大家對於隨機指標(KD)的看法如何? - 財經

擺盪指標中最為人所熟知的隨機指標 (KD)

其廣泛應用的程度不在話下 在技術分析中可能只稍微遜於均線

但大多都是亂用一通 (K>80表示超買 <20表示超賣 不曉得害死多少人)

關於這個部份 不曉得版友們對於KD指標有沒有什麼獨到的見解?


我先借用其他大師的說法拋磚引玉一下 ^^"

Van Tharp 在"交易。創造自己的聖盃"一書中提到:

"我認為擺盪指標是笨人玩的遊戲 我不想多做討論"

不過書中並沒有解釋為什麼 或許因為Van Tharp是個徹頭徹尾的趨勢追隨者吧

書中提到一種操作方式:等待拉回後再進場

Van Tharp認為這或許是擺盪指標唯一派得上用場的地方


Thomas Demark在"市場韻律與時效分析"一書中

開頭便對擺盪指標做了非常詳細的介紹 並且提出自己的擺盪指標跟獨特用法:

"當擺盪指標進入超買區域後 並不表示行情便會立刻反轉向下

在我的研究中顯示出 如果擺盪指標在超買區停留的時間超過了一定的長度

這反而代表行情會繼續向上攻堅 反之 若行情在超買區停留的時間不長

才代表著行情反轉的機率上升 此時可以藉著某些濾網來找出低風險的進場點"


Demark說在他舉辦的許多次講習會中 他曾經隨意詢問參與者有關KD跟RSI的計算公式

結果只有一次 有一位聽眾答得出一半的答案來

這顯示出大部分的投資人對技術指標的最大問題:"他們連指標的邏輯是什麼都不知道"

既然如此 指標會被誤用 甚至大多數的人都在誤用也不是什麼新鮮事了


Alexandra Elder (艾達透視指標的發明者) 在他的著作"操作生涯不是夢"裡

對許多的指標提出了他的理解與用法 而對於擺盪指標 他大多是以"背離"為主

然而 在他所推崇的"三重濾網"模式中 必須利用擺盪指標來定義拉回

(這跟Van Tharp提到的可以說是如出一轍 另外如王慶津在他的著作中提到"豬陽變色"

大抵也都是相同的概念:中期趨勢向上 而短期趨勢向下 等待更短期的向上訊號來買進)


以下附上我測出來的台指期三重濾網策略歷史績效 (2001~2010/5/24)

Rule: 55天EMA上升且10天期%D<50 若價格突破三天期高價則買進

以3%追蹤型停止點出場 同一時間只能擁有一個部位


Performance: (Profit是以點數計 滑價每次進場設5點 來回共10點)


Number of Trades 44
Average Profit NT$123.87
Average Profit % 2.01%
Average Bars Held 11.86

Winning Trades 24
Win Rate 54.55%
Gross Profit NT$7,993.10
Average Profit NT$333.05
Average Profit % 5.15%
Average Bars Held 16.46
Max Consecutive Winners 4

Losing Trades 20
Loss Rate 45.45%
Gross Loss -NT$2,542.82
Average Loss -NT$127.14
Average Loss % -1.76%
Average Bars Held 6.35
Max Consecutive Losses 3

Maximum Drawdown -NT$1,032.00
Maximum Drawdown Date 2007/10/22
Maximum Drawdown % -0.99%
Maximum Drawdown % Date 2007/10/22







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