思考財富傳承時，不可避

免地要考量「節稅規劃」的問題，因為如同美國政治家富蘭克林（Benjamin Franklin）

所說：「世事無常，除了死亡（Death）和繳稅（Tax）。」

既然無法避免被國家課稅，至少透過良好的稅務規劃和資產配置，讓我們能「合法」且「

最大程度地」保留稅後財富，因為省下來的資產，才是真的擁有的資產。

二、家族傳承常見的節稅規劃

家族傳承常見的節稅規劃方法，簡單介紹如下

利用「時價」與「市價」的差異，壓縮財產價值：

依據《遺產及贈與稅法》第10條規定，遺產及贈與財產價值的計算，是以被繼承人死亡時

或贈與人贈與時的「時價」為準，而不同種類的財產，有不同的時價認定原則，且「時價

」不見得等於「市價」，舉例常見的時價認定方法如下

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除了上市櫃公司股票以收盤價計算，與市價較為接近外，其他財產的時價通常都較市價低

估，所以好好善用「時價」與「市價」的差異，就可以壓縮財產價值，有效降低贈與稅及

遺產稅。

不過應留意，雖然贈與不動產有節稅的好處，但仍應考慮到未來子女是否打算要出售，如

果子女打算出售，需要計算房地合一稅「取得成本」，在房地合一稅新制下，出售受贈與

取得之不動產所可以減除的成本，是以「受贈時」的「時價」（即土地公告現值及房屋評

定現值）計算（註2），反而可能導致省了贈與稅，但賠了房地合一稅，不可不慎。

利用「分年贈與」節稅：

遺產稅及贈與稅目前採累進稅率，所以財富傳承給子女時，可以善用「分年贈與」的方式

，「分年贈與」的節稅效果如下：

1.利用每年的免稅額

財政部最新公告的民國（下同）111年贈與稅的免稅額為每年新台幣（下同）244萬元，所

以資產若是一次性贈與，只能扣除一次244萬元的免稅額；若是採用分年贈與的方式，即

可以創造多次的244萬免稅額，有效降低贈與稅。

2.降低每年贈與所適用的稅率

目前贈與稅採累進稅率，依贈與金額的高低，稅率分別為10%、15%、20%，如果採分年贈

與的方式，因為可以降低每次贈與的金額，進而就可以降低贈與稅所適用的稅率。

3.降低遺產稅所適用的稅率

因為遺產稅也採累進稅率，在遺產總額扣除免稅額及各項扣除額後，依遺產淨額的高低，

稅率分別為10%、15%、20%。所以可以透過規劃分年贈與的方式，預先降低被繼承人的遺

產總額，進而降低或免除遺產稅所適用的稅率，以達成節稅的目的。

利用「信託」方式節稅：

若是希望生前贈與股票給子女，可以考慮利用「信託」的方式進行，以節省贈與稅。「信

託」依委託人與受益人的關係，可以分為「自益信託」及「他益信託」，「自益信託」是

指受益人為委託人，因為信託利益屬於委託人自己所有，沒有贈與稅的問題；另外「他益

信託」是指受益人與委託人不同，此時視為委託人將信託利益贈與給受益人，需要課徵贈

與稅。

如果財產是高股利的股票，且擔心股票贈與子女後被任意出售，可以考慮「本金自益，孳

息他益」的方式，此時只有孳息的部分需要被課徵贈與稅，依據《遺產及贈與稅法》第10

條之2規定，非固定利率的孳息計算，是先依贈與時「郵政儲金匯業局一年期定期儲金固

定利率」複利折算本金現值，並以「信託金額或贈與時信託財產之時價」與本金現值的差

額視為孳息，所以會發生節省贈與稅的效果，舉例如下

1.如果A將未上市公司500萬股、淨值20元的股票，成立「本金自益，孳息他益」信託，期

間五年，民國111年的郵局定存利率為0.78%，則成立信託之贈與稅如下：

〔（1億－1億／（1＋0.78%）^5）－244萬〕×10%＝137,037元

2.假設每年現金股利500萬元，採分年贈與之贈與稅如下：

（500萬－244萬）×10%×5年＝1,280,000元

可以發現這種方式能有效降低股利的贈與稅，但仍要注意如果委託人對於被投資公司的盈

餘分配有控制權，或已知悉會分配盈餘後，才訂定「孳息他益」之信託契約移轉股利給子

女，可能被依實質課稅原則課徵個人綜合所得稅及贈與稅，並應依相關法令處罰（註3）

，應謹慎對待。

另外如果想保障晚年生活，不想馬上將財產贈與子女，也可以考慮訂立「本金他益，孳息

自益」的信託契約，並訂定較長的信託期間，此時因為折算的本金現值較低，會發生節省

贈與稅的效果。但一定要留意，如果委託人在信託存續期間過世時，自「死亡日至信託結

束日」止之「未受領孳息權利」價值，會計入遺產課稅，因此剩餘信託期間越長，遺產稅

也會越高，如果委託人較早過世，未必會比較有利，應該在個案規劃時納入判斷。

利用「保險」方式節稅：

依據《保險法》第112條及《遺產及贈與稅法》第16條規定，約定以被保險人死亡為條件

，給付給指定受益人的保險給付，不計入遺產總額，所以透過「保險」方式進行節稅規劃

，可以降低課稅資產，進而降低累進稅率。另外，保險給付也可以讓法定繼承人彈性運用

，避免繳不出遺產稅的情形發生，具有預留稅源的效果。

讀者應留意，保險給付雖然免遺產稅，但在95年1月1日「最低稅負制」（註4）施行後所

訂立的保險契約，可能涉及基本所得稅的問題；另外，如果利用保險不當避稅，可能會違

反「保險實質課稅八大樣態」（註5），而遭國稅局進行實質課稅。

其他：

其實除了上述幾種常見的節稅規劃方式外，還有為數不少的其他方法可以進行節稅規劃，

例如利用夫妻間贈與不計入贈與總額之方式轉移資產、利用「附負擔贈與」降低贈與淨額

、生存配偶在申報遺產稅時主張「剩餘財產差額分配請求權」以降低遺產總額等，於個案

規劃時均可妥善利用，以達成節稅的效果。

三、結語

以上謹就家族傳承之節稅規劃方法，提供初步的整理，供讀者參考。然而個案情形不同，

在規劃財富傳承的節稅規劃時，應綜合考量各種情形，避免錯誤規劃，反而賠了夫人又折

兵，選擇一位負責、專業的律師為您提供服務，方能確保自身權益，讓家族傳承順利進行

。

（本文作者為永然聯合法律事務所台北所執業律師，摘錄出自《家族傳承、不動產信託與

借名登記法律手冊》，未經同意禁止轉載。）

註1：根據《2021年中小企業白皮書》資料顯示，2020年臺灣中小企業家數為一百五十四

萬八千八百三十五家，占全體企業98.93%，而中小企業多為家族企業；另外相關調查顯示

，在我國上市及上櫃公司中，家族企業占總企業家數比例也高達70%，詳參曾煌鈞：淺談

家族企業之治理，證券暨期貨月刊，第35卷第9期，第32頁以下。

註2：詳參《所得稅法》第14條第1項第七類。

註3：100年5月6日台財稅字第10000076610號令說明：「委託人經由股東會、董事會等會

議資料知悉被投資公司將分配盈餘後，簽訂孳息他益之信託契約；或委託人對被投資公司

之盈餘分配具有控制權，於簽訂孳息他益之信託契約後，經由盈餘分配決議，將訂約時該

公司累積未分配之盈餘以信託形式為贈與並據以申報贈與稅者，該盈餘於訂約時已明確或

可得確定，尚非信託契約訂定後，受託人於信託期間管理受託股票產生之收益，則委託人

以信託形式贈與該部分孳息，其實質與委任受託人領取孳息再贈與受益人之情形並無不同

，依實質課稅原則，該部分孳息仍屬委託人之所得，應於所得發生年度依法課徵委託人之

綜合所得稅；嗣受託人交付該部分孳息與受益人時，應依法課徵委託人贈與稅。」

註4：詳參《所得基本稅額條例》第12條。

註5：財政部於2020年7月1日重新檢討「實務上死亡人壽保險金依實質課稅原則核課遺產

稅案例及參考特徵」，認定以下八類壽險保單投保方式，會被國稅局判定有意圖規避遺產

稅的情形，仍會將這筆保險金計入遺產總額項目，進行實質課稅，包括：一、重病投保；

二、高齡投保；三、短期投保；四、躉繳投保（一次性大額繳清保費）；五、鉅額投保；

六、密集投保；七、舉債投保；八、保險費高於或等於保險給付金額。

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（本文出自《家族傳承、不動產信託與借名登記法律手冊》，未經同意禁止轉載。)


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