保費結構 - 保險

為什麼要談保費的結構呢？
因為了解保費的結構
才知道終身險、定期險的保費關係
不然每隔一段時間就看到有人拿「總繳保費」來比商品
重複說明總是累人的

http://www.hope85.com.tw/mainpage/book/Contents/P06.asp
上面這個連結已經有很好的解釋
而下面我只是多嘴、補充一些

保費可以分成三塊：風險成本、營業成本、現金價值(保價金)

Q：為什麼一年期的壽險沒有保價金？
因為保費剛好就是風險成本和營業成本
一年到了不會剩下任何東西

Q：那為什麼含有壽險成份的終身險有保價金？
就是因為每年繳的保費扣除風險成本和營業成本之後還有剩
剩下的就是保價金了

Q：終身險扣除這兩項成本之後還有剩、而定期險沒有
所以是定期險的成本比較高嗎？
當然不是
看終身險在繳費期間時那明顯高於定期險的保費就知道了
主因是終身險在繳費期間繳的比定期險高多了


接著要解釋為什麼不能只看「總繳保費」
先看看該連結對保價金的解釋吧：
係指該保單從已經累積的保險費中，扣除了被保險人所分攤的“死亡給付”及一部份保險
公司所提撥的“營業費用”之後，再加上利息所得的金額即稱為“保單價值準備金”。


再加上利息所得的金額即稱為“保單價值準備金”

再加上利息所得的金額即稱為“保單價值準備金”

再加上利息所得的金額即稱為“保單價值準備金”


多繳的錢在保險公司那邊變成了保價金
保險公司要不要就保價金的部份付保戶利息？

同樣的
如果今天你把原本要買終身險的4萬保費拿1萬去買定期險 (這只是隨便舉例)
剩下的3萬放在銀行會不會有利息所得？
一樣會有
那為什麼還用總繳保費去比較終身險和定期險呢？
終身險的保費裡面已經考慮了保價金會在未來產生出的利息
定期險的保費有嗎？

不只是終身險和定期險
同樣是終身險
為什麼十年期的總繳保費會比二十年期的來的少？
同樣是定期險
為什麼二十年期定期險的總繳保費會比一年期定期險在二十年間的少？
原因是一樣的

總而言之
年期大於一年以上的保單
都只是一年期定期險的衍生而已
前面多繳的
保險公司會在未來支付給你、並包含利息
或是用來支付當你不繳保費時的風險成本和營業成本

其實
我們也可以存下自己的"保價金"
因為一年定期壽險只包含風險成本和營業成本兩項
如果把原本要買終身壽險的保費拿去買定期壽險
剩下的部份就是我們自己的"保價金"了
而且還沒有使用時要填寫文件、保貸九成為限的限制

在本版我比較過終身壽險和定期壽險 ( 文章代碼#1BP0O_Yj )
就是使用保價金的概念來計算

也許有人會質疑兩點
第一點
實務上根本不可能這樣讓定期壽險隨累積資產做減額的微調
一來每年減額的幅度太少了 (每年減那麼一丁點也很麻煩)
二來也會有最低保額的限制

首先
別誤解了這樣試算的意義
因為它要表達的其實只有一點：
在2%報酬率下(或要說是折現率也可以)
定期壽險的風險成本和營業成本比終身壽險還要少 (所以差額的累積才會那麼快)
如此而已

再說實務的壽險規劃上 (不只壽險，任何險種都是如此)
我們並不會只是維持固定的壽險保額 (或是不會維持固定的「保額+資產」)
而是隨著不同的人生階段、資產水位
來調整我們所需要的壽險
彈性非常重要

終身壽險就沒有這樣的彈性了
當不需要壽險的時候還繼續擁有壽險保障
就代表你當初預繳的那筆錢多扣了營業成本和風險成本 (直到最高的保障年齡)
除非你購買的是保障功能很低或根本沒有保障的終身壽險 (就是俗稱的儲蓄險)
那又是另一回事了

第二點
也許有人會質疑2%的報酬率設定是否太高？
老實說
我覺得這點見人見智
目前的定存利率幾乎是在台灣史上的最低點 (不是最低，因為剛剛升息嘛XDD)
會不會回升？
在這我就不討論了

如果你覺得剩下的有生之年的平均利率不會來到2%
如果你覺得投資風險一定就是高的可怕、完全不敢碰
那或許可以考慮規劃部份的終身險
前提是有足夠的流動資產

那終身險就完全沒有優點嗎？
除了鎖住利率這特點之外 (是"特點"而不是"優點")
可以保障到100歲左右甚至更高能算是一個優點
但這優點有那麼重要嗎？
在這就不討論了 (以前應該就討論到爛掉了吧XD)


除了壽險以外
其它險種的保費也是一樣的概念
只是有些終身險種可能沒有保價金
為什麼？
因為它考慮了脫退率
講簡單點
保費設計時就考慮了中途會有部份比例的保單失效或解約
這些失效或解約的保單不會有保價金
都拿去回饋給其它還有乖乖繳費的保戶了
(如果實際上的脫退率比當初假設的脫退率還高的話，保險公司應該就賺到了吧。
看保發中心提供的各家精美的25個月繼續率啊~~)


以上
是心得也是討論

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