基本面選股實戰法Part1 - 股票

圖文網誌版:http://0rz.tw/OiiTC (需先加入好友才能觀看)

近期許多人問兔兔到底是如何選股？告訴兔兔自己的選股碰到許多瓶頸。建議您靜下心來
，把兔兔的SOP( http://0rz.tw/l1IsJ )再看過一次，沒錯，確實有三種不同的選股法，每
種選股法都有其優缺點，但別忘了，都要透過SOP的步驟去進行驗證。

今天，兔兔時間不多，來分享第一個最簡單基本面選股的小方法，主要透過的工具是每個
月公布的營收，之後還會針對財報的部分分享一些小方法，再請大家自行活用，兔兔之後
也會教大家如何整合使用。

之前兔兔曾經分享過一篇「法人營收選股法 ( http://0rz.tw/CDTEC 需先加入好友才能
觀看) 」，主要概念在那篇文章中都已經說明過了，忘記的建議可以回頭多看幾次，不過
重點部分，兔兔還是會不厭其煩在後續的文章不斷提及，請大家一定要記牢。

之前曾經提過，一家公司真的要從底部走一個大波段，不會只好一個月兩個月，而是應該
好半年一年，甚至兩年三年；很多人質疑基本面是落後指標，確實，很多基本面數據是落
後指標，但有很多指標也可以是領先指標，重點只是你懂不懂得怎麼用，是否了解其意涵
。

在基本面選股中，如果選股要有依據，當然就是需要數據，而不是天馬行空的猜測產業成
長狀況，或是聽新聞畫大餅的說接到誰的訂單，這就是師父常說的：「你投資的錢都是辛
辛苦苦賺來的，為什麼要把自己的血汗錢放進去賭博？既然賺錢這麼辛苦，是不是應該經
過嚴謹的分析？」這時候當然就是要看營收或是財報，因為這是最直接，也是有具體公布
的數據，至於那些懷疑基本面真實性的，我建議還是不要看營收或財報，心情會比較好一
點，也比較不用採存疑態度看待投資。

一個月的營收可以產生一堆的數字，有絕對營收數字、單月營收YoY、單月營收MoM、累計
營收數字、累計營收YoY…等等，接著就可以利用這些數字進行條件設定，在這麼多的條
件設定中，有個很簡單的條件，很容易發現還沒被法人發現的好公司，股價在相對低檔的
機率也很高，不過市場上的投資人會這麼用的真的不多，坦白說，這個條件也是師父以前
在法人圈學的，是什麼條件呢？

大家試想一件事，如果一家公司股價想要創新高，在排除人為刻意放消息炒作的可能性，
勢必要透過強大的獲利能力來推升股價，而強大的獲利能力，最直接的就是來自營收的增
加，那請問各位，如果股價要創新高，在正常的情況下，營收需要怎麼表現？

沒錯，營收勢必要創新高，股價創新高的機率才會比較高，可是很多人都說：「可是我找
到營收創歷史新高時，往往股價都已經漲一段了。」這就是多數人用創歷史新高找股票的
盲點，那請問一下，營收要創歷史新高前，可能會先產生什麼樣的條件？有很大的可能在
還沒創下歷史新高前，會先創下歷年同期新高。一家公司在每年的同樣月份，基期都是相
同的，所以拿自己今年當月跟自己過去幾年同樣月份比較，就可以發現一家公司的成長力
道已經創下同基期的新高，這就是很關鍵的因素。而歷史新高是必須跟每個不同基期的月
份比較，當然意義比較大，但另有其他用法，這留待之後再說。

因此，大家應該就知道為什麼兔兔每個月分享的營收選股工具中，一定會有一個「創六年
同期新高」，還有一個「上個月創六年內同期新高」了吧！

如果「創六年同期新高」和「上個月創六年內同期新高」都符合，表示這家公司已經連續
兩個月創同期新高了；

如果「創六年同期新高」符合，而「上個月創六年內同期新高」不符合，表示這家公司剛
開始創歷年同期新高唷！

那是挑到符合這樣條件就能買嗎？絕對不是。請回頭想想兔兔的SOP，選股出來後需要做
什麼？當然是要先看技術面整理的情況囉！不過那不是今天的討論範圍。接下來讓我們看
看基本面是不是真的如某些網友說的：「基本面都是落後指標。」

去年5月營收公布時，兔兔發現3479的安勤非合併營收悄悄的創下歷年同期新高，這時候
就開始觀察他，發現線型整理得很不錯，基本價值也稍稍偏低，且大股東也默默開始收回
一些股票，當時看到的營收圖如下：

http://0rz.tw/wzcyr

觀察了一個月後，當7/10日公布6月營收時，兔兔發現不只是6月非合併營收繼續創下歷年
同期新高，連6月的合併營收都創下歷年同期新高且同時合併營收創下歷史新高，讓我們
看看7/10公布6月營收的圖，上面是非合併營收，下面是合併營收：

http://0rz.tw/auHVZ 非合併營收

http://0rz.tw/DLo0V 合併營收

那麼，讓我們看看到這個階段為止，股價位置應該在哪邊呢？

http://0rz.tw/BpgSP

那你覺得，公布營收前，股價有什麼反應了嗎？

接下來呢？怎麼走？

http://0rz.tw/eWWfL

股價一直等到8/10要公布7月營收前才有所反應，所以基本面不能選股嗎？一定是落後指
標嗎？

再來看看另一檔8905裕國，這檔兔兔在8/10公布7月營收公布時，看到下面這張營收的圖
：

http://0rz.tw/15oSN

請問你，這樣的營收成長明不明顯？

當時的線型位置呢？

http://0rz.tw/mnfKO

後續公布9/10公布8月營收後的走勢，發生了什麼事情？

http://0rz.tw/LgcMF

所以營收一定是落後指標嗎？您覺得呢？

那這樣的條件挑出來，什麼時候可以買？什麼時候不該買？一樣，請根據SOP進行檢驗，
先看看技術分析的整理情況，再看看股價被高估或是低估，順便看看籌碼的流向，每一樣
細節，兔兔日後都會慢慢分享，請大家整理好自已的腦袋囉！

我們就來看一檔，基本面出現符合條件，技術面還沒準備好的，先看看1525江申的營收圖
，告訴我你幾月應該會看到他

http://0rz.tw/VPFR2

應該是4月，對吧！也就是5/10公布營收時。後來連續幾個月創下歷年同期新高呢？看這
張圖，到8/10公布7月營收時，應該連續四個月創下歷年同期新高吧！那這四個月的股價
走勢如何呢？讓我們看看圖吧！

http://0rz.tw/lBxfW

看到了嗎？被均線壓著，一動也不動，只是區間震盪，對吧！

但在8/10站上所有均線後，營收還在創歷年同期新高，股價有反應嗎？

http://0rz.tw/Ojl5u

沒錯，兔兔要告訴各位的是，發動的時間與整理的情況還是要以技術分析來判斷，因為市
場交易的價量是最直接、最真實的；別擔心別擔心，以後一定會慢慢分享給大家。

所以很多時候，老天想把錢送給你，你卻選擇不相信，不是你不知道，只是你選擇看不到
。也許你會說，這一波行情這麼大，隨便挑都會漲這麼多，是啊！確實是這樣沒錯，我知
道很多人技術分析很強，可以這檔飆完換檔馬上繼續飆，檔檔買在起漲點，賣在最高點，
兔兔不是這樣的神人，而我寫這些文章也不是要分享給這些技術分析的高手，而是希望有
多一道檢驗關卡讓自己買得很安心，別忘了兔兔說過，買進量的多寡是由什麼決定，沒錯
，就是由基本面的健全度，一家虧損的公司，即使線型再漂亮，我想不出什麼理由可以讓
我把血汗錢投到這樣的標的上，你呢？你願意嗎？

在投資的路上，兔兔從來沒想過自己多會賺多能賺，但在過去虧損這麼多之後，我才驚覺
，應該要掌握自己能掌握的財富，我想，投資比的是氣長、氣穩，而不是大好大壞的操作
，你呢？你是想安心的買股票讓自己睡的著，掌握自己能掌握的財富，還是要一天到晚找
內線在哪、投資神人在哪？讓您自己選擇囉

感謝您的閱讀^_^

如果有任何疑問也歡迎來信討論唷！

[email protected]

謝謝~~~

--
紅兔兔的富足之旅
http://redrabbit1111.pixnet.net/blog

--