台灣房屋貸款餘額高達九兆台幣 代表？ - 股票

※ [本文轉錄自 Gossiping 看板 #1VN7gLyF ]

作者: promised987 (龍貓) 看板: Gossiping
標題: Re: [問卦] 台灣房屋貸款餘額高達九兆台幣 代表？
時間: Sat Sep 12 15:36:51 2020

從台灣房貸總值 9兆這個新聞裡面
可以發現一些當有趣的數值。

這些數值推論都不會很精確
但我們都認為大概猜對，比很準的算錯要有用的多

1. 房貸/GDP

首先房貸是 9兆(NTD)，台灣的GPD約18兆，佔GDP的比重約 50%。

過去資料顯示
2002年這個比重是 37% 維持緩步上升
到了 2008年後，持續穩定維持在 50%上下，直到今日。
某種程度來說是一件好事，代表自 08年海嘯之後台灣房價相對"凍漲"

人民所得某種程度上升，房子相對沒漲價，是件好事。

2. 台灣房屋總市值

台灣房屋總共約 800萬戶 ( 2400萬人) 平均一戶三人。
以一戶取NTD 低標 500萬，中標 1000萬，高標 1500萬來說。
台灣房市可能的總市值

低標 40兆 NTD
中標 80兆 NTD
高標 160兆 NTD

這裡代表出來的意思是，台灣房貸與房價比約落在
高 9/40 = 22.5%
中 9/80 = 11.25%
低 9/160 = 5.625%

取中標來討論，這個指標代表的是。
台灣九間房子裡面，就有八間房子是沒有房貸的
在白話一點的說法，無論你領多少薪水
如果你有在繳房貸，就很有可能稱不上有錢人。
因為會有 8位已擁有固有資產 1000萬左右的人排在你前方。

3. 其他指標

最後，把這個指標拉到不同的市場與國際比較

首先我們討論一下隔壁棚的數值，股市與GPD的關係
也就是股市總市值/GDP，俗稱巴菲特指標

我們約略算出這三個國家對這個指數的容忍度/期望值
相對穩定值
國家 指標 股市總市值
台灣 = 160% = 28.8兆 NTD
美國 = 120% = 24兆 USD
中國 = 70% = 9.5兆 USD

今日
台灣 = 203%
美國 = 174%
中國 = 75%

意義是，相較於這兩國人，台灣人普遍對股市抱有相對更大的期待

3.1 房價總市值/GDP

再把這個算法套上房屋總市值，房屋總值/GDP
這就是這整篇文章最有趣的地方了

台灣 = 4.44 (取中標) <- 80兆/18兆 NTD
美國 = 1.6 <- 32兆/20兆 USD
中國 = 4.8 <- 65/13.5兆 USD

這個值的世界概數約是 2.7倍

短暫結論，華人愛炒房。與土地大小無關。
中國的房價，還比台灣瘋狂
會有這種結果，與土地大小無關，可能與政策有關。

3.2
房價總市值/股市總市值

台灣 = 2.77 <- 80/28.8
美國 = 1.33 <- 32/24
中國 = 6.8 <- 65/9.5

最後簡單的結論，如果把台灣、美國、中國都當成一個人來說

台灣這個人人會把 75% 的財產投入沒有產值的房屋中
只有 25% 投入相對比較有產值的股市
即使是在台灣人對股市的價值容忍度相對很高的份上。(PE值or本益比)

美國這個人把 57% 的財產放在房屋，43% 放在股市

中國這個人把 87% 的財產放在房屋，13% 放在股市

這樣看來，中國房市泡沫很大一顆，核彈那種等級
土地這麼大還是可以炒房炒的可以這麼兇猛。
可能是制度導致中國的這種結果。
但中國也許經濟改革之後，股市會有很高的成長潛力。



人們都說華人的錢都死在房子裡，還真的不是沒有道理。

最簡單來說 :
十個台積電的價值，才夠買下台灣所有的房子。那麼你會選哪個呢?

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