回測績效的迷思 - 期貨

※ 引述《TJLai (PokerStars)》之銘言：
: 搜尋了版上關於程式回測的文章之後
: 簡單的歸納了幾個回測績效無法在實際下單時複製績效的原因
: 1.最大損失金額
: 以一口大台為例，有人提到最大損失為900點，
: 等於是1口損失18萬，以8萬保證金計算，
: 要操作這個程式1口，需要至少24萬。
: 若口數與本金比例沒抓好，很容易就畢業了!
: 2.最大連續虧損筆數
: 如同許多版友提到的，當連續虧了10筆或是連續四個月績效是負的，
: 是否能夠堅持?是否要修改策略，還是停止?
: 這是很考驗信心跟心理強度的
: 3.最佳化參數
: 多數以MA,KD,MACD等等現成的指標來進行回測的程式，
: 都很容易陷入這個迷思中，用21MA,20,19,18...
: 一直測到一個績效比較好一點的拿來用
: 諸如此類，容易發現所謂的最佳化參數迷思
: 4.回測時間過短
: 往往有的回測再近3年是獲利的，
: 但再拉長的話很可能是損益兩平賠了手續費的結果
: 因此，長期回測試評估程式可用性的關鍵之一。
: 5.指標的延遲與人為延遲
: 採用KD與MACD交叉等方式為指標進行回測的程式，
: 因為回測往往是KD值已經確定，但若是在盤中交易，
: 則可能會被騙線來回好幾次，
: 不過可以規定只在收盤後KD確認後隔日才進場
: 但這樣也可能被跳空吃掉獲利。
: 同樣的人為延遲也會發生在上述情況，
: 若是規定以收盤後的指標最為進場點的依據
: 也就是隔日開盤點為回測買進點跟賣出點，
: 但若無法準確在開盤點買/賣到 就會有滑價的因素，
: 不過相對於在盤中操作的滑價延遲已經算比較好的。
: 以上5點算是比較常見的原因
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: 因此後人可以站在前人的肩膀上看得更遠
: 避免KD,MACD等指標有回測最佳化參數的陷阱，
: 盡量避免以參數為基礎的回測模型。
: 判斷程式可用性，首要為連續與單筆最大虧損值。
: 再者透過下列公式進行評估 數值接近大於1以上
: (贏錢的平均金額/輸錢的平均金額) - (輸次數/贏次數)
: 避免採用盤中指標，盡可能採取跟回測相同的方式
: 在收盤之後再來確認指標，避免指標延遲騙線與降低人為延遲
: 目前回測以高檔拉回與低檔反彈為主軸的策略
: 賠率值: 2010 (0.91), 2011 (0.96), 2012 (0.99), 2013 (1.09)
: 期間4年
: 最大連續累積虧損450點
: 最長連續累積虧損4個月
: 連續虧損筆數8筆
: 單月平均操做次數4次
: 看起來回測時間還需要加長，最大連續虧損直有點危險@_@~

所謂回測的基礎就是我們相信過去的事實大都會重現!!
所以我們希望行情會複製
只是.....
幾乎每隔一段時間，就會有新的東西進來扭曲市場的結構
金融風暴，QE，歐債，美債，高頻交易，證券稅......
市場就會重新作出調整
而台灣這小市場，衝擊會比其他市場更大!!
所以...
回測會有問題是很正常的.......
因為市場一直在變阿........
有時候跟回測時間多久其實關係不大.....

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