分享兩稅合一文章 - 所得稅

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經過了上一篇股利政策的說明後，各位版友一定清楚 公司賺錢 => 發放股利 => 股價除
權除息 這個流程。那麼我們身為股東，在除息發放日，拿到了一筆錢，這個是實領嗎?將
來要不要被萬萬稅的政府扣稅呢？平常身為一個普通員工，我們所賺的一分一毫，都會被
列在個人綜合所得稅中的」薪資所得」裡， 依造每個人的稅率去扣稅。那麼現金股利呢
？是列在」薪資所得」嗎？」利息所得」嗎？

剛好五月要報稅了，讓我們來討論一下。

講到股利的稅，一定一定要提到兩稅合一。早在很久很久之前(民國87年)，若是公司獲利
了，要發放股利，因為這個獲利會先扣除公司所要繳的營利事業所得稅，變成現金股利發
到股東後，股東又要繳一次綜合所得稅。換句話說，同樣的一筆錢，在公司被剝了一層皮
後，到了股東身上，又被剝了一層皮，真的是有夠狠。因為這原因，所以才弄出了個兩稅
合一的制度，就是把營利事業所得稅&綜合所得稅合二為一，讓看似剝皮兩次的不公平行
為，把它變成一次。說起來簡單，那麼這是怎麼辦到的呢?

在兩稅合一後，每個上市櫃公司都需要設置個股東可扣抵稅額帳戶，這個帳戶看名字就知
道，就是要給股東拿來抵稅的。至於帳戶錢的來源，這部分比較細節，絕大部分的股東也
不會想知道這個，所以有興趣的請自行參考所得稅法-營利事業所得稅66-3條裡面有詳細
的說明。通常到了快報稅的時候，公司都會寄股利憑單給股東，讓股東報稅。裡面有幾個
欄位比較重要，以下會說明。
股利淨額
(A=C+D) 可扣抵稅額
(C=D*B) 股利淨額
(D) 稅額扣抵比率
(B)
3600 600 3000 20%

(1) 股利淨額(D):
這就是你在除息時拿到的現金股利。

(2) 稅額扣抵比率(B) & 可扣抵稅額(C)
這就是前面所說的，公司用股東可扣抵稅額帳戶的錢，主要是幫股東繳的稅。因為這個帳
戶的錢，是要給全體股東扣稅的，所以稅額扣抵比率 = 股東可扣抵稅額帳戶餘額 / 累積
未分配盈餘。例如帳戶餘額為2百萬元，未分配盈餘為1千萬元，則扣抵比率為20%。把盈
餘分配下來後，股東A拿到了股利3000元，那麼其實公司已經他準備了 3000 * 20% = 600
元的可扣抵稅額。

(3) 股利淨額(A) :
股利總額 = 可扣抵稅額 + 股利淨額。這部分就是還原真正的"營利所得"。以上面的例子
來看，真正的營利所得為 3000 + 600 = 3600元。我們也可以反過來說，因為營利所得股
東得到了3600元，但是600元先被拿去抵稅了，所以只拿到3000元的現金股利。

上面的稅額扣抵比率(B)，雖然公式是長那樣，但是卻是有上限的！這個上限跟營利事業
所得稅率有關。若營利事業所得稅為25%，那麼假設公司今年度賺了100元，被課了25元的
營所稅後，稅後只剩下75元。那麼稅額扣抵比率最高就為 25 / 75 = 33.33%。這例子是
以當年度所賺的盈餘來算，假設公司今年完全沒賺錢，想要分配以往留下來的盈餘。一樣
假設營業所得為100元，這所得除了營所稅 25%之外，但是因為此盈餘沒有在當年度就分
配出去，還要加徵10%的營所稅，所以還要被課75 * 10% = 7.5元，一共被課了營所稅
25 + 7.5 = 32.5元，實際能分的錢只剩 67.5元。那麼扣抵比率上限為32.5 / 67.5 =
48.15%。

上面的營所稅都是用25％算的，去年政府為了希望投資、台商回流等因素，已經把營利事
業所得稅從25%調整為17%。相對應的比率上限也就調整為20.48%、和累積為分配盈餘
33.87%。整理上限如下表
扣抵比率上限 營利事業所得稅17% 營利事業所得稅25%
當年度盈餘 20.48% 33.33%
累積未分配盈餘 33.87% 48.15%



雖然上限的比率是如上表，不過當然只有很少數的公司這比率可以到頂，以往營所稅25%
時，30%以上都算是很好了。有興趣查詢2010扣抵比率的人，可以到該blog(pixnet:
hy321250)，此部落客非常熱心的全部整理出來!

看完了上面的說明，我們知道參加除權息，除了可以拿到現金股利外，有機會還可以參與
退稅!至於會不會退稅呢，就要看自己的個人綜合所得稅的稅率嚕。假設一個普通上班族
的稅率為6%，以上面發放3000元現金股利，扣抵比率20%來看，因為股利淨額(3000+600)
元的6%為216元，
但是政府卻已經拿了600元走，所以最後還可以退稅 600 – 216 = 384元，超棒的。 20%
的扣抵比率，只要是個人綜合所得稅率為6%或13%，都會有退稅， 所以選擇高現金股利&
高抵扣稅率的公司，真的是一舉兩得。

最後站狗在總結一下。股利是算在個人的」營利所得」部份，雖然大部分的股東不會直接
參與公司的經營決策，但是畢竟股東有入股，可以拿到股利。公司有個股東可扣抵稅額帳
戶，就是要讓股東扣抵稅額的，這個帳戶的餘額除以累積未分配盈餘就是扣抵比率。股東
拿到股利憑單後，上面就會寫今年度的扣繳比率，也知道實際上可以扣抵的金額。跟自己
的個人綜合所得稅率比較一下，就知道自己會不會退稅，或者是說補稅嚕。



謝謝收看!

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