回測資料分析與實證運用討論 - 財經

看了版上一些先進們的討論文章
覺得有一些問題想分享討論一下
請不吝賜教~

1. MDD & DD%
關於MDD的爭議，一般使用程式交易的人會依照過去的MDD數據
來訂定實單操作時，1口需要的保證金額度
例如: MDD 500點的話，1口大台就"至少"必須要有18萬的保證金
其實MDD也可以說是破產因子，
而前面也有大大提到，MDD是會不斷創新高的
這一點我倒是持保留態度。因為不太能理解這個說法的立論為何?
再請板友賜教!!

不過我個人同意MDD有創新高的可能性，
因此一個歷史MDD500點的策略，我會使用至少24萬以上(在加上300點的保險)

2. 回測資料=運氣?
一個回測資料有時候單看結果常常會產生謬誤
也就是說一年賺1000點，但可能800點集中在某一兩次交易
而這一兩次交易剛好是系統性風險發生 例如319 311 911等等
而又剛好策略是在站對的那一方 而產生的資料的謬誤
也就是這一兩筆交易其實決定了整個策略的成敗
若是做在反向的話 甚至可能由大賺變成大虧
所以對於一個策略是否可行
仔細了解其中的每一筆交易組成是很重要的

3. 交易頻率與滑價
一般而言，當沖策略會有很高頻的交易產生，相應而生的交易成本成為重要的因素
滑價造成的影響也相對大，
解決的方式似乎只能透過手續費的降低還有限度的減低風險
個人是選擇不使用高頻的交易策略

目前使用的策略年均交易次數約50次
實單驗證下滑價影響相當小

以上是三個常見的爭議點
接下來簡略的提供目前在實證的歷史數據
期間:2004~2013
MDD: 350點
單筆最大虧損: 271點
年均交易次數50
歷史數據年損益: 單口 最高約1500點/年; 最低 250點/年
PF約1.8

個人是覺得在MDD的議題上，我採用單口20~25萬的方式預防MDD創新高
滑價跟交易成本的問題在這個策略中影響小
想討論看看還有哪些應該注意的關鍵
事還沒有注意到的
感謝
理性勿戰!!

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