元大標普500ETF與指數的落差 - 投資

由於想幫親人投資ETF，但親人不傾向開海外券商

考量到複委託以每季不到10萬台幣的投入手續費頗為可觀

因此很關注元大標普500ETF 00646 的表現

若指數追蹤誤差不大加上管理費降低

也許對小額投資人是一個不錯的選擇。

李柏鋒大大有寫一篇2016年與指數績效的差異

網址 https://goo.gl/1Se8xf

2017年我依樣畫葫蘆算了一遍

管理費由於總資產的增加有調降

匯率部份台幣升值了8.14%

價格以2016年底以及2017年底的收盤價淨值計算

由於00646沒配息，所以用標普500報酬指數計算

我計算如下，標普500報酬指數加上台幣升值8.14%，

因此換算台幣報酬為＝(5212.76*0.9186-4278.66)/4278.66=11.91%

而元大00646報酬為(23.82-21.66)/21.66+0.0077(公告基金總費用)=10.74%

中間相差了1.2%，若把股利扣稅算進去，假設股息2%x30%=0.6%，中間還是相差了0.6％的

績效差異，而且2017股息似乎沒那麼高。

我把以上的問題mail給客服，而客服回答如下：

"由於元大標普500基金為了因應基金申贖及現金管理的需求，本基金持有部分標普500期貨
。績效差異原因為2017年標普500期貨表現略為落後報酬指數所造成。 "

跟大家分享一下，也想聽聽大家的看法～ 謝謝！

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