債券ETF價格有沒有最低點? - ETF

Sierra Rose avatar
By Sierra Rose
at 2018-06-10T15:58

Table of Contents


有點笨的問題 但已經存在心中疑問很久 希望提點

從債券的理論來看 假設票面100元 市面利率1% 票券1.5% 所以就會有誘因購買

到期時就可以用票券換101.5元,

但這張票券的價格,在還沒到期前都可以交易, 價格區間應該落在100~101.5元之間

意思就是低於100元就是穩賺不賠 (不考慮機會成本 單就金額來說)

所以基本上 以票券價格走勢來看 不太可能低於100元


問題來了

1. 以上的推論是正確的嗎?

2. 以VCSH ETF 來看, 現在票券價格78, 以上面的理論推定, 他的價格區間應該是多少?



--
Tags: ETF

All Comments

Frederica avatar
By Frederica
at 2018-06-10T22:56
1.推論錯誤，市面利率大於票面利率即折價
Liam avatar
By Liam
at 2018-06-12T06:00
所以美國升息、公債殖利率向上升，債券價格直直落
Candice avatar
By Candice
at 2018-06-12T11:36
妳沒考慮信用風險。。。
Lauren avatar
By Lauren
at 2018-06-13T13:12
通膨飆起來，已固定利率在債券根本是賠錢廢紙
Valerie avatar
By Valerie
at 2018-06-14T18:35
小的領悟力低 可否麻煩上面幾位稍微詳細解釋?
Robert avatar
By Robert
at 2018-06-18T19:12
請先了解“債券“ vs “債券基金“的差別，應該就有答案了
Kyle avatar
By Kyle
at 2018-06-20T17:54
另外可否先都以公債來論?
Freda avatar
By Freda
at 2018-06-22T21:49
google "折價債券"
Franklin avatar
By Franklin
at 2018-06-23T03:36
或是說 債券ETF主要獲利靠配息 但ETF價格有沒有樓地板?
Oliver avatar
By Oliver
at 2018-06-25T06:56
不管什麼債，還是要搞懂"債券" vs "債券基金"的差別唷
Quanna avatar
By Quanna
at 2018-06-27T18:47
地板就是規模太小被清算..
Sandy avatar
By Sandy
at 2018-07-01T02:13
vcsh價格區間誰能告訴你？頂多是預估..債券有無違約..未來
殖利率會變多少..這沒人可以知道..但是債券能保證的就是會
有天花板..
Sierra Rose avatar
By Sierra Rose
at 2018-07-03T11:46
搞不好明年突然一個前所未見的國際事件（外星人攻打地球之
類的）導致通膨暴升..美國短期公債拉到10%之類唬爛的事..XD
Victoria avatar
By Victoria
at 2018-07-06T08:35
那vcsh就會暴跌
Xanthe avatar
By Xanthe
at 2018-07-09T01:30
不過一個簡單估計漲跌幅上下限的方式就是你用存續期*（未來
利率利率-當下利率）
這樣你可以初步得到不違約前提下的報酬率
Yedda avatar
By Yedda
at 2018-07-12T23:04
打錯..不是報酬率..應該是說淨值變化
Jessica avatar
By Jessica
at 2018-07-13T07:20
沒有,市場利率由1%升息到20%,那些債券的市值變化?大規模的系
Oliver avatar
By Oliver
at 2018-07-18T03:26
統性債券違約出現?50%以上債券違約時有啥情況?不要以為國家債
Elvira avatar
By Elvira
at 2018-07-19T16:43
就不會違約,只是本幣可以印鈔票解決
Olivia avatar
By Olivia
at 2018-07-24T15:02
原po可以查查金融海嘯時的債券etf價格 就知道沒天花板地
板了
Rachel avatar
By Rachel
at 2018-07-24T20:03
你的第一個問題在於你不懂etf 第二是不懂債券
Gary avatar
By Gary
at 2018-07-26T16:55
當現金存款就有 3% 利率時，誰會要 1.5% 的債券？
Elvira avatar
By Elvira
at 2018-07-28T16:22
投資我想沒有穩賺不賠的…
Ophelia avatar
By Ophelia
at 2018-07-31T22:14
被清算淨值不會消失吧，但真的是沒有所謂最低點。
Doris avatar
By Doris
at 2018-08-04T16:40
有啦 最低點=最小交易單位 不會有人要賣0元 所以最低應
該是0.001這樣..
Noah avatar
By Noah
at 2018-08-09T11:49
匯豐美金一年期定存三趴....屌打債券etf
William avatar
By William
at 2018-08-09T23:46
現在不是買債券好時機
Irma avatar
By Irma
at 2018-08-11T00:10
假設市面公道的利率是5% 一年後到期的債票面利率1%不能變動
，只好折價成96才會有人買
Annie avatar
By Annie
at 2018-08-15T22:57
債權 是權利所以價值>=0
Catherine avatar
By Catherine
at 2018-08-19T23:48
以目前vcsh不可能50%以上違約..除非美國被核彈亂炸一通或美
國從地表消失..所以你要問地板是多少..基本上這種投資等級短
期etf會暴跌..基本上是不太可能的..
Kumar avatar
By Kumar
at 2018-08-21T18:44
根本不會是0..真的想太多了..債券又不是沒有抵押品..抵押品
賣錢也不可能淨值是0..
Kelly avatar
By Kelly
at 2018-08-23T21:48
這題目跟問地球哪是毀滅是一樣的..
Daniel avatar
By Daniel
at 2018-08-24T12:46
vcsh區間2年內直接告訴你就是78塊+-10%以內..基本上要超過
機率極低
Charlotte avatar
By Charlotte
at 2018-08-26T07:16
因為etf是有內扣費用，理論上是有可能變零，但就只是理論
Ida avatar
By Ida
at 2018-08-31T00:59
但如果真的發生美國出狀況這種事，變零以前應該會先清算了
Carol avatar
By Carol
at 2018-09-01T03:47
價值可能是0 但就當壁紙不會有人交易啦 所以最低成交價就
是最小計價單位...
Zanna avatar
By Zanna
at 2018-09-02T13:18
VCSH是公司債，有更多可能
Ida avatar
By Ida
at 2018-09-03T09:57
ETF價格你就想像成上市公司的每股淨值，淨值當然沒有
樓地板，連年賠到一無所有都可以。

長期ETF定期投資該選 富邦or永豐 複委託

Faithe avatar
By Faithe
at 2018-06-09T09:28
請教各位前輩 如果打算長期一年投資兩次 VTI , BND 永豐複委託手續費比較便宜 (單筆7.9 美金 +0.2%) 富邦複委託(單筆18 美金+0.2%) 但富邦的配息好像都有自動退稅?永豐沒有? 所以想請問各位前輩 長期ETF定期投資該選 富邦or永豐 複委託? 謝謝 - ...

美國小型股/微型股 ETF選擇

Jack avatar
By Jack
at 2018-06-06T10:42
最近發現美國小型股一直瘋狂創新高欸...!!!!! 債券GG和國際股則表現平平 請問該在歷史新高繼續追高嗎~~ 每天看美國小型股創新高感覺心理好癢...囧 ※ 引述《brianzzy (BK)》之銘言： : 無廣告好讀網誌版：https://goo.gl/FPUMyu : 順便推廣一下Telegra ...

( 月配 ) 封閉型優先股基金 - PDT

Olga avatar
By Olga
at 2018-06-05T10:15
圖文網誌版 https://shawntsai.blogspot.com/2018/06/pdt.html ------------------------------------------------- ( 文章僅為商品經驗與心得整理，並無任何投資建議 ) 我比較喜歡金流投資，對於金流的要求，希 ...

非美國人的ACH問題

Lauren avatar
By Lauren
at 2018-06-04T19:53
（-代友發文） 請問各位, 我本身在香港上班 有HSBC Premier帳號, 因為以前在美國讀書也有HSBC prem ier帳, 所以想直接香港線上轉美國hsbc在轉錢到線上劵商 FT, TD, or 嘉信。之後如 果匯出也能線上轉出到美國HSBC. 本身想先開始投資Vanguard的ETF為主, ...

新手定期定額投資美國ETF配置請益

Franklin avatar
By Franklin
at 2018-06-04T14:22
版上的前輩們大家好，本人目前手上有一筆25K美金，但投資經驗幾乎為零，參考了版 上的文章和綠角大的部落格決定投往美國ETF，剛好最近Firstrade有開戶優惠，回饋的 金額可以抵消銀行開戶、匯出等等的前置成本，所以決定立刻行動。 但因為沒有投資經驗且因為工作關係也沒有時間關注盤勢所以決定定期定額買進， ...