如何下定決心選定一支個股深入研究? - 股票

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By Quanna
at 2019-07-17T23:12

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※ 引述《brookwest (爽啦)》之銘言:
: 一、時間成本:
: 我覺得目前最困擾我的問題是,我到底該怎麼從茫茫股海當中,開始投注大量時間來研究
: 一間公司呢?
: 作為一個想要積極練習價值投資者的新手,老實講光是要仔細了解一個產業,到一間公司
: ,就會花去大量的時間 (所以也才會有所謂的能力圈) 然而卻會需要找非常久才有辦法找
: 到一隻有興趣投資的標的。
: 我想對於任何人來說,時間成本本身就是一個投資需要去考量的事情,除了報酬外,要等
: 待多久,在等待的期間會不會投資其他標的會更能有效的運用資金? 相同的,在茫茫股
: 海中,要怎麼能有效的將有限的精力鎖定在少數的公司上開始進行研究,就是我現在面臨
: 的困難,已經有試過一些前輩們的方法,但總覺得還沒找到一個最適合自己的方式,所以
: 想請教大家看看,大家會怎麼開始選股。

時間成本可以說是一個假議題,但是偏偏每個人幾乎都會遇到,我舉個例子

假設投資本金10萬,年報酬率20%,那一年你可以賺2萬
假設投資本金500萬,年投資報酬率20%,那一年可以賺100萬

有沒有發現,其實你投入的時間是一樣的,但是結果差很多
所以時間價值是假議題,真正取決於你能不能賺到錢其實是本金大小

原則上在股票市場的資本如果沒有超過50萬,一般我是不建議走主動型選股
不然花了大把時間,就算得到不錯的報酬率,也不過是股市中的苦命勞工



: 二、前輩們的方法:
: 我翻閱了Ptt 上許多前輩們的分享,大概可以分成幾類: 題材消息面、技術面、基本面
: 題材面選股:
: 不外乎就是先找出接下來可能的題材,法人開始進場前先卡位。最近看比較多的像是先看
: 一下南港展覽館接下來要展什麼,提早買好相關的個股,像是之前的自行車展、最近的生
: 技展、還有接下來的自動化工業展,我想都是提前佈局,然後有不錯成效的方式。( 個
: 人有挑了幾隻自動化工業概念股,還在研究中)
: 再來是可能有些季節性的股票,提前挑週期來做,像是之前版上的統一、黑松 等。
: 或者是更厲害挑選未來會火紅的主流題材,像是去年的顯卡、車用、被動元件,到今年也
: 許是5G、散熱、AI、雲端計算資安 等
: 市場在追逐的過程中往往會給與超高的本益比或本夢比,但其實我這邊也非常想知道,該
: 怎麼去知道未來會有這些主流題材能夠提前卡位,又或者說該怎麼去搜尋出未來幾年高CA
: GR 的產業呢?
: 有試著直接餵狗看看,但可能關鍵字下得很差,總是沒有辦法找到夠滿意,也還沒開始漲
: 的題材。
: 技術線選股:
: 這邊我著墨其實比較少,像是右側交易、海豚哥的壓軸集破量等等,但跟我的投資理念目
: 前還沒有那麼符合,所以目前也只是稍微了解而已,但確實身邊朋友用這些方式是能夠賺
: 很快。
: 基本面選股:
: 像是這邊首推高手們都愛用的Goodinfo ,裡面有很高的自由度可以自己設定想要的條件
: ,又或者是麥克風大的煙屁股選股等等。
: 但或許這也是我沒參透的部分,即便用一些稍微有些嚴苛條件篩選,還是會篩選出不少股
: 票,而通常滿足這些很誇張的篩選條件,要不是因為前一年有大量業外收入、或者發生非
: 常嚴重的負面消息,才會有離譜的價格出現,有時候也不知道這樣到底該不該投注心力仔
: 細研究,在目前大盤偏高的情況下,會有離譜價格的公司通常都是發生一些壞事,但偏偏
: 數量也不少,會不知道該怎麼去選擇,然後研究比較有效率。


: 三、分享一下我自己目前選股後的流程:
: 1.題材面選股 (這也是我目前最想要優化的步驟)
: 要怎麼去找出CAGR高的產業?
: 要怎麼樣更有效地找出自己想研究的公司?
: 2.基本面快速篩選
: 如果進入到這個步驟,相對就快很多了
: 先假設投資的目的都是以成長股為主,而非短期投機、超級長期存股等,
: 那麼我只會在乎這間公司的安全性如何? 獲利能力如何?以及接下來成長的原因題材為
: 何?
: 基本上快的話一間公司10分鐘左右就能夠決定是否要不要進入到下一個階段深入研究。
: 3.決定數隻深入研究
: 我可能會挑選同產業的幾隻進行比較研究,去挑選最有護城河,或者最有成長性可能的進
: 行投資。 有點像麥克風大提的,極度分散,相同產業,就挑一個殖利率較高的來當包租
: 公(前提是安全啦)
: 4.價格判定
: 後面就是估價的部分,可能不同屬性的公司有不同的評價方式,目前我覺得現金股利折現
: 率與本益比河流是我認為最好用且直觀的工具,我也看過許多評價的方式與指標,但我覺
: 得回到最源頭,還是這些古老簡單的指標最能夠來衡量。
: 5.紀錄、或者投資
: 每一個研究過的公司我會去紀錄當時的想法、基本的資料,還有當時的評價、估值等等。
: 有意識的記錄自己的行為、克制自己想過度交易的衝動,讓自己每次買賣進出有據,我
: 想才是從一個散戶逐漸成長為投資人的方式。
: 如果大家有興趣,我可以把後面自己思考交易的方式寫詳細一點,但今天主要還是想請教
: 版上有經驗的前輩們,是怎麼樣來選股的


其實在討論怎樣選股之前我通常會詢問你喜歡哪一種股票

定存股:優點是穩定,帳面損益緩步上升,久久還會噴一下
但是績效可能比不上版上眾位大大,或者神級訂閱老師
當股價被錯殺,你可以很放心的加碼買進,因為你知道絕對漲回來

轉機股:股價通常長年無力,一旦催化劑發動(可能是併購,研發出新藥,挖到黃金?)
那股價可是牛氣沖天,天天漲停鎖死,想買買不到,只要有壓到
公司離職單我怕你就遞出去了,但缺點是要慢慢等

成長股:營收成長,毛利成長,大股東買不停,股價漲三天休一天
日KD永遠在高檔鈍化,財報數字怎樣都追不上股價
缺點是成長一但停滯,股價就是烙賽

股票還有好幾種類型,我以上只是隨便講幾種,各有優缺
你一定有發現每種股票在選擇的邏輯上絕對不一樣
你一定要選你喜歡的股票,因為我真心認為,做股票沒有絕對
但要找到你喜歡的類型,然後在那個類型中努力耕耘

另一個層面就是投資集中度
麥大走極度分散投資,我保證他績效絕對沒有辦法狂噴,但是他一定穩穩賺
集中投資很有可能一年翻好幾倍,但是相對也有可能半年就畢業了

我個人是走在總經不同階段的架構下,會去調整我的投資組合
2017年總經在走多頭,我定存股比率奇低無比,幾乎都是成長股
2018年反而都轉去定存股,雖然總經一樣走多頭,但是成長股都貴得要死
2019年到目前為止總經飄忽不定,領先指標好像很帥,但是同時指標跟垃圾一樣
所以調整成低持股比率,然後成長型跟定存型各半,反正錢放在銀行也不會減少

至於你真正想問的怎樣選股,我好像沒有幫你回答到
不過只要在景氣多頭,只要營收成長,毛利成長,本益比不要太高,現金流漂亮
買了放著幾乎都會漲,績效要超過大盤的重點,大概就是新聞不要常看吧....

--
投資就跟賭博一樣,總是有輸有贏,而只有神經病才會每天進賭場

但當我發現這個賭場的某個機台有七成以上的勝率之時,我便願意下場摸一把

至於要怎樣知道這個機率,則是花時間往對的方向努力,一點一點計算出來的


--
Tags: 股票

All Comments

Oscar avatar
By Oscar
at 2019-07-19T15:25
認真回文 給推 讚唷
Todd Johnson avatar
By Todd Johnson
at 2019-07-24T00:46
狗哥我老大
Jacob avatar
By Jacob
at 2019-07-25T12:55
這篇怎麼那麼少推
Callum avatar
By Callum
at 2019-07-30T05:04
所以我考慮下班再去兼職提高收入增加本金了==
Queena avatar
By Queena
at 2019-08-01T13:54
推一個
Hedy avatar
By Hedy
at 2019-08-01T15:49
推專業解說 感謝分享
Puput avatar
By Puput
at 2019-08-06T09:29
感謝回文 思考一下再回覆您 謝謝
Lily avatar
By Lily
at 2019-08-06T20:23
推 好觀念
Thomas avatar
By Thomas
at 2019-08-08T02:13
推一個,真的穩定的跌下來都可以放心買,才覺得時間
真的是會累積經驗的
Frederica avatar
By Frederica
at 2019-08-10T17:21
好文推
Selena avatar
By Selena
at 2019-08-13T04:20
這篇可以M了
Audriana avatar
By Audriana
at 2019-08-16T21:05
推一下
Tristan Cohan avatar
By Tristan Cohan
at 2019-08-19T00:50
好文推
Isabella avatar
By Isabella
at 2019-08-22T19:38
Edwina avatar
By Edwina
at 2019-08-27T12:01
詳細,推
Hamiltion avatar
By Hamiltion
at 2019-08-29T06:57
推 一開始一定會被各種指標或策略綁架 找到自己的
方法才是目標
Oliver avatar
By Oliver
at 2019-09-03T04:16
讀到哭出來,連褲子都濕了
Frederic avatar
By Frederic
at 2019-09-05T11:53
優質
Selena avatar
By Selena
at 2019-09-09T05:58
讚讚
Frederica avatar
By Frederica
at 2019-09-09T11:42
精華
Aaliyah avatar
By Aaliyah
at 2019-09-14T11:21
push! !
Audriana avatar
By Audriana
at 2019-09-19T04:30
感謝提醒
Jessica avatar
By Jessica
at 2019-09-21T07:33
推一個 好文
Erin avatar
By Erin
at 2019-09-25T14:02
讀文讀到勃起 這樣正常嗎
Harry avatar
By Harry
at 2019-09-28T06:26
http://i.imgur.com/WOgtovc.jpg小弟我本金不高但是
這樣還行嗎0.0
Callum avatar
By Callum
at 2019-10-01T05:17
資本如果沒有超過50萬,可以選有個股期的,但槓桿大
,承受的壓力就比較大,至少就不會是苦命工了,權證
的話就算了,這是我自己的見解,有錯在麻煩大大糾正
John avatar
By John
at 2019-10-01T20:40
簡單一句話 本多忠勝 還是努力提高資本額實在
Edwina avatar
By Edwina
at 2019-10-03T06:26
Aaliyah avatar
By Aaliyah
at 2019-10-05T18:22
Candice avatar
By Candice
at 2019-10-08T22:46
努力提高本金 推
Ursula avatar
By Ursula
at 2019-10-13T01:18
推,謝謝分享
Dora avatar
By Dora
at 2019-10-14T13:38
投資股票 是建立在有穩定的收入之上
Lily avatar
By Lily
at 2019-10-16T23:17
Kelly avatar
By Kelly
at 2019-10-17T20:43
本金大加上閒錢投資真的是決定一切
Daniel avatar
By Daniel
at 2019-10-22T03:57
看到新聞不要常看就笑出來了
Puput avatar
By Puput
at 2019-10-25T06:29
U文推
Kristin avatar
By Kristin
at 2019-10-28T09:38
推認真文
Jacob avatar
By Jacob
at 2019-10-29T21:42
Brianna avatar
By Brianna
at 2019-11-02T20:47
U文
Skylar Davis avatar
By Skylar Davis
at 2019-11-05T00:39
優文 受益良多
Rosalind avatar
By Rosalind
at 2019-11-09T13:43
好文推推
Una avatar
By Una
at 2019-11-12T08:16
Skylar Davis avatar
By Skylar Davis
at 2019-11-16T21:25
推感謝分享
Bethany avatar
By Bethany
at 2019-11-20T19:43
高手
Dora avatar
By Dora
at 2019-11-23T16:19
好文
Hedda avatar
By Hedda
at 2019-11-28T15:26
這篇可以推
Genevieve avatar
By Genevieve
at 2019-12-01T11:32
推推
Olive avatar
By Olive
at 2019-12-05T14:14
用總經判斷就好了 又簡單 沒事再那邊進進出出根本
有事
Victoria avatar
By Victoria
at 2019-12-05T18:33
每次看到留言在那邊我感覺會跌 我感覺會漲 就想笑
Olga avatar
By Olga
at 2019-12-08T20:34
無腦丟個0050大概可以贏這裡90趴人的績效
Ula avatar
By Ula
at 2019-12-09T22:37
推 學習了
Oscar avatar
By Oscar
at 2019-12-11T16:14
Quintina avatar
By Quintina
at 2019-12-15T02:16
Binks
Ina avatar
By Ina
at 2019-12-15T05:27
很有道理
Vanessa avatar
By Vanessa
at 2019-12-19T22:41
Hedda avatar
By Hedda
at 2019-12-22T19:27
推 受教了
Quanna avatar
By Quanna
at 2019-12-27T11:16
Odelette avatar
By Odelette
at 2019-12-30T03:22
推+1
Ina avatar
By Ina
at 2019-12-30T08:28
不過叔叔想提醒大家一下,“本多終勝”這個概念很
危險。有許多資金多到我們無法想像的人,投資到最
後還是搞到破產。現階段我的錢大概比多數鄉民多一
點,本金近3000萬,那我給自己設定的目標是每年穩
定靠股市賺150萬就夠,換算一下年報酬率才5%並不高
。很多人會說“你本金多所以很簡單可以達標”,但
鄉民請你想想,如果你手上有3000萬,你會滿足於“
區區5%的年報酬率”嗎?還是你會想“我每年賺50%,
二年後就翻一番變6000萬,再二年就翻上億了。” 本
多當然有本多的優勢,但只要你貪性不改,總有發畢
業文的一天。“本多+合理的報酬”才是安全回家的路
Ethan avatar
By Ethan
at 2019-12-31T11:43
我也不認同「本多終勝」這句話 不然有人虧幾千萬的
Hardy avatar
By Hardy
at 2020-01-02T17:31
難道幾千萬的人本不夠多嗎 其實方法跟方向才是重點
Ursula avatar
By Ursula
at 2020-01-05T06:25
你的方法跟方向不對 就算給你一億 你也是會賠光
Suhail Hany avatar
By Suhail Hany
at 2020-01-08T07:31
而且最好玩的是 就我認識的朋友或是同學而言
Edith avatar
By Edith
at 2020-01-08T13:05
通常會把本多終勝掛在嘴邊的 都是本金不到千萬的
Ida avatar
By Ida
at 2020-01-11T01:59
其實絕大部分是連七位數本金都沒有
反而本金八位數以上的 沒有人相信本多終勝這句話
Delia avatar
By Delia
at 2020-01-15T22:47
我想大家可以去想想 為什麼錢多的人反而不這麼認為
Hamiltion avatar
By Hamiltion
at 2020-01-16T06:39
本多是可以讓你獲利直接放大 就跟原Po舉的例子一樣
Delia avatar
By Delia
at 2020-01-18T01:36
但這絕對不代表你有比較多的錢 你就一定會贏錢
Delia avatar
By Delia
at 2020-01-20T09:51
你操作的方法跟方向 才是決定「會不會」賺錢的關鍵
Charlotte avatar
By Charlotte
at 2020-01-22T08:04
Edward Lewis avatar
By Edward Lewis
at 2020-01-27T06:11
本多終勝會害死人
Sarah avatar
By Sarah
at 2020-01-28T00:15
資本多少一直都不是重點 而是怎麼提高勝率
Yedda avatar
By Yedda
at 2020-01-31T21:09
感覺本多的人好像一直賺 可能他只是一直做低風險低
報酬的投資
Emily avatar
By Emily
at 2020-02-03T04:39
越短線才需要追求勝率 長期投資就是本多終勝啊
讓時間去走出成長或價值股的趨勢
Christine avatar
By Christine
at 2020-02-07T01:18
本多終勝就是在講叔叔這種人啊...本多利少 利不少
Daniel avatar
By Daniel
at 2020-02-11T11:16
你本金3000萬可以接受每年5%、150萬的穩定報酬;如
果你的本金只有30萬,你還會甘願接受每年5%、1.5萬
的報酬嗎?而若你只有30萬卻也要追求人家每年安心
就能賺取的150萬,那風險和槓桿要開多高?每天膽顫
心驚承受的心理壓力有多大?一邊享受自己本多所帶
來的低風險高報酬,一邊嚷嚷著本多不是終勝,看在
其它仍頂著高風險辛苦累積本金的人眼中,不知作何
感想。
至於風險,當有3000萬的人投資失敗時,沒道理有30
萬的人就會穩賺不賠。3000萬賠掉2000萬,跟只有30
萬的人賠掉20萬,損失和痛苦都是一樣的,反而剩下
1000萬還能在風險和報酬間有較多餘裕去東山再起;
至於剩下10萬想翻身?大概只能逼自己頂著超高槓桿
去拚最後一命了。換句話說:即使一樣投資失敗,本
多也依然終勝。
不要忘記:既然決定踏入股市這個修羅場,身為窮人
本來沒有逃避風險、追求安穩的資格。想要穩定的投
資收入?那是等先靠投機賺取足夠本金後才需要去煩
惱的事。
Rosalind avatar
By Rosalind
at 2020-02-16T00:54
新聞反著看
Hedwig avatar
By Hedwig
at 2020-02-20T13:28
彼得林區有講,買自己熟悉或是跟自身生活相關的股
Jack avatar
By Jack
at 2020-02-25T06:15
推Gala大
Todd Johnson avatar
By Todd Johnson
at 2020-02-28T00:30
然後搭配這篇文章跟看財報的能力
Dorothy avatar
By Dorothy
at 2020-03-03T20:42
推heaven大,克制貪念很重要,學到一課
Thomas avatar
By Thomas
at 2020-03-07T20:33
我覺得這篇推文grace大的本多終勝解釋的很好
Ingrid avatar
By Ingrid
at 2020-03-10T12:10
推這文的換股策略~
Mason avatar
By Mason
at 2020-03-13T23:23
Daph Bay avatar
By Daph Bay
at 2020-03-18T01:31
push
Frederic avatar
By Frederic
at 2020-03-21T16:13
這篇推推
Madame avatar
By Madame
at 2020-03-22T02:18
推認真回文
Charlotte avatar
By Charlotte
at 2020-03-25T05:39
Erin avatar
By Erin
at 2020-03-29T02:05
推個
Edith avatar
By Edith
at 2020-03-29T03:22
股版清流
Susan avatar
By Susan
at 2020-04-03T00:51
感謝大大分享
Lauren avatar
By Lauren
at 2020-04-07T11:54
Iris avatar
By Iris
at 2020-04-08T23:02
新聞真的是兩面刃 有時故意去反著做也不對 不如不看
Susan avatar
By Susan
at 2020-04-13T09:53
Callum avatar
By Callum
at 2020-04-14T01:02
好文 推
Gilbert avatar
By Gilbert
at 2020-04-17T02:33
Aaliyah avatar
By Aaliyah
at 2020-04-19T21:50
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By Oliver
at 2020-04-21T23:21
佛心來著
Enid avatar
By Enid
at 2020-04-22T08:54
Enid avatar
By Enid
at 2020-04-23T13:54
好文一定要給推...
Enid avatar
By Enid
at 2020-04-24T18:09
Susan avatar
By Susan
at 2020-04-29T04:02
Hardy avatar
By Hardy
at 2020-04-29T06:54
本多只是賺的多 帳面比較爽 會虧的還是會虧一屁股
Suhail Hany avatar
By Suhail Hany
at 2020-04-30T16:04
Rachel avatar
By Rachel
at 2020-05-02T02:28
推H大 G大
Ula avatar
By Ula
at 2020-05-06T02:56
本多終勝只是本少愛賭的人輸的時候在安慰自己的藉口
Hazel avatar
By Hazel
at 2020-05-08T22:31
想想 本一百億的A和本一百萬的B如果都all-in賠光了
那在兩個人年薪都100萬的情況下 誰東山再起快?當
然是本少的B 只要一年就回復
Ethan avatar
By Ethan
at 2020-05-12T09:50
時間成本不是這樣解釋吧...一樣一筆50萬你拿去做生
意跟投資,時間成本就不一樣了
Belly avatar
By Belly
at 2020-05-13T10:06
個人走5檔到7檔的分散法 7成一年以上大波段 2成中
型波段 1成急短線
Joe avatar
By Joe
at 2020-05-13T21:55
推這篇
Oscar avatar
By Oscar
at 2020-05-18T09:23
這篇殼以
Blanche avatar
By Blanche
at 2020-05-19T06:16
Kelly avatar
By Kelly
at 2020-05-19T23:24
研究主力心理學才是制勝之道
Gilbert avatar
By Gilbert
at 2020-05-24T04:02
Hedda avatar
By Hedda
at 2020-05-25T16:54
推推
Jessica avatar
By Jessica
at 2020-05-27T21:40
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By Erin
at 2020-05-31T14:35
Hedda avatar
By Hedda
at 2020-06-04T10:17
推!!

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By Liam
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By Delia
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