外期交易開門三件事-券商開戶、商品組合 - 理財

http://blog.moneyevent.net/2015/03/blog-post.html

(部落格網頁上有完整的圖表可參考)

選擇國外券商

有長期關注外期交易的朋友，應該都看過許多打著手續費便宜、甚至超低保證金的期貨
商廣告，在老余的金融筆記有一篇關於"外匯保證金不敢告訴你的真相！小心現代馬多
夫詐騙 （龐氏騙局）!" ，告訴我們真的要慎選海外券商。

可以參考巴倫周刊(Barron's)每年都會針對美國券商進行評鑑，從中挑選優質的券商(表)

排名是依據"使用者交易經驗"、"實用性"、"移動裝置支援程度"、"產品範圍"、"研究
設備"、"投資組合分析報表"、客戶服務/教學"、"費用成本"共八項指標加總後得到的分
數。

其中有得到四顆星以上的共有12家經紀商，如知名的Interactive Broker(盈透證券)、
TradeMonster(2008 年與 optionMONSTER 合併)、TD Ameritrade、TradeStation、
E*Trade(億創理財)、Charles Schwab(嘉信理財)等。


挑選其中比較知名且接受外期商品交易的券商：(評鑑四顆星以上)(表)

可以看出Interactive Broker在中文支援程度較完整，手續費(0.85美金)也非常具有吸引
力(相對於台灣複委託手續費約6~8美金)；雖然首次入金門檻較高(一萬美金)，以E-mini
S&P 500指數期貨為例，初始保證金約為$5,060 ~ $5,750，因此保證金最好也要能夠維
持在2~3倍以上，否則非常容易遭遇margin call 。

另外，也要注意是否有加入證券投資人保護公司(SIPC，有點類似台灣的中央存保)最高
達50萬美元（現金額度25萬美元）的保護。例如Interactive Broker(盈透證券)還與倫
敦Lloyd's保險公司承銷商協定的超SIPC賠額政策，證券帳戶還享有額外最高達3000萬美
元（現金額度90萬美元）的保護，總限額一億五千萬。

熱門交易商品

在選擇商品組合時，盡量挑選成交量大&跨市場組合，以達到分散風險目的。

*2015.1月份各商品熱門交易月成交量統計(表)

列出五大類商品中成交量前五名，這些商品的交易量都是非常龐大；E-mini S&P500每日
約250~300萬口、歐元期貨每日約30萬口以上、小道瓊也有15~20萬口。這樣的交易量，
除了買賣價差幾乎僅隔1檔外(滑價風險小)，也很難有所謂的單一主力可以利用籌碼優勢
去操控。(但是特定的農產品商品除外，請特別留意) *台指期每日交易口數約5~8萬口

資金有效運用

在網路時代來臨後，交易時間幾乎是全天候的(周末休息)，CME的各類外匯期貨如歐元
、英鎊日圓、澳幣期貨每天僅休息1小時。連續性的交易時間，讓跳空相對不容易發生
，即使跳空的缺口也不至於太大，部位方向錯誤要出場都還來得及。*台指期每日交易
時間僅5小時(但仍要注意重大訊息發佈引起的大波動，如2015/1/15的瑞朗風暴)


快速結論
任何的投資都要慎選安全的資金管道(券商)、成熟的市場(商品)、有效的資金運用(交
易時段)。只要能夠遵守以上三原則，就可以減少很多交易以外的風險。

網路上能夠找到許多外期討論的文章，包括開戶教學、商品介紹及交易策略討論等，
如Wen外期策略團隊結合許多交易高手，定期發表外期相關文章，快速幫助讀者熟悉海
外期貨市場。


--

--