基本面是否為無用落後指標? - 股票

※ 引述《FlyinDance56 (↖★煞氣a輕舞飛揚☆↘ )》之銘言：
: 本魯近年研究財報狗、雷浩斯的書，大概弄懂了怎麼看財報、怎麼解讀財務數據指標
: 也大概清楚要如何評價一間公司的好與壞
: 例如ROE>15%、每股自由現金流量>0元、營業現金流對淨利>80%之類的
: 只是，這種數據也只有在財報出來的時候才能得到，內部人、主力、法人早就已經知道了
: 也已經反映在股價上了
: 他們的書也有提到什麼，"當長短期營收成長黃金交叉，那就是營運動能轉強"
: 或者是看什麼"股利折現評價"、"高登公式"可以估算合理價位
: 但問題是，市場沒有那麼無效率，不要說等營收出來了，就連"接獲大單"這個新聞出來
: 就直接大漲了，誰還在跟你等營收出來?
: 又或者什麼"質化分析"，但問題是這些主力、法人老早就把這些研究透了
: 早在題材發酵前好幾年就吸飽籌碼，等著時機到來大炒特炒了
: 而等到該公司營運轉優，出現那些良好的財務指標，股價早就已經炒得高高的
: 沒什麼投資價值了
: 而散戶分析老半天，研究出個好公司、低價潛力股，結果主力法人不愛，股價永遠死魚
: 大盤漲個股不漲、大盤跌跟著一起跌
: 到底研究基本面、財報面有那麼厲害嗎?
: 我的感覺就是"至少還有股利可以領"、"至少不會輸得太難看"而已
: 有沒有哪位股神是"研究基本面、看準未來趨勢買進市場輕視潛力股因而大賺"的例子呀?

看基本面前要先找到對的產業類別，
總是有一些無法輕易改變的趨勢，
比方說少子化，人口老化，人口減少，經濟成長趨緩。
這些都不是短期能夠輕易改變的趨勢，
透過這些趋势你應該能想像未來十年
台灣長照、醫療看護行業的成長性
甚至殯葬業的成長性，
而對於房地產相對就不是那麼看好。

幾年前進入4G時代砷化鎵PA需求大增，
我當時購入了穩懋，
後來獲得還不錯的報酬…
財報是讓我們在對的產業裡找到會"成長"或真能賺錢的公司，
不然大家十年前都知道光學股前景看好，
但是購入今國光跟大立光的差別可是天差地遠。

再說其實市場並不是那麼的有效率，
多數散戶買賣股票還是透過聽"明牌"而來。
股價有時會受到媒體、大師發表評論影響飆漲，
相同的也會受到國際股市回檔下殺，
既然有分析財報能力
你剩下的問題是在於買進點位，
本益比河流是個不錯的工具，
耐心等待買點才是基本面投資最困難的事。

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Sent from JPTT on my OPPO CPH1607.

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