分析技術指標績效 - 財經

如果指標要是用在個股上，那麼交易限制也會是一個大問題。

只要比對模擬測試的交易資料就可以知道，指標讓你大賺的時候，
常常會出現在突然漲停加碼時，但你一定買得到嗎?
在跌停時也總是假設你一定可以賣出避險，
還有當買進訊號一直出現時，你有那麼多錢可以持續買進嗎?

甚至一般的交易也不保險，當買進訊號出現時，第二天就不會是平盤開出，
掛市價單你就大幅提高交易成本，限價單則可能等整天都買不到，
賣出訊號出現時也一樣，於是指標績效計算上這筆交易應該是賺的，
搞不好你卻會弄到賠，長期累積下來，績效就天差地遠了。

於是你的實際操作總是得不到預期績效，這不是因為運氣問題，
而是使用日資料作計算單位的任何指標都有的問題。

所以最好是用來操作成交量高、不易漲跌停的金融商品，例如期貨，
大多數的指標，都是以國際期貨交易為基礎而發展出來的。
再不然也得是只操作少數大型股，而不要拿指標來選股交易，
甚至是專作特定個股，因為每支股票都有其特性，適用於 a 的操作策略，
不見得適用於 b.

當然還有更技術的選擇，就是拿市場的分時資料或 tick 資料來計算，
而不要只用日資料，特別是開收高低價格的人為操縱成份有一些高了。
若有極為接近市場操作的模擬交易最準，不過這需要強力工具才行。

總之，先把一些可能問題搞定，再來談指標績效比較好。
不然你會發現幾乎所有指標的績效都高得嚇人，
好像只要隨便照著一個指標的買賣訊號機械操作都會大賺錢，
實際上卻又完全不是那麼一回事。


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