大盤心得分享 - 股票

底部確立 有可能是窒息量 也有可能是長時間的量能逐漸增溫 帶出底部起漲

但是就頭部而言 幾乎沒有例外的 都是由大量造成的

換句話說 大量未必是頭 但絕對不是底部

一般而言 頭部量會抓取底部最低量的十倍左右 藉此來判斷頭部量

本波起漲最低量出現在12/29的237億 指數約在4400附近

另外一個低量出現在10/24的257億 指數約在4600附近

最低點3955的量能為519億

若由量能觀點 簡單的判斷 可以得出超過2300億就為頭部危險量了

當然 這是很攏統的說法


是否為頭部危險量 還要搭配其他三個因素


第一 當日是否為突然暴增的大量 且搭配長紅 或者是長黑

本波段最大量能2244億的4/17 當日大跌 241點 符合長黑要件 且五日均量僅1700億


第二 指數位階 是否處於波段高點

當日高點6071為本波波段最高點 一周過後仍無法重新挑戰 符合波段高點


第三 出現大量前後數日 上漲類股是否健康

意思為若由主流類股 如大型權值電子股 具基本面的傳產 或是金融帶盤

則大盤類股較為健康 若主力部隊休息 由小型族群各自表現 且呈現全面噴出

則為較不健康的盤面架構

近日上漲族群 皆由掌握題材的觀光 營建 生技 生化 觸控面板等領軍

雖部分具備基本面 但亦不乏混水摸魚的個股 電子主流聯發科 台積電 宏達電等

高點早於三月底四月初早已出現 上漲個股較為凌亂


既然符合以上幾點 有可能此長黑就真的為本波的波段結束點



再由波浪角度而言

從最低點3955上漲至上周剛好為21週轉折 若上週收黑 則尚有機會再行挑戰34周

然而上週開低走高 仍以上漲100餘點作收 21周收長紅棒 則轉折力道會增強

回檔至少需5~8周時間整理

上漲空間本波共2116點 回檔初估0.382約為808點 回檔滿足點5263


由均線角度

目前盤面均線仍呈多頭排列 季線既然上揚 則不以空頭視之

除非季線被有效跌破 在未破之前 逢回仍有做多機會

由於上漲角度過於陡峭 本波完全無碰觸月線 今日逢月線遇支撐 應可抵抗數日

但累積強大的修正能量 月線5700先前並未有經過盤整區

所以不據實質支撐 指數仍將下探季線 季線目前位置約在5040附近

目前在扣抵一月中的4500以下的低值 因此季現仍將緩步上揚

每日以25點左右之速度往上攀高 五月結算將達5400左右

盤勢又可能緩步下跌到季線位置 才會有強撐


最後 由選擇權倉位判斷

上月份多方大獲全勝 自營商 外資皆在期權市場淨多單大幅獲利

接近結算put/call ratio呈現少見的一面倒 大幅偏向多方

然而本月份從開倉以來 代表短線力量的自營部位 期貨的多空就呈現相當保守

但卻在5400以下的put大量建立sell put 6000以上的call也大量建立sell call部位

盤勢指數在6000附近震盪 但call卻接近價平 put僅在5400裹足不前

顯示盤勢相當有可能進行較大幅度的回測 回檔支撐符合上面判斷5400左右

外資受制於現貨被嘎空手大量買進的同時 buy put建倉積極

buy put大於buy call的避險單三萬口以上

尤期權市場觀之 盤勢多方以露敗像 回檔有機會回測5400



綜合研判 就時間 空間 量能 均線指標 和期權倉位 盤面結構來看

盤面回檔整理勢必難免 且有利於下半年多頭再往上挑戰

就算今日砍在最低點 仍僅佔本波上漲幅度約17%

回檔未必作空 但空手的浪漫 可以考慮

純粹馬後砲一篇 僅供參考

以上




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往上爬的時候要對別人好一點，因為你走下坡的時候會碰到他們

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