如何透過美國券商借券功能增加收益 - 投資

Liam avatar
By Liam
at 2021-01-20T15:09

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好讀圖文版:https://reurl.cc/V33nQy

會寫這一篇主要是因為每次資產買進後就放著,除了靠複利的力量讓資產長大外,想說有
沒有辦法再另外增加收益,因為之前台股流行所謂的「存股」、曾看到有人在臉書粉絲團
或相關書籍分享台股除了存股外,可以透過借券增加收入,但因為我沒有投資台股,所以
當時看過這資訊就算了。

直到有一天電腦跳出Firstrade券商的證券借出收益計畫,於是跟投資同好閒聊後想到,
或許美股可以透過借券增加額外收益~

以下將另外跟大家分享我觀察或實際接觸到的3個重點
1.借券有什麼風險?
2.美國券商是否都有提供借券服務?
3.借券利息好嗎?


甚麼是Firstrade證券借出收益計畫?


進入Firstrade網頁,就可以看到上面的文字說明「證券借出收益計劃通過借出您現金賬
戶中已全額支付的股票,為您提供了一個獲得額外收益的機會。當您的股票被借出時並不
影響或限制您隨時要賣股票的權利,您的借出收益將按日累計,按月計入您的賬戶。」

https://imgur.com/eqXPgV5

可以看到借券的一些流程計畫,Firstrade網站寫的蠻詳細的,其他詳細說明請自行參閱
,但簡單來說甚麼是「借券」呢?借券就是股票持有人將股票出借給借券人,來賺取借券
利息的收益;另外從《算利教官教你存股利滾利年年領百萬》這本書中有提到,借券人借
券的目的除了為放空外,亦可從事避險、套利等策略性交易或為還券。但這不是我們要討
論的重點,我們的重點在於透過長期出借股票給借券人增加額外收益。

借券有甚麼風險?

投資人在想要得到更多額外收益前,需要先想到可能面臨到甚麼風險;Firstrade官網下
方的重要聲明有提到「被借出的股票並不符合SIPC保護的資格。」,但您將會收到相當於
借出股票價值102%的現金抵押款。第一證券的交割公司Apex Clearing將替您保管該抵押
款。


另外就是借出收益將按1099稅表裡普通收益稅率納稅,而不是非資本收益稅率納稅。借出
收益將按日累計,並在當月過後的15天內存入您的賬戶。

因為我對美國稅率不熟,有關1099稅表可以參閱"美國信用卡指南"的文章或是Firstrade
的網站,但據我的認知,應該就是說投資人透過券商出借股票給借券人,券商按規定發現
金給你當作借券利息外,會順便向IRS(Internal Revenue Service,美國國家稅務局)匯
報你有這筆收入,這樣你就不能逃漏稅啦~ ,至於實際上外國投資人每一筆借券利息
會被扣多少稅,是否比照美國人,我就不得而知啦~

其他注意事項請自行參閱Fistrade網站提供的證券借出收益計畫聲明。

美國券商是否都有提供借券服務?

目前我只有在Firstrade、TD Ameritrade、Schwab嘉信這3家美國券商開戶,經洽客服了
解,目前只有Firstrade有主動提供投資人參加證券借出收益計畫;TD孭meritrade沒有提
供這項服務;Schwab則是當券商需要券借給其他人時,而你手上剛好持有該股票,Schwab
將會主動聯絡你是否願意借券。


Firstrade借券利息好嗎?

根據Fistrade網站提供的證券借出協議書第19頁,有關Schedule of Basis of Compensat
ion for Loan提到,將由Firstrade的交割公司Apex抽取借券利息的85%,股票出借者只能
拿到15%,且上述利息將於借券出去的該月底結算,並於15個工作日內支付利息;以我曾
經成功出借的一檔ETF為例,該標的年利率為0.0358%,各位看官,您沒看錯,借券利率真
的非常的低.......... ,根據計算,如果Apex沒有抽取借券利息的85%的話
,我得到的利息年利率將會是0.133%.......沒錯,還是非常低

所以如果您持有的標的是債券型ETF,且剛好有開TD或Schwab證券帳戶的話,因為該2券商
針對外國投資人均有自動退稅功能、而Firstrade沒有提供外國投資人自動退稅功能,因
此就非常建議把所持有的債券型標的放在TD或Schwab帳戶,因為光是退稅的收益就遠遠大
於0.0358%了

如何申請借券?

下載Master Securities Lending Agreement (MSLA) 證券借出協議書,在第18頁下方COU
NTERPARTY欄位處,簽署個人英文姓名及證券號碼(account number)後,透過電子郵件(ch
[email protected] )或是Firstrade證券帳戶的上傳檔案功能將剛剛填妥的資料掃瞄後
上傳即可,大約幾天後券商就會通知借券功能已開啟。


https://imgur.com/dJRnutG

https://imgur.com/jlmgzNQ



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All Comments

Oscar avatar
By Oscar
at 2021-01-25T14:33
要玩這個去用ib....
Oscar avatar
By Oscar
at 2021-01-30T09:02
85:15分帳是幹嘛....IB是五五分帳
Brianna avatar
By Brianna
at 2021-02-01T10:03
https://bit.ly/2XT6wNz 可以參考Vanguard怎麼看借券.
Annie avatar
By Annie
at 2021-02-05T06:50
我第一證券帳戶開完借券就被自動打開了
Delia avatar
By Delia
at 2021-02-06T11:20
推用心
Adele avatar
By Adele
at 2021-02-10T21:42
FT真的xxx…沒自動退稅,還抽這麼高
Callum avatar
By Callum
at 2021-02-11T02:28
TD好像沒得借?
Hazel avatar
By Hazel
at 2021-02-13T06:12
台灣要借券真的方便的多… 140%保證金違約機率也很
Sarah avatar
By Sarah
at 2021-02-15T19:37
自動被開通+1
Todd Johnson avatar
By Todd Johnson
at 2021-02-16T17:00
FT都從這種小地方賺啊
Queena avatar
By Queena
at 2021-02-21T06:27
建議你別用比較好 出借中發的替代股利無法退稅
一定課30%
Charlotte avatar
By Charlotte
at 2021-02-24T12:17
IB的1042-S ICOME CODE為34 借股利息相比是蠅頭小利
Odelette avatar
By Odelette
at 2021-02-24T20:54
IB也有這個 比較公道

請問複委託真的會扣兩次遺產稅嗎?

Daniel avatar
By Daniel
at 2021-01-20T11:07
參考我自己在 2016 的文章補充說明一下: 1. 確定免美國遺產稅的,是註冊在美國以外的共同基金。這是美國稅法明確規定,可參 考 Charles Schwab 的網站;(如台灣的投信公司在台灣發行的基金及上市的ETF) 2. 成立台灣公司投資美股,開立複委託法人戶投資美股:沒有美國遺產稅,但會有台灣 所 ...

請問複委託真的會扣兩次遺產稅嗎?

Andy avatar
By Andy
at 2021-01-19T14:11
理論上複委託也是要繳美國遺產稅,但實務上 IRS 查不到或沒在查: https://reurl.cc/Aggked 這還是美國券商的情況。在複委託架構下,IRS 要先查在美國的上手券商,再查台灣券商 ,才會查到在台灣的自然人投資人。 (但如果請複委託幫忙出證明辦退稅,等於投資人自己向 IRS 申報自己透 ...

大盤與投資帳戶比較

Charlotte avatar
By Charlotte
at 2021-01-19T13:28
想問有沒有軟體可以直接比較我實際帳戶的投資與大盤納茲達克/道瓊等比較來看是否自己選股有沒有超過大盤的chart? 本來用TD感覺有類似的圖 但是匯錢進去就直接破功不準了.....把會進去的錢也算了進去QQQ -- Sent from nPTT on my iPhone 12 Pro Max - ...

請問複委託真的會扣兩次遺產稅嗎?

Agnes avatar
By Agnes
at 2021-01-18T11:08
最近看到綠角的文章(系統說是廣告 沒辦法放聯結) 他很確定的說用複委託買美股要課美國遺產稅 我問過三家複委託券商的營業員 他們也都是去幫我問上面負責的人 三個人的一致答覆卻是and#34;要課台灣遺產稅 不必課美國遺產稅and#34; ...

台北美股投資課程推薦

Yedda avatar
By Yedda
at 2021-01-17T11:08
大家好: 請問有推薦的台北美股投資課程嗎? 感謝 ---- Sent from BePTT on my iPhone 11 - ...