1526 日馳 - 股票

Delia avatar
By Delia
at 2019-07-17T22:24

Table of Contents

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3.進退場機制若非長期投資,請輸入停損價,否則依板規1-1-6處份
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1. 標的: 1526 日馳

2. 分類:多

3. 分析/正文:

日馳為單車零組件廠商 以生產單車變速器為主
主力產品為單車之內、外變速器
為全球前三大之自行車變速器製造商
分別為日本shimano 美國sram 和台灣日馳
日馳以自有品牌sunrace和Sturmey Archer行銷內變速器

一般之自行車大多使用外變速器
而內變速器大多應用於城市單車(例如台灣之youbike、city bike)
外變速器易壞,而內變速則不易壞
而公司兩者均有生產

全球之自行車市場目前還處於高度成長階段
單看台灣目前之公共自行車系統
雖大部分縣市都已有 但還是有少部分縣市還未引進
而在外國方面 歐洲是自行車的消費大洲
剛好也是公司很大一部分營收之來源

由此可知全球之自行車市場還有很大之成長空間
相關之族群及供應鏈都有機會受惠


公司產品之內外銷比重約是30%對70%
客戶包括巨大及美利達
產品之原料主要為鋼材及塑料
鋼材之主要進貨公司為中鋼 而鋼價近期回跌且持穩
有助於公司之獲利

去年公司增資主要為用來償還債務以提升財務比率
負債比率大幅降至40%
近年之利息保障倍數也緩步上升 財務狀況逐步好轉

毛利率方面
近年毛利率之改善有很大一部分原因是因為近年自行車風行
許多人願意花較高價格購買自行車及其零組件
另外就是公司生產銷售高品質且售價稍低之產品 以提升公司之競爭力
兩者均讓公司之獲利和毛利逐步上升


公司之競爭優勢在於以自有品牌行銷 累積不少聲譽
加上自行車產業之競爭度較低
且此產業資本技術密集、品牌認同度高
全球再生產自行車相關組件之廠商並不多
新廠商要跨入也不容易
讓公司未來有機會繼續成長

公司競爭之不利因素在於
生產成本之變動
還有全球變速器大廠shimano佔有全球大多數之市場
要搶下其市占不容易
但關於這點因為公司生產之產品品質高 且價格不高
有許多車友在成本考量下會選擇採用公司之產品
進而提升公司之競爭力及市占
這點有興趣的可以上網尋找公司相關之新聞及車友評價
大致上都不錯



我分析公司只著重在基本面

技術面和籌碼面就不分析了

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稍微修改
我只是分享標的
不代表買進建議
若跟單的賺賠自行負責承擔


4. 進退場機制:(非長期投資者,必須有停損機制)
長期投資
產業有變化或公司財務出問題才會出場

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Tags: 股票

All Comments

William avatar
By William
at 2019-07-21T17:57
推一個
Jack avatar
By Jack
at 2019-07-24T10:43
這價位 還不錯 可觀察~~
突破31站穩就大有可為囉~~
Madame avatar
By Madame
at 2019-07-25T22:22
曾經是飆股
Olga avatar
By Olga
at 2019-07-26T11:33
如果是基本面 那等累積年收轉正再說吧
Audriana avatar
By Audriana
at 2019-07-29T16:22
共享單車盛行時 很飆
Oscar avatar
By Oscar
at 2019-07-31T21:44
明天跟一張看看...
Jacky avatar
By Jacky
at 2019-08-01T01:00
推一個 已上車三張
Valerie avatar
By Valerie
at 2019-08-04T16:32
蠻優的,上週有列入觀察名單中
Edwina avatar
By Edwina
at 2019-08-04T23:57
Sram不是愛爾蘭的嗎
Dora avatar
By Dora
at 2019-08-09T20:41
推一個~
Ula avatar
By Ula
at 2019-08-09T22:10
有分析有推 只是年營收輸去年 股本又多兩成
Audriana avatar
By Audriana
at 2019-08-12T20:52
前年靠這隻躺著賺 今年不知道如何
Edith avatar
By Edith
at 2019-08-16T06:12
push! !
Frederic avatar
By Frederic
at 2019-08-19T19:03
嗯 SRAM是愛爾蘭商
Olga avatar
By Olga
at 2019-08-22T13:44
好久不見的水哥@@
John avatar
By John
at 2019-08-23T03:34
不錯,明天開盤跟!
Jessica avatar
By Jessica
at 2019-08-25T17:00
股價有點偏高
Yuri avatar
By Yuri
at 2019-08-28T21:26
這價位很漂亮啊 推
Callum avatar
By Callum
at 2019-09-02T12:23
每年來一次,go!
Elma avatar
By Elma
at 2019-09-03T20:12
SRAM 從創始以來總部一直在芝加哥哦
Doris avatar
By Doris
at 2019-09-04T00:40
台灣公司登記的名字只代表台灣速聯的資金來源,SRAM
是美國公司無誤
Ophelia avatar
By Ophelia
at 2019-09-05T01:17
草堂春睡足,窗外日遲遲
Quanna avatar
By Quanna
at 2019-09-05T12:47
錢不夠,但我還是跟一張試試。
Callum avatar
By Callum
at 2019-09-09T08:45
讚讚,不過感覺要上漲還要花點時間
Thomas avatar
By Thomas
at 2019-09-13T15:30
套在39.......
Christine avatar
By Christine
at 2019-09-16T19:39
期待
Ivy avatar
By Ivy
at 2019-09-18T06:08
上吧
Todd Johnson avatar
By Todd Johnson
at 2019-09-22T17:11
已上車,耐心等待XD
Tracy avatar
By Tracy
at 2019-09-22T22:50
套套套
Doris avatar
By Doris
at 2019-09-27T21:34
23要進了嗎
Daniel avatar
By Daniel
at 2019-09-29T00:13
已進場20張

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Adele avatar
By Adele
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at 2019-07-17T20:52
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