伊利股份 (600887 CH) 長多 - 股票

※ 引述《CreditSuisse (歐系外資)》之銘言：
: 1. 標的：
: 伊利股份 Inner Mongolia Yili Industrial
: Bloomberg: 600887 CH / 600887 C1
: Reuters: 600887.SS
: 2. 分類：多/空/請益/心得
: 長多
: 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)
: 24.5元以下逐步進場
: 長期投資不停損


最低買到20.8

A股大消費族群勢頭猛

茅台也創歷史新高

伊利目前股價 YTD +32%

mgmt net profit guidance給的算保守

但預期2019年competition will taper

SG&A占比預估能下降帶來better operating leverage

依舊看好伊利的成長性

目前股價接近23x 2020E P/E

故計畫減持部分轉向defensive names

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