基富通之基金泡泡圖評測－５優，１缺 - 投資

盼了好久……終於……
台灣購買基金的消費者，等到了一個費用便宜，標的又齊全的基金大平台了！
特別是最近基富通又推出了泡泡圖，震撼度破表！

在沒用泡泡圖以前，我是用晨星等其他兩個著名的基金網站來比較各基金的績效、
手續費等，但自從泡泡圖橫空出世後，我就直接在基富通比得流連忘返，之前用的
基金網站變成只是輔助而己，以下先說個人評測之優點，再說缺點。

一、 優點：
１、評比視覺化，簡單明瞭，直接切入重點，不囉唆。
２、不僅如此，泡泡圖還設計得一目了然，美觀易懂。
３、資料豐富，一次性地放在同一個頁面，不用跳來跳去，比較各部分重點細項時
省時又省力。
４、正如機器人主播台說的，上手之後一分鐘就可以挖出高ＣＰ值基金，絕非誇大
之言！
５、雖然基金種類眾多，但因為有觀察名單，可先列入觀察，方便日後下單，管理
　　有效率。

二、 缺點：一個有關費用的問題，希望專業細心的基富通團隊能夠正視這個問題。

首先，大家應該都知道Money和Smart這兩本財經雜誌，比較常投資基金的朋友
，應該也聽過綠角和怪老子這兩位投資高手吧。以下網站連結，就是他們不約而
同提到的「費用比較」之注意事項，依發表文章先後順序排列，擷取重點於下：

(1) Money雜誌：境內基金全揭露　境外基金半遮半掩
http://www.moneynet.com.tw/money_2.php?i=528

…其實基金的投資成本可分成2大類：第1類是顯性成本，是投資人在買賣基金時
，自行額外負擔，例如申購與贖回手續費等；第2類是隱性成本，大部分是由基金
業者每日從淨值內扣，所有投資人都須共同分擔……但目前只有境內基金是強制揭
露；境外基金則是各家做法不一，有的是每季提供，有的是半年、甚至1年才提供
，這是因為基金掛牌地區的監管法令不同之故。…

(2) Smart雜誌：基金部落客Fundy 3招教戰，幫你顧荷包
http://smartold.businessweekly.com.tw/webarticle.php?id=51982&p=3

…該如何避免買到內扣費用太高的基金？投資人可參考晨星網站上列出的「總開支
比率」，這項比率是涵蓋與基金管理及運作相關支出相對基金資產總值的總開支比
率，一般計入管理費及其他所有開支， 包括交易費及其他運作及行政費用。這項
比率，最好是與同類型基金相比，這樣才知道是不是買到內扣費用最貴的基金，
也能了解同類型基金裡有哪些內扣費用相對低廉、績效又不錯的基金。而查詢基金
「總開支比率」的步驟如下：…

(3)怪老子／經濟日報：基金免手續費 不一定省
http://www.masterhsiao.com.tw/EDN/Udn2014-004/Udn2014-004.php

…基金的管理費就不一樣了，管理費是每年收取的，而且每日從基金的淨值中悄悄
的扣掉，投資者一點"痛覺"都沒有。更甚的是，基金的總支出並不是只有管理費
一項，還包括了銀行的保管費以及其他的費用。所有費用加起來除上淨資產稱為總
開支比率，比率愈高基金淨值被費用吃掉的金額就愈高，投資績效所受的影響就愈
大，投資者不能不注意。…

(4) 綠角／聯合報：精挑債券基金 摸清4個眉角
http://fund.udn.com/fund/story/5852/180598

…第3步是看基金的內扣總開銷。一般基金資訊頁面呈現的是基金的經理費，但
經理費只是基金運作費用的其中之一，再加入會計師簽證費、法律顧問費、證券
交易費等零零總總的支出後，就會得到內扣總開銷的數字。…

不好意思，上面文章甚長，但有志一同的重點就是基金的內扣費用。而所謂的
內扣費用，應當包括〔管理費〕＋〔其他費用〕＝總開支比率，並不是只有管理
費一項呀！

如果您明白我想表達的，我們來看看以下用泡泡圖挑出來，位於泡泡圖右上角
象限的三支優秀歐洲股票型基金：

１、 聯博-歐洲股票基金A股歐元
https://fundrich-sq1-fundbubble.com/funds/LU0124675678?no_back_to=true
２、 摩根投資基金 - 歐洲策略股息基金 - JPM歐洲策略股息(歐元)
https://fundrich-sq1-fundbubble.com/funds/LU0169527297?no_back_to=true
３、景順歐洲指標增值基金A股 歐元
https://fundrich-sq1-fundbubble.com/funds/LU0119750205?no_back_to=true

基富通說他們的網站資料來自於晨星，所以以下三張比較圖片，
我把晨星的資料放在左邊，原來右邊的部分，就是泡泡圖的資料，兩相對照。

藍色方格裡就是我上述說的優點部分，不贅述。請看紅色方格和深紅色圈圈
１、 聯博-歐洲股票基金A股歐元
http://imgur.com/wJ0arlA
２、 摩根投資基金 - 歐洲策略股息基金 - JPM歐洲策略股息(歐元)
http://imgur.com/wPgUXli
這兩支的總費用比率，是用「總開支比率」

但是下面這支就是我圖上說的：
「另外兩支基金都顯示了總開支比率，為什麼這支不用顯示？
然後它右邊的基金費用評比，卻顯示優，這樣的比較算得上客觀嗎？」
３、 景順歐洲指標增值基金A股 歐元
http://imgur.com/rlWo9Vx

我知道３、景順歐洲指標增值基金A股 歐元是一支很優秀的基金，
就算單純只比管理費，還是低於１、２、，
但各位看官們不會覺得：難道３、都沒有所謂的其他支出嗎？

如果可以不列，那其他基金公司幹麼要列，然後排名還可能不好看？
請再比較１、２、的紅色方格部份，兩支基金其實只差了0.25%，
但前者費用只是可，後者近於優。

我是覺得泡泡圖本意良善，是一項上手度很高的操作工具，但不知以上比較
立場是否能做到客觀公平？而且，這樣不公佈「總開支比率」的基金數目還
不少，各位可以自己查查看。

內扣費用的重要性，幾位投資名人都出來說過了，五年已過，但國內基金整
體的大環境還是未見改善。如果基富通能針對此點再做點改善修正，
整個泡泡圖就完美了！

基金泡泡圖之評測整體總結：

※５個優點
１、評比視覺化
２、一目了然，美觀易懂
３、資料豐富， 省時又省力
４、上手之後一分鐘就可以挖出高ＣＰ值基金
５、管理有效率。

※１個缺點
費用比較應更客觀公平


--