<分享>聰明買保單 I - 保險

盲點一：閉著眼簽約 國人保險ＩＱ不及格人數高達三成

支藝樺說，她在買保險時，會設想自己遇到最壞的狀況時，她需要什麼保障？好比說，當
她生病時，要住頭等病房，要有看護，讓自己的病情不受隔壁病床的干擾，也不會打擾到
家人的生活，在清楚自己需求後，再依據自己預算規畫自己需要的保單。

為何許多人會不清楚自己的保險？財團法人保險事業發展中心（保發中心）執行副總梁正
德表示，由於保險合約太過艱澀難懂，以至於讓消費者不去或懶得翻閱條文，最後淪為只
聽保險員的片面之詞，也因此，保發中心擬推動「口語化契約」，讓大部分沒有學過法律
的人都看的懂。

究竟國人對保險的認知有多少？保發中心委託世新大學作了一項研究調查，發現國人的保
險ＩＱ居然只有六十二分，而低於六十分不及格的人數更高達三成，至於九十分以上的高
ＩＱ者，只占一三．八％，滿分更只有三．二％，顯示國人對於保險常識仍有待加強。

保發中心接著針對調查的數字作進一步的分析，發現一些有趣的現象，保險低ＩＱ的特徵
，大部分是男性、五十歲以上、學歷在高中以下、沒有收入、非都會區，而相對高ＩＱ的
族群，卻是以女性居多，普遍集中在三十至四十九歲、專科以上學歷、中高收入，而且大
部分集中在台北及台中等都會地區。

在保險低ＩＱ的族群裡，有四成的人不花時間搜集資訊，如果要獲得保險知識，他們都是
單方面聽從親友的意見，連購買管道也大都來自親友；反觀高ＩＱ族群，每周接觸保險資
訊都在兩個小時以上，購買保險時也都會細心考慮自身健康險和壽險的需要。

盲點二：拿保險撈本 強調保障功能的險種反而乏人問津

一位南山人壽主管表示，過去銀行在財富管理服務未興起前，台灣民眾的理財除了投資股
票外，就是買保險，而這些保險幾乎都是年金險、儲蓄險，「去問問你爸爸媽媽那一代，
就知道本土保險公司的儲蓄險賣得多氾濫，」而這種盛況，也造就早期國泰、新光、南山
等保險公司「怎麼賣怎麼賺」的奇特現象。

這種「撈本」的想法，直到現在，仍充斥在年輕一代的腦海裡，只要有報酬率，只要拿回
來的比繳出去的多，每個人都趨之若鶩；反而那些壽險、醫療險、意外險等強調保障功能
的險種，卻乏人問津，或者只是意思意思買一點，等於是將保險與投資畫上等號，原本應
有的保障條件卻變成附加的功能。

三商美邦人壽執行副總張財源就指出，早期許多保戶繳了幾年保費後，發現保險公司「怎
麼愈開愈大間」，自己卻什麼都拿不到，一氣之下都罵保險業者是吸血公司，甚至要求解
約，而為了安撫這些保戶，保險公司只好推出投資型保單、分紅保單等商品，來滿足消費
者的需要。

此外，銀行保險的崛起，也為儲蓄險和附加投資功能的保單銷售推上高峰，近年來銀行憑
著通路和客戶的優勢，要求保險公司如果要將商品上架銷售，必須符合佣金高、產品簡單
、核保率高等三項條件，而投資型保單和儲蓄險，正好滿足這些要求。

一位保險業者形容，為博得銀行的青睞，拚出長紅業績，「保險公司在銀行面前幾乎脫光
光，」只要保單賣不掉或不好賣，就設計更誘人的商品，並犧牲掉保障的功能，「某個程
度來說，已經變成定存的替代品，」這位業者無奈指出。

對許多消費者而言，只要能結合投資，就是一份好保單，然而保險的目的應是在於分擔和
轉移風險，而不是獲利，畢竟天有不測風雲、人有旦夕禍福，如果只看有沒有投資機會來
決定要不要購買保險，等於是拿保費來賭博，失去保險原本應有的初衷。

盲點三：無風險意識 二一％民眾不知投資型保單會虧損

看過投資型保單DM（廣告傳單）的人都會發現，裡頭塑造出的高報酬率數字，著實讓人怦
然心動，但這卻是一個很詭異的現象，實踐大學風險管理與保險系主任，同時也是金管會
人身保險商品審查委員的彭金隆表示，許多投資型保單強調第一年可以給一○％以上的報
酬率，遠遠超過現在銀行定存利率，「但如果真的那麼好賺，為什麼銀行和保險公司自己
不去賺？」

彭金隆指出，現在銀行體系爛頭寸太多，連存款利率調高一碼（○．二五％）都很計較，
如果這些投資型保單獲利可期，為何銀行不提高利率吸收存款再轉投資呢？既然銀行自己
都找不到好標的來引導多餘資金，如今卻來賣高報酬率的商品，「在邏輯上實在讓人想不
通。」

至於刊載在DM上的風險標語，更讓人匪夷所思，主要是很多風險標語都故意將字寫得很小
，這是不是代表銷售者感到心虛？

彭金隆曾經在一次偶然機會以訪察員身分去跟銀行理專接觸，在談到投資型保單時，他發
現這些理專只懂賣商品的「投資報酬」，但只要涉及保險的部分，比方除外責任，理專的
概念就很模糊，甚至問到後來一律「莫宰羊」回應，讓人不禁對銀行的訓練捏一把冷汗。

彭金隆強調，他不是貶低銀行理專，而是提醒大家對投資型保單要有風險意識，「不要陷
入高報酬的迷霧中。」保發中心的研究調查也顯示，有二一％的民眾仍不知投資型保單會
產生虧損，儘管投資型保單這兩年申訴案件不斷，但還是有民眾不了解它的風險。

盲點四：追熱門商品 七成民眾不知道保單紅利來自何處

根據南山人壽委託世新大學有關分紅保單的調查結果，由於受到電視廣告強力促銷，受訪
者有高達五三．五％聽過分紅保單，購買者也有三成之多，但對於分紅保單的紅利是如何
產生的，卻有七成的人不知道，而有購買的人，也有五成四的人不清楚。

世新大學財金系系主任郭迺峰認為，這是個相當有趣的現象，國人對於分紅保單這項保險
產品，仍處於似懂非懂的階段，不過這分調查可能仍高估了國人對分紅保單的常識，因為
過去曾有「強制分紅保單」，但與現在的「分紅保單」完全不同，調查時難免有民眾混淆
，讓數字偏高。

過去的強制分紅保單，只要保險公司預定利率低於四家行庫（台銀、一銀、合庫、中信局
）的兩年定存平均利率，差額就要分派給保戶，而現在的分紅保單，則很像傳統保單加上
一個買權，這個買權，就是來參與保險公司的經營績效，也因為如此，分紅保單的保費比
傳統型貴上一至二成。

分紅保單的紅利來源為何？舉例來說，有家保險公司經計算分紅保單資產所產生的盈餘為
一億元，公司精算人員視外在環境決定拿出其中的五千萬元交與董事會，而董事會再視情
況決定分派多少紅利給保戶，依法令規定，董事會最多只能保留三○％，也就是最低分派
金額不得低於七○％。

然而這樣的流程，卻有很多不透明的地方，彭金隆指出，分紅保單的資產與公司資產混在
一起，公司聲稱分紅保單產生的盈餘是一億元，成本分攤是否合理？其次，交與董事會的
五千萬元金額是如何決定？最後，七○％的最低分派比率是法令規定，並非公司「堅持的
」，消費者投保前必須先認清楚這些。

不過南山人壽商品部副總黃淑芬表示，雖然很多人質疑分紅保單的內容透明度不夠，但由
於該保單是採用虛擬的帳戶計算，除經會計師查核簽證，還受主管機關監督，層層關卡，
消費者只要找商譽良好的保險公司，就不必擔心透明度的問題。

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☆★☆★快樂的南山人壽理財專員★☆★☆

簡 瑋 誼

0926057037 0982282250

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