台指期操作系統筆記11/9 - 財經

開 高 低 收

20101109 8440 8471 8433 8467


淨值餘額: 971000 元

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多單續抱 50日EMA:8156 50日%K:96.5

目前3%出場點位置在 8500 x 0.97 = 8245

波動性出場點位置在 8330 左右


目前部位:

8172多單 (小台x1)

8212多單 (小台x1) 平均成本 8192


策略狀況 (ABC為多方策略 其餘為空方策略)

A B C alpha beta gamma

是否在場中 o o x x x x

是否符合濾網 x x x x x x

預計進場點位 - - - - - -

預計出場點位 8330 8330 - - - -

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有板友來信問到順勢交易系統的獲利根本邏輯是什麼

如果沒有基本邏輯的支持 那賺錢的系統不就只是運氣好而已嗎?


我自己的想法是 由於金融市場的價格變動並非呈現典型的常態分布

如果固定時間窗口 (例如3天 5天 20天 甚至是當日的交易時段)

幾乎每個市場的價格變動分布都具有非常明顯的厚尾(fat tail)

因此我們可以使用簡單的停損策略來避開對我們交易不利的厚尾

當然啦 事情沒那麼簡單 一但規定了停損之後 整體的分布也會變動

(因為某些本來可以獲利的交易被停損掉了) 但是只要我們賺到的厚尾夠大

整體的交易還是可以賺錢


另外的一個狀況是使用濾網過濾市場

製造出一個不對稱的分布 (skew)

例如 : 價格在50日EMA之上

如果我們把符合條件的日期從總體樣本中挑選出來

再做一次價格變動分布的觀察

可以看到一個非對稱性的分布 這便有利於作多


當然 如果濾網用得太過火 可能會演變成過度曲線匹配(curve-fit)

這樣的策略在未來實際交易上較難以實際運用 (短線系統尤然)


因此一個簡單的順勢策略大概會是這樣的架構:

使用一到兩個濾網建構出非對稱性分佈的市態

再以適當的出場方式保留有利的厚尾並去除不利的厚尾


至於進場方式呢?

嗯 那大概是最不重要的東西了

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